Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

На финансовое положение предприятия в большей мере влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т. е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение предприятия. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины. Поэтому особое внимание при анализе уделяется именно неоправданной дебиторской задолженности.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 5).

Таблица 5

Динамика состава дебиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс»

за 2007-2009 гг.

На основании проведенного анализа состава дебиторской задолженности, следует отметить следующее. Дебиторская задолженность ООО «ПромСнаб Плюс» на протяжении исследуемого периода в основном представляет собой краткосрочную дебиторскую задолженность.

Но в 2009г. дебиторская задолженность увеличилась на 4280 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. и на 2324 тыс. руб. по сравнению с 2008 г. В 2009г. образовалась и долгосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 1220 тыс. руб.

Списанной и неоправданной дебиторской задолженности в анализируемом периоде не было. На конец анализируемого периода размер реальной дебиторской задолженности составляет 5850 тыс. руб.

Проведем оценку динамики структуры дебиторской задолженности исследуемого предприятия (таблица 6).

Таблица 6

Структура дебиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс»

за 2007-2009 гг.

Как свидетельствуют данные таблицы 6, в 2007 г. и 2008 г. дебиторская задолженность организации в полном объеме (100%) представляет собой краткосрочную дебиторскую задолженность, причем основную ее часть 63,57% и 76,40% соответственно представляет задолженность покупателей и заказчиков. В 2009 г 20,85% всей дебиторской задолженности составляет долгосрочная дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками.

Наличие просроченной дебиторской задолженности в общем объеме свидетельствует о ее несвоевременном взыскании. Доля просроченной дебиторской задолженности с 2008 г. на 2009г. увеличилась на 1,7%, что указывает на снижение контроля за взысканием дебиторской задолженности.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения. Расчеты производят следующим образом:

ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (ДЗср).        (16)

ДЗср = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2.                                                  (17)

ОДЗ (в днях) = ((ДЗср) / (Выручка от продаж))* t    (18)

или

ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),                                  (20)

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

     ДЗср – средняя за год дебиторская задолженность;

     t – отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (21) Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100%    (21)

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 7).

Таблица 7

Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности

 в ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что за анализируемый период оборачиваемость замедлилась на 4,47 оборота (с 7,96 оборота до 3,49 оборота). Это произошло в основном за счет увеличения среднегодовой дебиторской задолженности с 1210 тыс. руб. до 4688 тыс. руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях ускорилась в 2009г. на 57,99 дня по сравнению с 2007 г., на 45,06 дня по сравнению с 2008 г.

Доля дебиторской задолженности к концу исследуемого периода составила 55,46% общего объема текущих активов, поэтому можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, ухудшению финансового состояния предприятия.

Предприятию ООО "ПромСнаб Плюс" необходимо контролировать состояние расчетов с дебиторами по просроченным задолженностям, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неплатежей, применять расчеты с использованием векселей.
Проанализировав, таким образом, состояние дебиторской задолженности, ее структуру, качество, ликвидность, перейдем к анализу влияния на финансовое состояние предприятия кредиторской задолженности.

Составим аналитические таблицы, характеризующие состав и структуру кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс».

Таблица 8

Динамика состава кредиторской задолженности

ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.

(тыс. руб.)

Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет краткосрочных займов и кредитов, которые в 2007 г. составили 6650 тыс.руб., в 2008 г. – 7920 тыс. руб., в 2009 г. – 8382 тыс. руб. Еще одна наиболее значимая статья «расчеты с поставщикам и подрядчиками» - она составляет к концу исследуемого периода 1915 тыс. руб. Однако этот показатель снизился по отношению к 2007г. на 927 тыс. руб., по отношению к 2008 г. - на 312 тыс. руб.

По остальным группам краткосрочной кредиторской задолженности за исследуемый период показатели увеличились. Так, задолженность перед персоналом организации с 2007 г к 2009г. выросла на 33 тыс. руб.; перед внебюджетными фондами – на 40 тыс. руб.; по налогам и сборам- на 34 тыс.руб.; прочие кредиторы – на 249 тыс. руб.

Сумма займов и кредитов возросла на 1732 тыс. руб. по отношению к 2007 г. и - на 462 тыс. руб. по отношению к 2008г.

В целом за период 2007-2009 гг. кредиторская задолженность ООО «ПромСнаб Плюс» увеличилась на 1161 тыс. руб.

Таблица 9

Динамика структуры кредиторской задолженности

ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.

Данные таблицы 9 свидетельствуют о нижеследующем:

· на протяжении анализируемого периода в общем объеме кредиторской задолженности превалировала задолженность по кредитам и займам (72,79% в 2007 г., 74,48% в 2008 г. и 81,40% в 2009 г.);

· доля краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась с 22,22% в 2007 г. до 13,31% в 20088 г. и до 10,71% в 2009 г.

· доля просроченной дебиторской задолженности также сократилась с 7,75% до 3,12%.

Таким образом, организация, сокращая свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками, внебюджетными организациями, по заработной плате и налоговым обязательствам, одновременно увеличивает свою задолженность по краткосрочным займам и кредитам.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности представлена в таблице 10.

Таблица 10

Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности

 ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.

Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 1,20 оборотов в 2007 г. до 1,56 оборотов в 2009 г. свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

Период обращения кредиторской задолженности в днях в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 г. на 4,77 дня.

Анализируя коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, следует помнить, что при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что и происходит в ООО «ПромСнаб Плюс», у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:

· темп роста, %;

· оборачиваемость в оборотах;

· оборачиваемость в днях;

· продолжительности использования кредиторской задолженности и погашения дебиторской.

Проведем сравнительный анализ оборачиваемости и темпов роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс» за анализируемый период (таблица 11).

Таблица 11

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности показало, что на предприятии сумма кредиторской задолженности значительно превышает размер дебиторской задолженности.

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности создает угрозу невозможности покрытия кредиторской задолженности за счет притока денежных средств от дебиторов. У предприятия появляется недостаток средств в обороте и, как следствие, постоянное увеличение кредиторской задолженности.

Рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (с 45,24 дня до 103,23 дня) показывает, что предприятии все хуже справляется с реализацией товаров (работ, услуг), поэтому ему приходится все больше заимствовать средства со стороны.

Оборачиваемость по дебиторской задолженности превышает оборачиваемости по кредиторской, что вызывает несбалансированность денежных потоков.

Такая тенденция привела к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "ПромСнаб Плюс".

В целом можно сделать вывод, что ООО «»ПромСнаб Плюс имеет значительные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.