Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Она является источником формирования дохода бюджетов и погашения долговых обязательств организации перед банками, кредиторами и инвесторами. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера (таблица 26).
Таблица 26 - Отчет о прибылях и убытках
Статья
| Обозначение
| Сi
| Расчет
|
Выручка
| ВР
| С1
| -
|
Себестоимость продаж
| СБ
| С2
| -
|
Валовая прибыль (убыток)
| ПРВ
| С3
| ВР - СБ
|
Коммерческие расходы
| КР
| С4
| -
|
Управленческие расходы
| УР
| С5
| -
|
Прибыль (убыток) от продаж
| ПРП
| С6
| ВП – КР - УР
|
Доходы от участия в других организациях
| ДУ
| С7
| -
|
Проценты к получению
| ПП
| С8
| -
|
Проценты к уплате
| ПУ
| С9
| -
|
Прочие доходы
| ПД
| С10
| -
|
Прочие расходы
| ПР
| С11
| -
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
| ПРН
| С12
| ПР(П) + ДУ + ПП – ПУ + ПД - ПР
|
Текущий налог на прибыль
| НП
| С13
| -
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
| ПНО
| С14
| -
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
| ОНО
| С15
| -
|
Изменение отложенных налоговых активов
| ОНА
| С16
| -
|
Прочее
| П
| С17
| -
|
Чистая прибыль (убыток)
| ПРЧ
| С18
| ПР(Н) – НП – ОНО + ОНА
|
Всего доходов
| Д
| -
| ВР + ДУ + ПП + ПД + ОНА + П
|
Всего расходов
| Р
| -
| СБ + КР + УР + ПУ + ПР + НП + ОНО
|
Коэффициент соотношения доходов и расходов
| КД/Р
| -
| Д / Р
|
Анализ прибыли и затрат организации проводится посредством построения аналитического отчета о прибылях и убытках путем уплотнения и дополнения отдельных статей отчета и проведения расчета показателей структуры и динамики с применением методов горизонтального и вертикального анализа (таблица 27).
Таблица 27 – Схема построения аналитического отчета о прибылях и убытках
Статья
(Сi, i =1-18)
| Абсолютные величины, д.е.
| Относительные величины, %
| Изменения
|
прошлый год
| отчетный год
| прошлый год
| отчетный год
| абсолютных величин
| относительных величин
| темп роста, %
| темп прироста, %
|
|
|
|
|
| 6 = 3 - 2
| 7 = 5 - 4
|
|
|
С1
| Сi0
| Сi1
|
|
|
|
|
|
|
Сi
|
|
|
|
С18
| …
| …
| …
| ...
| …
| ...
| ...
| ...
|
Таблица 28 – Оценка уровня и динамики составляющих прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия
Статья
| Абсолютные величины, д.е.
| Относительные величины, %
| Изменения
|
отчетный год
| прошлый год
| отчетный год
| прошлый год
| абсолютных величин
| относительных величин
| темп роста, %
| темп прироста, %
|
Выручка
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль (убыток)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочее
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего доходов
|
|
| -
| -
|
| -
|
|
|
Всего расходов
|
|
| -
| -
|
| -
|
|
|
Коэффициент соотношения доходов и расходов
|
|
| -
| -
|
| -
|
|
|
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Методика расчета факторных влияний на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (таблица 29, 30) и чистую прибыль (таблица 33) методом абсолютных разниц приведена в курсовой работе.
Таблица 29 – Формирование исходных данных для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения
Показатель
| Абсолютные величины, д.е.
|
наименование
| обозначение
| прошлый год
| отчетный год
|
обозначение
| расчет
| в ценах, по удельной себестоимости прошлого года
| в ценах, по удельной себестоимости отчетного года
|
обозначение
| расчет
| обозначение
| расчет
|
Прибыль от продаж
|
Доход
| ДП
| ДП0
| ВР0
| ДП’
| ДП0 + (ДП1 - ДП0)×Iц
| ДП1
| ВР1
|
Затраты
| ЗП
| ЗП0
| СБ0 + КР0 + УР0
| ЗП’
| ЗП0 + (ЗП1 - ЗП0)×Iс
| ЗП1
| СБ1 + КР1 + УР1
|
Прибыль
| ПРП
| ПРП0
| ДП0 - ЗП0
| ПРП’
| ДП’ - ПРП’
| ПРП1
| ДП1 – ЗП1
|
Прибыль до налогообложения
|
Доход
| ДН
| ДН0
| ДП0 + ДУ0 + ПП0 + ПД0
| ДН’
| ДН0 + (ДН1 - ДН0)×Iц
| ДН1
| ДП1 + ДУ1 + ПП1 + ПД1
|
Затраты
| ЗН
| ЗН0
| ЗП0 + ПУ0 + ПР0
| ЗН’
| ЗН0 + (ЗН1 - ЗН0)×Iс
| ЗН1
| ЗП1 + ПУ1 + ПР1
|
Прибыль
| ПРН
| ПРН0
| ДН0 – ЗН0
| ПРН’
| ДН’ - ПРН’
| ПРН1
| ДН1 – ЗН1
|
Факторная модель: ПРП = (Ц – З) × (К × СТР) (18)
Таблица 30 – Факторный анализ прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия
Фактор
| Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли
|
от продаж
| до налогообложения
|
обозначение
| д.е.
| %
| обозначение
| д.е.
| %
|
Объем продаж
| ∆ПРП(К)
| ПРП0×
| ∆ПРП(К) / ∆ПРП×100
| ∆ПРН(К)
| ПРН0×
| ∆ПРН(К) / ∆ПРН×100
|
Структура реализации
| ∆ПРП(СТР)
| ПРП’ - ПРП0 - ∆ПРП(К)
| ∆ПРП(СТР) / ∆ПРП×100
| ∆ПРН(СТР)
| ПРН’ - ПРН0 - ∆ПРН(К)
| ∆ПРН(СТР) / ∆ПРН×100
|
Затраты
| ∆ПРП(З)
| ЗП’- ЗП1
| ∆ПРП(З) / ∆ПРП×100
| ∆ПРН(З)
| ЗН’- ЗН1
| ∆ПРН(З) / ∆ПРН×100
|
Цена
| ∆ПРП(Ц)
| ДП1 - ДП’
| ∆ПРП(Ц) / ∆ПРП×100
| ∆ПРН(Ц)
| ДН1 - ДН’
| ∆ПРН(Ц) / ∆ПРН×100
|
Итого
| ∆ПРП
| ∆ПРП(К) + ∆ПРП(СТР) + ∆ПРП(З) + ∆ПРП(Ц) = ПРП1 - ПРП0
| ±100
| ∆ПРН
| ∆ПРН(К) + ∆ПРН(СТР) + ∆ПРН(З) + ∆ПРН(Ц) = ПРН1 - ПРН0
| ±100
|
Таблица 31 – Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения
Показатель
| Абсолютные величины, д.е.
|
прошлый год
| отчетный год
|
в ценах, по удельной себестоимости прошлого года
| в ценах, по удельной себестоимости отчетного года
|
Прибыль от продаж
|
Доход
|
|
|
|
Затраты
|
|
|
|
Прибыль
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения
|
Доход
|
|
|
|
Затраты
|
|
|
|
Прибыль
|
|
|
|
Таблица 32 – Оценка влияния факторов на формирование прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия
Фактор
| Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли
|
от продаж
| до налогообложения
|
д.е.
| %
| д.е.
| %
|
Объем продаж
|
|
|
|
|
Структура реализации
|
|
|
|
|
Затраты
|
|
|
|
|
Цена
|
|
|
|
|
Итого
|
| ±100
|
| ±100
|
Факторная модель: ПРЧ = Ц × К – СБ – КР – УР -+ ДУ + ПП – ПУ + ПД – ПР – НП – ОНО + ОНА + П (19)
Таблица 33 – Факторный анализ чистой прибыли предприятия
Фактор
| Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли
|
обозначение
| д.е.
| %
|
Цена
| ∆ПРЧ(Ц)
| (ВР1 - )×
| ∆ПРЧ(Ц) / ∆ПРЧ ×100
|
Объем продаж
| ∆ПРЧ(К)
| ((ВР1 – ВР0) - (ВР1 - ))×
| ∆ПРЧ(К) / ∆ПРЧ ×100
|
Выручка
| ∆ПРЧ(ВР)
| ∆ПРЧ(Ц) + ∆ПРЧ(К)
| ∆ПРЧ(ВР) / ∆ПРЧ ×100
|
Себестоимость продаж
| ∆ПРЧ(СБ)
| ВР1×(
| ∆ПРЧ(СБ) / ∆ПРЧ ×100
|
Коммерческие расходы
| ∆ПРЧ(КР)
| ВР1×(
| ∆ПРЧ(КР) / ∆ПРЧ ×100
|
Управленческие расходы
| ∆ПРЧ(УР)
| ВР1×(
| ∆ПРЧ(УР) / ∆ПРЧ ×100
|
Доходы от участия в других организациях
| ∆ПРЧ(ДУ)
| ДУ1 – ДУ0
| ∆ПРЧ(ДУ) / ∆ПРЧ ×100
|
Проценты к получению
| ∆ПРЧ(ПП)
| ПП1 – ПП0
| ∆ПРЧ(ПП) / ∆ПРЧ ×100
|
Проценты к уплате
| ∆ПРЧ(ПУ)
| ПУ0 – ПУ1
| ∆ПРЧ(ПУ) / ∆ПРЧ ×100
|
Прочие доходы
| ∆ПРЧ(ПД)
| ПД1 – ПД0
| ∆ПРЧ(ПД) / ∆ПРЧ ×100
|
Прочие расходы
| ∆ПРЧ(ПР)
| ПР0 – ПР1
| ∆ПРЧ(ПР) / ∆ПРЧ ×100
|
Текущий налог на прибыль
| ∆ПРЧ(НП)
| НП0 – НП1
| ∆ПРЧ(НП) / ∆ПРЧ ×100
|
Отложенные налоговые обязательства
| ∆ПРЧ(ОНО)
| ОНО0 – ОНО1
| ∆ПРЧ(ОНО) / ∆ПРЧ ×100
|
Отложенные налоговые активы
| ∆ПРЧ(ОНА)
| ОНА1 – ОНА0
| ∆ПРЧ(ОНА) / ∆ПРЧ ×100
|
Прочее
| ∆ПРЧ(П)
| П1 – П0
| ∆ПРЧ(П) / ∆ПРЧ ×100
|
Итого
| ∆ПРЧ
| ∆ПРЧ(ВР) + ∆ПРЧ(СБ) + ∆ПРЧ(КР) + ∆ПРЧ(УР) + ∆ПРЧ(ДУ) + ∆ПРЧ(ПП) + ∆ПРЧ(ПУ) + ∆ПРЧ(ПД) + ∆ПРЧ(ПР) + ∆ПРЧ(НП) + ∆ПРЧ(ОНО) + ∆ПРЧ(ОНА) + ∆ПРЧ(П) = ПРЧ1 – ПРЧ0
| ±100
|
Таблица 34 - Оценка влияния факторов на формирование чистой прибыли предприятия
Фактор
| Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли
|
д.е.
| %
|
Цена
|
|
|
Объем продаж
|
|
|
Выручка
|
|
|
Себестоимость продаж
|
|
|
Коммерческие расходы
|
|
|
Управленческие расходы
|
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
|
|
Проценты к получению
|
|
|
Проценты к уплате
|
|
|
Прочие доходы
|
|
|
Прочие расходы
|
|
|
Текущий налог на прибыль
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
|
|
Прочее
|
|
|
Итого
|
| ±100
|
Эффективным методом финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, позволяющий отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (таблица 35).
Таблица 35 – Показатели операционного анализа деятельности предприятия
Показатель отчетного года
| Обозначение
| Расчет
|
Выручка, д.е.
| ВР
| ВР1
|
Переменные издержки, д.е.
| ПЕИ
| СБ1 × ДПИ
|
Валовая маржа, д.е.
| ВМ
| ВР - ПЕИ
|
Постоянные издержки, д.е.
| ПОИ
| СБ1 × (1 - ДПИ)
|
Прибыль от продаж, д.е.
| ПРП
| ВР – ПЕИ - ПОИ
|
Коэффициент валовой маржи в выручке
| ВМ(ВР)
|
|
Коэффициент переменных расходов в выручке
| ПЕИ(ВР)
|
|
Порог рентабельности (год), д.е.
| ПР(Г)
|
|
Порог рентабельности (месяц), д.е.
| ПР(М)
|
|
Запас финансовой прочности, %
| ЗФП
|
|
Число дней до «мертвой точки», дн.
| ПР(Д)
|
|
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е.
| БПРН
| ПРН1 × IПРН
|
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е.
| ОР(БПРН)
|
|
Таблица 36 – Операционный анализ деятельности предприятия
Показатель отчетного года
| Абсолютная величина
|
Выручка, д.е.
|
|
Переменные издержки, д.е.
|
|
Валовая маржа, д.е.
|
|
Постоянные издержки, д.е.
|
|
Прибыль от продаж, д.е.
|
|
Коэффициент валовой маржи в выручке
|
|
Коэффициент переменных расходов в выручке
|
|
Порог рентабельности (год), д.е.
|
|
Порог рентабельности (месяц), д.е.
|
|
Запас финансовой прочности, %
|
|
Число дней до «мертвой точки», дн.
|
|
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е.
|
|
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е.
|
|
Коммерческая организация управляет инвестиционным портфелем ценных бумаг, отслеживая основные показатели анализа доходности собственных акций. Активность предприятия на рынке ценных бумаг выражается в выборе оптимальной стратегии и тактики в использовании прибыли, ее аккумулировании, наращивании капитала путем выпуска дополнительных акций, влиянии на рыночную цену акций (таблица 37).
Таблица 37 – Показатели прибыльности акций предприятия
№ п/п
| Наименование
| Обозначение
| Расчет
| Пояснение
|
| Рыночная цена акции, д.е.
| h1
| НСА × Iр
| Показывает стоимость акции, определяемую инвесторами на фондовом рынке
|
| Количество обыкновенных акций, шт.
| h2
|
| Показывает количество обыкновенных акций в обращении
|
| Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.
| h3
|
| Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все обыкновенные акции
|
| Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.
| h4
|
| Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все привилегированные акции
|
| Прибыль на акцию, д.е.
| h5
|
| Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении
|
| Дивиденд на обыкновенную акцию, д.е.
| h6
|
| Показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию
|
| Коэффициент покрытия дивидендов
| h7
|
| Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия
|
| Коэффициент котировки акций
| h8
|
| Показывает отношение рыночной цены акции к ее книжной (учетной) цене
|
| Сумма активов на акцию, д.е.
| h9
|
| Показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции
|
| Ценность акции
| h10
|
| Показывает инвестиционное качество акции, характеризующее период окупаемости вложенных в нее средств инвестора
|
| Дивидендный выход
| h11
|
| Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на выплату дивидендов
|
| Коэффициент удержания прибыли
| h12
|
| Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на свое развитие
|
| Дивидендная доходность акции
| h13
|
| Показывает текущую доходность акции с точки зрения инвестора, купившего ценные бумаги
|
Таблица 38 – Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций предприятия
Показатель
| Абсолютные величины
| Изменение
|
прошлый год
| отчетный год
| абсолютных величин
| темп роста, %
| темп прироста, %
|
Рыночная цена акции, д.е.
|
|
|
|
|
|
Количество обыкновенных акций, шт.
|
|
|
|
|
|
Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.
|
|
|
|
|
|
Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.
|
|
|
|
|
|
Прибыль на обыкновенную акцию, д.е.
|
|
|
|
|
|
Дивиденд на акцию, д.е.
|
|
|
|
|
|
Коэффициент покрытия дивидендов
|
|
|
|
|
|
Коэффициент котировки акций
|
|
|
|
|
|
Сумма активов на акцию, д.е.
|
|
|
|
|
|
Ценность акции
|
|
|
|
|
|
Дивидендный выход
|
|
|
|
|
|
Коэффициент удержания прибыли
|
|
|
|
|
|
Дивидендная доходность акции
|
|
|
|
|
|