Оценка кредитоспособности заемщика в коммерческом банке ЗАО АКБ «Коммерческий» как основа организации кредитных отношений

Кредитоспособность является одним из наиболее сложных вопросов оценки кредитного риска работник делает вывод о финансовой устойчивости заемщика, возможной эффективности использования заемных средств, способности и готовности вернуть их в соответствии с условиями договора.

Финансово-хозяйственное состояние оценивается на основе.

На финансовую устойчивость клиента банка оказывают влияние ликвидность, средствами - степень участия собственных ресурсов предприятия в его хозяйственной деятельности; оборачиваемость средств предприятия - средняя скорость оборота финансово-хозяйственного состояния клиентов банка.

Таким образом, мы капитала.

В ЗАО АКБ «Коммерческий» за основу была взята следующая классификация показателей оценки финансовой устойчивости клиента банка (рис.2.6 и 2.7).

 

Рис.2.6. Классификация показателей финансовой устойчивости

Рис.2.7. Классификация показателей кредитоспособности

Перечислим показатели, которые, на взгляд банка, наиболее полно отражают финансово-.

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости клиента банка и формулы их расчета

Наименование показателя	Обозн.	Формула
ЛИКВИДНОСТЬ
Коэффициент покрытия запасами краткосрочных обязательств	Кл3	производственные запасы + готовая продукция + товары / краткосрочные обязательства
Коэффициент чистой выручки	Пр3	чистая прибыль от продажи + амортизация / выручка от продажи
Коэффициент покрытия процента	Пр4	балансовая прибыль / сумма начисленных процентов
ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА
Коэффициент задолженности	Кз1	долгосрочные заемные средства + аренда / капитал

 

На рис.2.8 представлена организация работы банка ЗАО АКБ «Коммерческий» по сбору информации и на ее основе оценки финансовой устойчивости клиента банка.

 

Рис.2.8. Организация сбора и обработки кредитной информации на этапе подготовки решения о кредитовании

Представляется возможным выделить следующие ее этапы: отбор информации, обработка, организация ее хранения и анализ.

- На первом. Нейтральная информация не способствует прояснению ситуации, но и не затуманивает ее. Вредная информация, в отличие от ценной, только запутывает ситуацию, увеличивает неопределенность, отдаляет кредитного работника от цели - принятия правильного

В результате всех преобразований получаемые количественные оценки позволяют Рассчитаем коэффициенты по трем предприятиям ООО «Сток», ООО «Самат» и ОАО «Тройка» на 01 октября 2007 г. (табл.2.4).

Таблица 2.4

Показатели финансовой устойчивости предприятий ООО «Сток», ООО «Самат» и ОАО «Тройка» на 1 октября 2007 г.

Наименование показателя	Обозн.	Предприятия
		ООО «С. »	ООО «Са. »	ОАО «Т. »
1	2	3	4	5
ЛИКВИДНОСТЬ
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент покрытия оборотными средствами краткосрочных обязательств
Коэффициент покрытия запасами краткосрочных обязательств
Коэффициент покрытия товарными запасами краткосрочных обязательств
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Коб3	48,19	94,97	200,82
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов	Коб4	0,13	0,16	196,91
ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ

 

Как следует из табл.2.4, показатели ликвидности и оборачиваемости предприятия ООО «Стокдней, а кредиторской - 48 дней. В то же время показатели обеспеченности собственными средствами и - 108 дней, кредиторской - 200, коэффициент быстрой ликвидности - 25%, а покрытия запасами - 58%.

 

Однако рассчитанные коэффициенты не позволяют единообразно и быстро оценить кредитоспособность клиента банка. Для этой цели служит определение класса кредитоспособности. Зачисляя предприятие в тот или иной класс, в табл.2.5, равна 11,7.

Таблица 2.5

Расчет рейтинговой оценки предприятия ООО «Самат» по состоянию на 1 октября 2007 г.

Наименование показателя	Коэффициенты	Значения	Класс коэф-та	Вес коэф-та	Рейтинг
1	2	3	4	5	6
ЛИКВИДНОСТЬ
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент покрытия оборотных средств
Коэффициент покрытия запасов
Коэффициент товарных запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности запасами
Коэффициент обеспеченности дебиторской задолженностью
Коэффициент обеспеченности товарными запасами
ПРИБЫЛЬНОСТЬ
Коэффициент прибыльности активов	Пр1	0,53	3	0,3	0.9
Коэффициент прибыльности собственных средств	Пр2	91,51	1	0,3	0.3
Коэффициент чистой выручки	Пр3	0,33	1	0,4	0.4
Коэффициент покрытия процента	Пр4
Общая рейтинговая оценка 11,7

 

Соотнесение рейтинговой оценки с критериальными уровнями, приведенными в табл.2.6, с признаками финансовой напряженности.

Таблица 2.6

Соответствие рейтинговой оценки классу кредитоспособности

Рейтинговая оценка	Класс кредитоспособности
17-20	V класс (Д)

 

Шкала классов кредитоспособности разрабатывается самими пользователями. Часто каждый класс обозначается различными комбинациями трех букв: А, В, С, где ААА - наилучший класс, эталон, а С - наихудший класс, или даты. Расчет к табл.2.7 приведен в Приложении 2.

Анализ табл.2.6 и 2.7 позволяет сделать вывод о том, что среди рассматриваемых предприятий нет достаточно надежных, кредитоспособных клиентов.

Таблица 2.7

Рейтинговая оценка (О_ц) и класс кредитоспособности (Кл) предприятий ООО «Сток» и ОАО «Тройка»

Предприятие	Рейтинговая оценка и класс кредитоспособности на:
	1 апреля 2007 г.		1 июля 2007 г.		1 октября 2007 г.
	Оц	Кл	Оц	Кл	Оц	Кл
ООО «Сток»	15,6	IV	15,6	IV	13,2	III
ОАО «Тройка»	11,2	III	10,9	III	9,4	II

 

В среднем, все предприятия принадлежат к III классу, характеризующему среднюю степень кредитного риска. Наиболее

 

«устойчивым» было предприятие ООО «Самат» - в течение всего года класс кредитоспособности не изменялся и характеризовал финансовое состояние как имеющее признаки напряженности (В). Предприятие ОАО «Тройка» первые два квартала относилось к III классу. Однако в III квартале оно улучшилось, и предприятие перешло во II класс, характеризующее финансовое остальным показателям обеспеченности собственными средствами, что в конце года, наоборот, наблюдалось отсутствие собственных оборотных средств.

Анализ оборачиваемости (более чем в 2,5 раза по всем показателям): запасов (со 198 дней в I квартале до 73 дней в III), дебиторской задолженности (со 137 дней до 53 дней), кредиторской задолженности (с 265 дней до 91 дней) и товарных запасов (с 250 дней до 92 дней). Это подтверждает сделанные на основе рейтинговой оценки выводы об улучшении финансового состояния предприятия ОАО «Тройка».

йственное состояние. Поэтому этому заемщику лучше отказать в выдаче кредитов, если им не будет предоставлено ликвидного обеспечения.

Таким образом, результатом данного этапа анализа

Вторым этапом обработки информации является составление необходимых расчетов по динамике финансово-хозяйственных процессов, происходящих на предприятии, в разрезе видов деятельности.

Прежде чем приступить к анализу денежного потока, отметим различие между ним и кредитоспособностью направления финансово-хозяйственной деятельности. Это не относительные, а объемные, абсолютные показатели. Одна абсолютная величина денежного потока мало содержательна, да и для ее нахождения можно было бы не прибегать к - инвесторами, поставщиками, покупателями и прочими кредиторами для оценки его финансово-хозяйственного положения.

Отчет о движении денежных средств состоит из трех частей, характеризующих текущую (основную), инвестиционную и финансовую деятельность и убытках. Основной причиной такого значительного расхождения стал отток денежных средств в результате увеличения оборотных средств (на 142,9 млн. руб.).

Таблица 2.8

Расчет денежного потока предприятия ОАО «Тройка» за 9 месяцев 2007 г.

млн. руб.

Показатель	Значение
1	2
5. Доход от прочих операций	282,2
B. Выбытие денежных средств от текущей деятельности	320,4
1. Платежи в бюджет	156,8
2. Расходы от прочих операций	163,6
C. Итого денежных средств от текущей деятельности	220,7
П. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
A. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности	27,2
1. Собственные средства	27,2
Поступления от прочей реализации	27,2
2. Привлеченные средства
Долгосрочные заемные средства
Поступления из бюджета и фондов
Прочие привлеченные средства
B. Выбытие денежных средств от инвестиционной деятельности	7,2
V. Фактическое поступление денежных средств	167,7

 

Приложение к

Таблица 2.9

Приложение к Расчету движения денежных средств ОАО «Тройка»

Показатель	Значение
Уменьшение собственных оборотных средств
Уменьшение дебиторской задолженности:

На увеличение оборотных средств повлияли в равной мере как увеличение дебиторской задолженности (на 206,9 млн. руб.), в первую

 

очередь задолженности за товары и услуги (на 251,2 млн. руб.), так и рост запасов и затрат (на 336,5 млн. рубежных средств, но заслугой предприятия не является.

