Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа денежных потоков




 

Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств предприятия.[3]

Важный момент в использовании данного метода анализа – изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих корректив, направленных на оптимизацию управленческих решений в процессе хозяйственной деятельности.

Прежде всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности компании генерировать необходимую величину поступлений денежных средств по текущей деятельности для поддержания платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.п. Для этого рассчитывается коэффициент текущей платежеспособности за год по данным формы №4 по формуле:



,

где - коэффициент текущей платежеспособности;

- общая величина поступлений денежных средств по текущей деятельности;

- общая величина использованных денежных средств на текущую деятельность.

Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого предприятием чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока за анализируемый период, который рассчитывается по формуле:

,

 

где - коэффициент достаточности чистого денежного потока;

- чистый денежный поток по текущей деятельности;

- выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период;

- прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период;

- дивиденды, выплаченные собственникам предприятия за период.

В качестве обобщающего показателя предлагается использовать коэффициент эффективности денежных потоков в анализируемом периоде, который определяется по формуле:

,

где - коэффициент эффективности денежных потоков;

- чистый денежный поток по текущей деятельности за период;

- отрицательный денежный поток по текущей деятельности за период.

Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации:

,

где - коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в анализируемом периоде;

- чистый денежный поток по текущей деятельности за период;

- дивиденды, выплаченные собственникам предприятия за период;

- прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за период.

Для оценки синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока по следующей формуле:

,

где - коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемом периоде;

- приток денежных средств за период (положительный денежный поток);

- отток денежных средств за период (отрицательный поток).

Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью коэффициентов рентабельности:

· рентабельности положительного денежного потока :

,

где - коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;

- чистая прибыль предприятия, полученная за период;

- приток денежных средств за период (положительный денежный поток).

· рентабельности среднего остатка денежных средств :

 

,

где - коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде;

- чистая прибыль предприятия, полученная за анализируемый период;

- средняя величина остатка денежных средств за период.

· рентабельности чистого денежного потока :

,

где - коэффициент рентабельности чистого денежного потока в анализируемом периоде;

- чистая прибыль предприятия, полученная за анализируемый период;

- чистый денежный поток за анализируемый период.

 

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы...
Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение...
Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы...
Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (951)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.01 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7