Совершенствование порядка начисления процентов в целях снижения долговой нагрузки

В практике начисления процентов более выгодны дифференцированные платежи. Дифференцированные платежи характерны тем, что задолженность по кредиту погашается равномерно начиная с самых первых выплат, а проценты начисляются по фактическому остатку. Таким образом, каждый последующий платеж меньше предыдущего. Досрочное погашение не ограничено ни по времени, ни по сумме и позволяет существенно сэкономить на выплачиваемых процентах.

Поскольку при дифференцированных платежах сам кредит выплачивается равными долями в течение всего срока погашения, размер общего платежа каждый месяц уменьшается, а погашение основного тела кредита равномерно распределено на весь срок кредитования. Однако, при данной схеме погашения кредита первый платеж по кредиту будет самым крупным за весь срок кредитования. Сумму процентов, которую заемщик (ООО «Дав Авто») заплатит банку (ОАО «КредитЕвропаБанк») по окончанию срока кредитования, выбрав дифференцированную схему погашения кредита, можно рассчитать, используя следующую формулу:

где:

ПВ – сумма процентных выплат за весь срок кредитования;

СК – сумма кредита;

ПС – процентная ставка (при ежемесячных выплатах годовую процентную ставку следует разделить на 12, при ежеквартальных – на 4);

КП – количество периодов (срок, на который выдан кредит).

Величина периодической выплаты основного долга рассчитывается по формуле:

Представим расчет дифференцированных платежей и определим сумму экономической выгоды.

Таблица 2.3

График платежей при сумме займа 356000 рублей, сроке 12 месяцев, процентной ставке 18%, платежи дифференцированные

Расчет аннуитетных платежей представлен во второй главе дипломной работы, сравнение двух способов начисления процентов позволяет выявить экономический эффект предложенных мероприятий. Рассчитаем экономическую эффективность сравнительного анализа выплаты процентов двумя способами. Представим данные в форме таблицы 2.4.

Таблица 2.4

Сравнительный анализ методов начисления процентов

Итак, сумма экономической выгоды для одного кредита составляет 946,94 рублей. Кроме того, при дифференцированных платежах основной долг по кредиту делится на равные фиксированные суммы и проценты, которые каждый раз начисляются на остаток, а не на начальную сумму. Таким образом, постепенно сумма ежемесячных выплат уменьшается. Это один из основных плюсов данного метода платежей. Также плюсы такой формы расчетов в том, что общая сумма выплаченных процентов значительно меньше, чем при аннуитетных платежах. В числе преимуществ дифференцированных платежей также можно назвать отсутствие моратория на досрочное погашение кредита. Человек вправе уже через месяц выплатить всю сумму кредита, при этом внеся только проценты за данный месяц. Для получения такой формы погашения кредита к заемщику выдвигаются более жесткие требования при оценке кредитоспособности. Однако количества преимуществ и экономические выгоды преобладают по сравнению с данными недостатками кредитования. Далее рассчитаем общий экономический эффект для каждого суммы кредита, полученного ООО «Дав Авто».

Таблица 2.5 Экономический эффект внедрения дифференцированных платежей, рублей

Таким образом, общая сумма экономии при применении дифференцированных платежей составляет 34,865 тыс. рублей. На данную сумму будет уменьшена сумма прочих расходов и соответственно увеличена прибыль ООО «Дав Авто».

Итак, подведем итоги третье главы. На предприятии ООО «Дав Авто» в целях повышения финансовой устойчивости рекомендуется разработать финансовую стратегию управления заемным капиталом и моделирования максимальной долговой нагрузки на предстоящие полгода. Максимальная величина выплат составит 2440,151 тыс. рублей при общей величине долга в 14788,8 тыс. рублей.

Заключение

Компания «ДАВ – АВТО» официально зарегистрировала свое рождение в 1999 году. Однако фактически учредители организации начали свою деятельность в июне 1996 года, называясь в этот момент ЧП Башаров. Географически начало деятельности происходило на территории автомобильной стоянки по адресу ул. Островского 60.

Стоимость имущества в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 49123 тыс. рублей или на 8 % и по состоянию на 01.01.2011 года составила 552766 тыс. рублей. Преимущественно уменьшение произошло за счет роста оборотных активов. В частность стоимость оборотных активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 182030 тыс. рублей или на 54 %. В качестве негативной динамики следует отметить значительное уменьшение денежных средств, в частности с 18435 тыс. рублей в 2009 году до 2295 тыс. рублей в 2010 году. Также о неэффективной расчетно-платежной дисциплине свидетельствует необоснованная дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность в 2010 году составила 75671 тыс. рублей. Итак преимущественно уменьшение произошло за счет уменьшения наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности.

Анализ пассива баланса доказывает динамику в сторону увеличения задолженности перед кредиторами ООО «Дав Авто». Для предприятия характерно достаточно количество капитала, собственных источников финансирования для осуществления основной деятельности ООО «Дав Авто». Величина капитала в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 3528 тыс. рублей или на 8 % .

В качестве негативной динамики следует выделить увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. На основании анализа можно сделать вывод, что для предприятия характерно неблагоприятное финансовое состояние и имеющихся средств не хватит для погашения задолженности в полном объеме.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу по состоянию за анализируемый период с 2009 по 2010 годы выявляется несоответствие всех показателей ликвидности рекомендуемым значениям. Это доказывает недостаток денежных средств на предприятии. Низкие значения относительных показателей ликвидности указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных активов в денежную форму для расчетов с поставщиками. Предприятию следует разработать ряд мер, направленных на эффективное управление денежными средствами.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает динамику, выявленную при расчете абсолютных показателей. Для предприятия характерно существенное превышение собственных источников над заемными.

Каждый рубль выручки в 2010 году приносит 0,51 рублей прибыли. Рентабельность затрат составила в 2010 году 0,63 % против 0,38 % в 2009 году.

Итак, в качестве основных проблем следует выделить недостаток собственных средств, высокие темы роста заемных источников и высокая доля затраты на выплату процентов. Таким образом, необходимо провести следующие мероприятия: