Вертикальный анализ активов ОАО «Газпром» на начало 2011 г

Содержание

 

 

Введение ……………………………………………………………………..3 стр.

О предприятии ОАО «Газпром»……………………………………………4 стр.

I глава: Горизонтальный и вертикальный анализ

1.1. Горизонтальный анализ ………………………………………………..5 стр.

1.2. Вертикальный анализ ……………………………………………….... .8 стр.

 

II глава : Анализ финансовых результатов предприятия………………..15 стр.

Анализ структуры прибыли до налогообложения …………………...18 стр.

 

III глава: Коэффициентный анализ предприятия

3.1. Анализ ликвидности ………………………………………………….22 стр.

3.2. Анализ финансовой устойчивости ………………………………..…25 стр.

3.3. Анализ деловой активности …………………………………………27 стр.

3.4. Анализ рентабельности ……………………………………………....28 стр.

 

IV глава: Разработка рекомендаций по результатам анализа ……….....29 стр.

V глава: Аналитическое Заключение………………………………….…31 стр.

Список использованной литературы …………………………………....37 стр.

Приложении I ……………………………………………………….....38-43 стр.

 

Введение

Для оценки финансового состояния предприятия требуется всесторонний анализ всех без исключения направлений финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к наращиванию капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке.

Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Объектом исследования является ОАО «Газпром».

 

Цель работы:

Целью данной курсовой работы является применение и закрепление знаний, полученных в результате изучения курса «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Выработка предложений и определение основных путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Газпром» на основе анализа финансового состояния предприятия.

Этапы проведения финансового анализа

1. Сбор необходимой информации (баланс и отчет о прибылях и убытках компании за несколько периодов, характеристика деятельности предприятия).

2. Обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

3. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

4. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

5. Анализ структуры и динамики активов, пассивов и сравнительный анализ активов и капитала компании.

6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности (платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность).

7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

9. Формирование выводов по каждому коэффициенту и по группе показателей.

10. Расчет и оценка интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании).

11. Оценка финансового положения компании на основе полученных данных, ответ на ключевые вопросы по финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Подготовка заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных

Информация о предприятии:

 

ОАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

«Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.

«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских — 72%. На «Газпром» приходится 13% мировой и 73% российской добычи газа. В настоящее время компания активно реализует масштабные проекты по освоению газовых ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.

 

I. Горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ

Для того, чтобы проанализировать структуру активов компании, необходимо составить аналитический агрегированный баланс. Для этого все статьи активов баланса были объединены в 4 группы по степени ликвидности.

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2011 год выросла на 394 815 771 руб. или на 5,3% .

Исходя из соотношения оборотных средств и внеоборотных средств темпы роста оборотных средств 1,3% превышают темпы роста внеоборотных 0,973%.

При сравнительном анализе дебиторской и кредиторской задолженности их темпы роста не сильно отклоняются.

В структуре серьёзных изменений не произошло.

Кредиторская задолженность возросла на 68% , а краткосрочные обязательства снизились на 27%.

Денежные средства составляли 1,6% и они были увеличены на 90% и составили на конец года 2,9% т.е. предприятие является платежеспособным.

Дебиторская задолженность увеличилась на 30%

 

 

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
АКТИВЫ
А1			1,62%	2,91%		-0,53%	171,12%	27,23%
А2			11,63%	14,67%		3,04%	32,83%	71,89%
А3			11,12%	12,53%		1,40%	695,19%	38,94%
А4			75,63%	69,89%	-150294592	-5,73%	-2,67%	-38,07%
Итого			100%	100%		-1,82%	896,48%	100%
ПАССИВЫ
П1			4,27%	6,45%		2,18%	46,18%	47,48%
П2			2,20%	1,66%	-33402497	-0,54%	-20,46%	-8,46%
П3			14,41%	12,82%	-67309949	-1,59%	-15,97%	-17,05%
П4			79,12%	79,06%		-0,06%	15,60%	78,03%
Итого			100%	100%		0%	25,35%	100%

 

 

 

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2012 год уменьшилась на 1692562364 рублей или на 18% .

Денежных средств на начало года мало 2%,а на конец года 3%, т.е. предприятие является платежеспособным.

Очень высокая степень растущей дебиторской задолженности 70% на начало года и 70% на конец года, это больше 30% т.е. необходимо разрабатывать мероприятия по ее уменьшению.

Доля внеоборотных активов уменьшается, она составляет 19%,это приблизительно на 15% выше по отношению к оборотным активам, т.е. необходимо решить проблему с незавершенным строительством.

Уменьшение пассивов в 2011 году составило 1692562364 или 18%.

Большая доля капиталов и резервов 79% на начало года и на конец года одинаковая.

Уменьшение краткосрочных обязательств.

Наблюдается снижение собственного капитала в размере 1352121409 руб.

