Структура специализированных банков

Классическими формами кредита являются коммерческий и банковский. Широкое развитие получили государственный, потребительский и меж­дународный кредит.

Коммерческий кредит используется при продаже товара с отсрочкой платежа. Его объектом выступают средства в товарной форме. Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств за­емщикам в форме денежных средств. Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Госкредит - совокупность кредитных отношений, в которых заемщикам или кредитором выступают государственные и местные органы власти. Международный кредит свидетельствует о движении ссудного капитала между странами.

Регулирование предложения и спроса на деньги происходит через изме­нение ставки процента. Спрос на деньги находится в обратной зависи­мости от уровня процента. Основными инструментами денежно-кредитной политики Банка России являются операции на открытом рын­ке, политика) четной ставки, изменение нормы обязательных резервов. Операции на открытом рынке - это купля-продажа государственных ценных бумаг. Таким образом государство добивается либо уменьшения, либо увеличения предложения денежной массы и, следовательно, либо стимулирует рост экономики, либо его сдерживает. Учетная ставка - это процент по ссудам, которые предоставляет центральный банк коммерческим банкам. Изменение учетной ставки назы­вается политикой «дорогих» и «дешевых» денег. Политика «дорогих» денег (повышение учетной ставки) проводится правительством в том случае, если необходимо уменьшить инфляцию. Политика «дешевых» денег (учетная ставка уменьшается) проводится в условиях, если наблюдается спад производства. Резервная норма - это часть банковских депозитов (вкладов от населе­ния и других пассивов, которые должны содержаться комбанком в фор­ме наличных денег или в форме депозитов) в центральном банке. Регу­лируя норму резерва, государство увеличивает или уменьшает совокуп­ную денежную массу в стране.

Кроме перечисленных направлений кредитно-денежной политики, госу­дарство использует и другие методы - установление предельной маржи (ЦБ может устанавливать минимальный процент первоначального взно­са при покупке ценных бумаг и ограничение потребительского кредита - введение ограничений для потребителей при получении ссуды для по­купки товаров в кредит.

3. Неотъемлемой частью денежных отношении являются финансы. Фи­нансы - это система отношений по поводу распределения и использования фондов денежных средств. Финансовая система государства складывается из бюджетов различных уровней, фондов социального, имущественного и личного страхования, валютных резервов государ­ства, денежных фондов предприятия, организации, прочих специаль­ных денежных фондов.

Финансовая политика государства складывается из двух направлений: в области регулирования структуры государственных расходов и налого­обложения (фискальная политика) и в области регулирования бюджета (бюджетная политика).

Бюджет — это роспись государственных доходов и расходов на опреде­ленный период, утвержденная в законодательном порядке. Доходная часть госбюджета (ГБ) показывает, откуда поступают денеж­ные средства. Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулируемые государством средства.

Источники госбюджета: налоги, эмиссия бумажных и кредитных денег, госзаймы, рентные платежи, доходы от ВЭД. Расходы ГБ выполняют функции политического, социального и хозяй­ственного регулирования: затраты на социальные нужды (здравоохранение, образование, социальные пособия, субсидии местным бюджетам)» затраты на хозяйственные нужды (капвложения в инфраструктуру, рас­ходы на осуществление госпрограмм), расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политики, административно-управленческие расходы, платежи по госдолгу. Идеальное исполнение бюджета - это полное покрытие расходов дохо­дами и образование остатка средств, которое правительство может использовать при непредвиденных обстоятельствах, для долгосрочных вы­плат задолженности или перевести его в доход бюджета следующего года.                                                        В реальной действительности расходная часть, как правило, превышает доходную. Такое состояние бюджета называется «бюджетным дефицитом».                             

Причины дефицита ГБ:

1) спад общественного производства;

2) увеличение затрат на оборону;

3) рост теневого сектора экономики;

Сам по себе дефицит бюджета не может быть чем-то чрезвычайно нега­тивным для развития экономики и динамики жизненного уровня. Обыч­но он покрывается государственными займами (внутренними и внешни­ми) или дополнительной эмиссией денег. Но госзаймы могут носить принудительный характер, что нарушает рыночную мотивацию деятель­ности частных финансовых институтов.

