Методика выполнения задания. Подробная методика выполнения задания изложена в методических указаниях по

Подробная методика выполнения задания изложена в методических указаниях по проведению практических занятий студентов экономического факультета на тему: «Оценка риска инвестиционного проекта и мер по его снижению»

В таблице 1 содержатся первоначальные оценки экспертами рисков для такого проекта. При этом в тех случаях, когда мнения экспертов не удовлетворяют изложенным выше правилам, в квадратных скобках приведены уточненные значения вероятностей. Рассчитайте среднюю Vi как среднеарифметическую оценок приглашенных экспертов.

Таблица 1- Постадийная оценка рисков

Следующая стадия расчетов - определение весов, с которыми отдельные риски сводятся в общий риск проекта. В основе данного подхода лежат два утверждения:

-все простые риски могут быть проранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго и т, д.;

-все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса.

В рассматриваемом проекте использованы три приоритета. Первый и последний приоритеты определяют соответственно максимальное и минимальное значение весов. Приоритеты каждого вида риска определяют разработчики проекта. Они приведены в таблице 2.

Теперь определите вес каждого простого риска, с которым он войдет в общий риск проекта.

Результат решения в некоторой степени зависит от значения показателя F – отношения значимости первого приоритета к последнему. Для получения более достоверного представления об уровне риска проекта целесообразно сделать ряд оценок с разным уровнем F.

Пусть в нашем проекте значение W₁ = 0,10. Если F = _____, то W₃ = _____.

Рассчитайте расстояние между соседними приоритетами:

S = W_k (F-1) / (k - 1)

_________________________

Рассчитайте вес второго приоритета:

W_m = W_k + (k - m) S

________________________

Величину каждого простого риска P_i определите как произведение Vi (средней оценки риска экспертами) на его вес W_i, соответствующий приоритету. Общая вероятность по стадии находится как сумма вероятностей по видам риска.

Таблица 2 - Постадийный расчет рисков

До того как перейти к комплексной оценке риска для всего проекта, сведите сначала воедино риски стадии функционирования. Общий риск стадии функционирования рассчитывается как сумма рисков по видам.

Таблица 3 - Риски стадии функционирования

Сведите теперь риски по всем стадиям в одну таблицу 4. Общий риск проекта рассчитайте как сумму рисков по стадиям.

Таблица 4 - Риски по стадиям

Сравните результаты. Есть ли существенная разница между значениями вероятности риска?

После завершения расчетов необходимо дать оценку полученным результатам. Каждый предприниматель по-разному оценивает допустимый для себя уровень риска. Можно рекомендовать следующую шкалу рисков (табл. 6).

Таблица 5 - Шкала уровней риска

Проекты с величиной риска, превышающей 40%, требуют более тщательного анализа и разработки конкретных мер по снижению риска. В противном случае предпринимателя может ожидать банкротство.

Риск проекта, как правило, в первую очередь связан с небольшим числом особо опасных факторов. В связи с этим при составлении бизнес-плана надо вынести все значимые риски (например, превышающие 2 %) в отдельную таблицу, с тем, чтобы разработать мероприятия по нейтрализации их проявления. Сделайте это для нашего проекта. Приведите наиболее существенные риски, которые в первую очередь заслуживают внимания.

Таблица 6 - Наиболее существенные риски проекта