Таким образом, увеличение оборотных средств может стать предметом обсуждения между банком и руководством предприятия при принятии решения о кредитовании предприятия ОАО «Тройка».

Кроме поступлений от продажи продукции, на движение денежных средств от текущей деятельности оказывают влияние изменение краткосрочных заемных средств, доходы и расходы от прочих операций и платежи (в нашем примере эта величина составила 220,7 млн. руб.) и скорректированной суммы поступлений от прочей реализации (27,2 млн. руб.).

В случае нехватки собственных средств на инвестиционные нужды работников предприятия.

Некоторые операции, такие, как взносы в уставный фонд материальными активами, относятся как к инвестиционной, так и к финансовой составляется на основе Баланса, что накладывает на него отпечаток статичности. Другими словами, Отчет не учитывает тенденций за период, выходящий за рамки отчетного, что может значительно исказить существенную при оценке кредитоспособности предприятия информацию о движении денежных средств. Например, предприятия «рыночных» стран к концу отчетного, наблюдается противоположная тенденция, когда российские случае оно приводит к увеличению денежных средств.

На встреч.

Общая часть содержит общие сведения: наименование предприятия, адрес, телефон, вид деятельности (отрасль), дату открытия счета, сведения о лицах, имеющих право первой и второй подписей, идентификационный налоговый номер (ИНН), сведения о налоговой инспекции, гарантах, счетах в других банках, условий открытия счета, примечания, записи, характеризующие дел предприятия, его ожидания и некоторая другая информация. Эти и последующие сведения - источник информации для оценки репутации клиента.

В прямой переписке отражается содержания входящих и исходящих писем, адресованные непосредственно клиентом банку или банком клиенту.

- К прочей переписке относится возможная переписка банка с поставщиками клиента и

- технико-экономическое обоснование / бизнес-план;

- комплект финансовой отчетности с отметкой налоговой инспекции о его принятии;

- заверенные копии хозяйственных договоров по кредитной сделке;

- возможные варианты обеспечения.

Чем содержательнее клиента получить крупную сумму ссуды также относятся к нежелательным факторам, оказывающим не последнее влияние на степень кредитного риска банка.

Общие сведения, хранящиеся в Деле клиента и характеризующие торговое предприятие ОАО «Тройка», содержатся в Приложении 3.

На их основании кредитный работник с самого начала формирует благоприятное мнение относительно предприятия ОАО «Тройка», поскольку, во-первых, о том, что в табл.2.10.

Таблица 2.10

Использование прибыли предприятием ОАО «Тройка» в 2007 году

Показатель	I квартал		II квартал		III квартал
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	млн. руб.	процент	млн.руб.	процент	млн. руб.		Процент
					фсн	фн*
а) фактически
б) использовано

фсн - фонды специального назначения,

 

 

фн - фонды накопления

 

Из табл.2.10 видно, что большая часть прибыли не «проедалась», а оставалась в распоряжении предприятия. Эту часть прибыли руководство намеревалось направить на выкуп торговых площадей в свою собственность.

Проведенный выше анализ движения денежных средств позволил прийти к следующим выводам.

Во-первых, приблизительное соответствие расчетного денежного потока (150,9 млн. руб.) и фактического (167,7 млн. руб.) предполагает достоверность предоставленных средств. Таким образом, доход от прочих на 336,5 млн. руб. способствовало оттоку денежных). Отчасти это объясняется тем, что предприятию будут необходимы собственные средства для выкупа торговых площадей в свою собственность.

- Достаточность капитала характеризуется коэффициентом задолженности. Его динамика для предприятия ОАО «Тройка» (коэффициент

- клиент попал на страницы газет как участник какой-нибудь темной или скандальной истории;

- у аудиторов есть серьезные замечания к клиенту.

В этом случае свои окончательные выводы аналитику придется отложить до выяснения всех обстоятельств.

Такой косвенной информацией для предприятия ОАО «Тройка» является своевременность расчетов со своими клиентами. Анализ этап кредитного процесса завершается составлением письменного заключения, в котором отражаются и для формирования прибыли самого заемщика:

- объем приобретаемой партии товара - 300 млн. руб.;

- торговая наценка (из расчета 25%) - 75 млн. руб.;

- стоимость товара по ценам реализации - 375 млн. руб.;

проведенного анализа, ЗАО АКБ «Коммерческий» предложил выдать разовым перечислением всей суммы со ссудного счета заемщика. Погашение кредита должно быть в конце срока разовым платежом, уплата процентов - ежемесячно.

Обеспечением кредита выступают находящиеся на складах клиента товары на, в кредитоспособности заемщиков банка.