Дополнительная эмиссия может вызвать неконтролируемую инфляцию, обесценение сбережений населения. Задолженность правительственных органов превращается в государственный долг. Различают внутренний и внешний долг, капитальный и текущий, а также краткосрочный (до 1 го­да), среднесрочный (от 1 до 5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет). Капитальный госдолг - это вся сумма непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты по этим Обязательствам. Текущий госдолг - это сумма выплат доходов кредито­рам по всем долговым обязательствам государства и оплат тех долгов, платежи по которым уже наступили.

Наиболее тяжелыми являются краткосрочные долги, ибо по ним прихо­дится выплачивать более высокий процент. Государство старается консолидировать такую задолженность, т.е. превратить в долгосрочные дол­ги.

Большое значение придается уменьшению внешнего долга, если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от внешнеэко­номической деятельности (ВЭД) страны, то привлекать новые займы из-за границы становится труднее. Решить проблему можно за счет исполь­зования золотовалютных резервов, конверсии (превращении внешнего долга в долгосрочные иностранные инвестиции), обращения к междуна­родным банкам. Некоторые страны идут по пути предоставления своих территорий под строительство военных баз, станций слежения за спут­никами или расплачиваются своими иностранными активами. В целом же, государство как свидетельствует мировой опыт, должно стремиться к тому, чтобы величина бюджетного дефицита не превышала 2-3 % ВНП и постоянно следить за своими доходами и расходами. Основным источником доходов госбюджета являются налоги - обязательные платежи юридических и физических лиц государству. Внутреннее содержание налогов проявляется через его функции:

1) фискальную

2) перераспределительную

 3) стимулирующую.

Совокупность взимаемых в государстве налогов, сборов, пошлин и дру­гих платежей, а также форм и методов их построения образуют налоговую систему.

Основными элементами налоговой системы являются виды налогов и принципы начисления (налоговые ставки и налоговая база).

Размер налоговых ставок и сумма собранных налогов связаны опреде­ленной зависимостью. Повышение налоговых ставок сверх определен­ного уровня может подорвать стимулы к деятельности и, в результате чего общая сумма налоговых поступлений даже уменьшится. Эту зависи­мость исследовал А. Лаффер и выразил в виде «кривой Лаффера».   

Большинство налогов может быть отнесено в одну из 3-х групп: про­грессивный, пропорциональный, регрессивный налоги. Прогрессивный налог означает, что с высоких доходов взимается боль­ший процент, чем с низких.

Пропорциональный налог взимается как определенный процент oт  дохо­дов, независимо от величины доходов. Регрессивный налог означает, что с низких доходов взимается более высокий процент, а с высоких доходов процент налога ниже.

Налоги делятся также на прямые и косвенные. Первые устанавливаются на доход и имущество физических и юридических лиц. Косвенные на­логи устанавливаются в виде надбавок к цене товара или тарифов на ус­луги.

Прямые налоги в свою очередь подразделяются на реальные и личные. К  первым относятся налоги на отдельные виды имущества (землю, дом}. Налог берется исходя из внешних признаков - площади земельного уча­стка, количества квартир в доме и т.п.

Личные налоги включают в себя подоходный налог с населения, налог на прибыль компаний, налог с наследств и дарений. В основу налогооб­ложения кладется величина получаемого дохода. Косвенные налоги включают НДС, таможенные пошлины, акцизы. Акцизы это налоги, включаемые в цены товаров широкого потребления. Таможенные пошлины - это налоги на товары, пересекающие границы страны. НДС - налог на добавленную стоимость. Фискальная политика государства может быть дискреционной и недис­креционной. Дискреция - принцип сознательного волевого вмешательства. Это означает, что дискреционная фискальная политика основыва­ется жестком вмешательстве государства в политику (увеличение гос­расходов на закупки и инвестиции, снижение налоговых ставок или от­мена некоторых налогов и наоборот).

Недискреционная фискальная политика основывается на действии встроенных в экономику стабилизаторов. Таким стабилизатором высту­пает налоговая система.

4. Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способ­ности. Проявляется это в росте цен, но имеет место и скрытая инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров. Свободное взаимодействие спроса и предложения способствуют откры­тому, ничем не стесненному росту цен. Подавленная инфляция присуща экономике с административным контролем над ценами и доходами. Контроль не позволяет инфляции открыто проявляться в росте цен, но избыток денег трансформируется в товарный дефицит и этим дезориен­тируется регулирование экономики.