 

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
АКТИВЫ
А1			2,21%	2,91%		0,70%	-1,96%	-1,01%
А2			19,46%	14,67%	-704473868	-4,79%	-37,99%	41,62%
А3			8,73%	12,50%		3,77%	17,45%	-8,71%
А4			69,60%	69,92%	-1152458298	0,33%	-17,38%	68,09%
Итого			100%	100%	-1656708460	0%	-39,87%	100%
ПАССИВЫ
П1			5,57%	6,48%	-22963368	0,91%	0,00%	1,36%
П2			4,28%	1,66%	-277183864	-2,62%	0,00%	16,38%
П3			10,96%	12,82%	-39849216	1,86%	0,00%	2,35%
П4			79,19%	79,04%	-1352121409	-0,15%	0,00%	79,91%
Итого			100%	100%	-1692117857	0%	0%	100%

 

 

 

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2013 год выросла на 305583 913 рублей или на 4%.
Денежных средств на начало года и на конец года 2% т.е. предприятие является платежеспособным.

Очень высокая степень растущей дебиторской задолженности, равной 74% на начало года и незначительное уменьшение на конец года 69%, это больше 30% т.е. необходимо разрабатывать мероприятия по ее уменьшению.

Доля внеоборотных активов 14% , что на ~20% выше по отношению к оборотным активам, т.е. необходимо решить проблему с незавершенным строительством.

Большая доля капиталов и резервов 64% на начало года и на конец года 62%,

уменьшение краткосрочных обязательств.

Увеличение пассивов в 2012 году составило 305 583 913.

Наблюдается снижение собственного капитала в размере 340 756 116 руб.

 

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
АКТИВЫ
А1			1,77%	2,54%	69 168 012	0,77%	65,39%	22,63%
А2			17,86%	22,35%	427 029 500	4,49%	29,91%	139,74%
А3			12,40%	9,95%	-165 734 664	-2,45%	-130,48%	-54,24%
А4			67,96%	65,16%	-24 878 935	-2,80%	-0,46%	-8,14%
Итого			100%	100%	305 583 913	0%	-35,64%	100%
ПАССИВЫ
П1			6,44%	9,98%	312 984 706	3,53%	52,57%	102,42%
П2			11,60%	9,73%	-119 573 126	-1,87%	-12,90%	-39,13%
П3			12,46%	17,46%	452 928 449	5,00%	204,96%	148,22%
П4			69,50%	62,83%	-340 756 116	-6,67%	-6,28%	-111,51%
Итого			100%	100%	305 583 913	0%	238,35%	100%

 

 

Вертикальный анализ

 

Вертикальный анализ активов ОАО «Газпром» на начало 2011 г.

Для того чтобы проанализировать структуру имущества ОАО «Роснефть» необходимо представить агрегированный баланс компании в аналитическом виде (см. табл. 1).

Таблица 1. Аналитический баланс ОАО «Газпром» за 2011 г.

	абсолютные величины	относительные величины
	на начало 2011	на конец 2011	на начало 2011	на конец 2011
А1	120 383 837	227 909 805	1,62%	2,91%
А2	864 494 248	1 148 339 055	11,63%	14,67%
А3	826 834 806	980 574 394	11,12%	12,53%
А4	5 621 429 049	5 471 134 457	75,63%	69,89%
Итого	7 433 141 940	7 827 957 711	100,00%	100,00%
П1	299 019 434	502 161 023	4,02%	6,41%
П2	181 819 786	132 747 575	2,45%	1,70%
П3	1 071 208 718	1 003 898 769	14,41%	12,82%
П4	5 881 094 002	6 189 150 344	79,12%	79,06%
Итого	7 433 141 940	7 827 957 711	100%	100%

 

 

Как видно из таблицы 1 доля внеоборотных средств на начало 2011 года составляет 75,63%. Это говорит о том, что у компании тяжелая структура активов. Это обусловлено спецификой деятельности предприятия. Представим структуру внеоборотных средств в табл. 2.

 

 

Таблица 2. Структура внеобортных средств ОАО «Газпром» на начало 2011г.

I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	233 375
Основные средства	3 775 323 711	67,16%
здания, сооружения,машины и оборудование	3 771 022 715
Незавершенное строительство		2,89%
Долгосрочные финансовые вложения	1 627 870 581	28,96%
инвестиции в дочерние общества	1 403 261 874
Отложенные налоговые активы	8 951 991	0,16%
Прочие внеоборотные активы	46 826 982	0,83%
Итого по разделу I	5 621 429 049	100%

 

 

Как видно из таблицы 2 большая часть внеоборотных средств находится в основных средствах (67,16%), а именно в зданиях, сооружениях, машинах и оборудовании.

У компании сравнительно невысокая доля наиболее ликвидных активов (1,62%). Однако их хватает для погашения примерно одной третьей части от кредиторской задолженности, что свидетельствует о нормальном уровне ликвидности компании. Доля дебиторской задолженности и доля запасов сравнительно невысокие и не требуют отдельного анализа.