Обычно в основе инфляции лежит несоответствие денежного спроса и товарной массы. Диспропорции между спросом и предложением могут порождаться дефицитом госбюджета, чрезмерным инвестированием, опережающим ростом з/платы по сравнению с ростом производства и ПТ, произвольным установлением государственных цен. Причины могут носить и внешний характер - сокращаются поступления от внешней тор­говли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса. В зависимости от темпов роста цен различают:

а) ползучую инфляцию, для которой характерен относительно невысо­кий темп роста цен (примерно до 10 % в год). Ощутимого расстройства хозяйственной жизни это не вызывает.

б) галопирующую инфляцию. Темпы роста выражаются , как правило, двузначными цифрами. Заключаемые сделки привязываются к росту цен, владельцы денег спешат превратить их в материальные ценности.

в) гиперинфляцию. Ее условный рубеж - ежемесячный (в течение 3-4 месяцев) рост цен свыше 50 %, а годовой выражается четырехзначными цифрами. Эта инфляция практически неуправляема, привычные рычаги управления не действуют. На полную мощность работает печатный ста­нок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы опередить повышение цен, владельцы «горячих денег» пытаются быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос, раскупаются в первую очередь товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений.

Подавленную инфляцию лечить невозможно - ее можно только «обез­болить», загнав еще глубже. Делается это административными мерами. Открытая инфляция лечится экономическими методами. Открытая инфляция подразделяется на инфляцию спроса и инфляцию предложения. Первая порождается избытком совокупного спроса, за ко­торым не успевает производство.

Инфляция издержек (предложения) обусловлена либо удорожанием сы­рья и топлива, либо повышением заработной платы. Схематично это вы­глядит так:

В реальной жизни выделить оба вида инфляции сложно. Но важно учи­тывать, какой вид инфляции является генератором инфляционного роста, цен, ибо инфляция оказывает негативное воздействие как на индивида,  так и на экономику в целом.

Государство осуществляет антиинфляционную политику, которая подразделяется на два вида: адаптационную (приспособление) и ликвидаци­онную.

Главная цель государства - достижение такого уровня, ниже которого инфляция сократиться не может. Это означает, что нужно пepecтpaивaть  хозяйственный механизм, добиваться политической стабильности, под­держивать население.

Поскольку инфляция способствует снижению уровня жизни, го в обще­стве наблюдается дифференциация доходов. Количественное измерение степени неравенства в распределении доходов характеризует кривая «Лоренца».

На оси абсцисс «доля семей», на оси ординат - «доля дохода». Биссек­триса означает случай абсолютно равномерного распределения дохода. Область между биссектрисой и кривой Лоренца указывает на степень неравенства доходов. Чем неравномернее распределение доходов, тем большей вогнутостью характеризуется кривая Лоренца, тем ближе она будет подходить к точке Д. И чем ниже уровень дифференции, тем бли­же кривая Лоренца будет к биссектрисе.

Одним из наиболее часто употребляемых показателей дифференциации доходов является децильный коэффициент, выражающий соотношение между средними доходами 10 % наиболее высокооплачиваемых граждан и средними доходами 10% наименее обеспеченных. Для характеристики распределения совокупного дохода между группами населения применяется индекс концентрации доходов населения (коэф­фициент Джини). Чем больше этот коэффициент, тем сильнее неравен­ство, т.е. чем выше степень поляризации общества по уровню доходов, тем коэффициент Джини ближе к 1. При выравнивании доходов в обще­стве этот показатель стремится к нулю.

Чтобы не было большой дифференциации государство проводит поли­тику доходов - перераспределение через госбюджет доходов путем дифференцированного налогообложения различных групп получателей дохода и социальных выплат.

Государство устанавливает нередко верхний предел увеличения поми­нальной з/платы. Т.о. политика доходов используется для снижения из­держек производства.                                

Поскольку уровень реальных доходов населения зависит  от инфляции, одним из условий рационального госрегулирования доходов является учет роста цен на потребительские товары. Для этого используется ин­декс розничных цен на товары и услуги и индекс потребительских цен. Особое значение имеет индексация, т.е. автоматическая увязка номи­нальных доходов с ростом цен.