Анализ оборачиваемости активов

Бухгалтерский баланс является важным источником полной и достоверной информации о финансовой и хозяйственной деятельности организации. Однако для того, чтобы сделать вывод о динамике ее финансово-хозяйственной деятельности, необходимо проанализировать эффективность использования активов и выявить состояние доходности организации, так как эти показатели свидетельствуют об изменении эффективности деятельности организации.

Оборачиваемость активов. В общем виде скорость оборота активов организации определяется с помощью формулы

Коб.ф. = Выручка от реализации/Средняя величина активов

Оборачиваемость оборотных активов определяется по формуле:

Коб.об.а = Выручка от реализации/Средняя величина оборотных активов

Источником информации о величине выручки является Отчет о прибылях и убытках (ф. №2).

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле

Он + Ок / 2, где Он и Ок – величина активов соответственно на начало и конец периода

После этого определяется продолжительность одного оборота в днях:

360 / Коб.а.

Приведем расчет оборачиваемости активов в ООО «ФД Брянск» в 2008 году (тыс. руб.):

 

Объем реализации товаров,                                                        продукции, работ, услуг за минусом НДС                                             692852        

Сумма активов:

а) на начало года:

- всей совокупности активов                                                              15302

- оборотных активов                                                                           14680

б) на конец года:

- всей совокупности активов                                                              16783

- оборотных активов                                                                           16293

в) средней величины:

- всей совокупности активов                                                              16042,5

- оборотных активов                                                                        15486,5

Коэффициент оборачиваемости:

- всей совокупности активов                                                               43,19

- оборотных активов                                                                            44,74

Продолжительность оборота, дней:

-всей совокупности активов                                                                       8

-оборотных активов                                                                                    8

Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы, тем быстрее они оборачиваются. Можно сказать, что все активы «обернулись» в ходе реализации 43 раза, а оборотные – 45 раз. Продолжительность оборота всех активов составила 8 дней, и оборотных также 8 дней.

 

Приведем расчет оборачиваемости активов в ООО «ФД Брянск» в 2009 году (тыс. руб.):

Объем реализации товаров,                                                        продукции, работ, услуг за минусом НДС                                             951024        

Сумма активов:

а) на начало года:

- всей совокупности активов                                                               16783

- оборотных активов                                                                           16293

б) на конец года:

- всей совокупности активов                                                              15106

- оборотных активов                                                                           14748

в) средней величины:

- всей совокупности активов                                                           15944,5

- оборотных активов                                                                        15520,5

Коэффициент оборачиваемости:

- всей совокупности активов                                                               56,65

- оборотных активов                                                                            61,28

Продолжительность оборота, дней:

-всей совокупности активов                                                                       6

-оборотных активов                                                                                    6

Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы, тем быстрее они оборачиваются. Можно сказать, что все активы «обернулись» в ходе реализации 57 раза, а оборотные – 61 раз. Продолжительность оборота всех активов составила 6 дней, и оборотных также 6 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, находится финансовое положение организации, ее платежеспособность. Для оценки состояния дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность, где Средняя дебиторская задолженность = Дебиторская задолженность на начальный период + Дебиторская задолженность на конечный период / 2

2. Период погашения дебиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности

3. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности = Сомнительная дебиторская задолженность / Дебиторская задолженность * 100

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Рассчитаем данные показатели для ООО «ФД Брянск» на 2008 год:

Объем реализации товаров,                                                              продукции, работ, услуг за минусом НДС                                             692852

Оборотные активы:

- на начало года                                                                                   14680

- на конец года                                                                                      16293

Дебиторская задолженность:

- на начало года                                                                                     5869

- на конец года                                                                                        6509

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, % :

- на начало года                                                                       39,98

- на конец года                                                                         39,95

Оборачиваемость дебиторской задолженности                     111,95

Период погашения дебиторской задолженности, дней                          3                                                                                   

 

     

Рассчитаем данные показатели для ООО «ФД Брянск» на 2009 год:

Объем реализации товаров,                                                              продукции, работ, услуг за минусом НДС                                             951024

Оборотные активы:

- на начало года                                                                                   16293

- на конец года                                                                                      14748

Дебиторская задолженность:

- на начало года                                                                                      6509

- на конец года                                                                                      10491

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, % :

- на начало года                                                                       39,95

- на конец года                                                                         71,14

Оборачиваемость дебиторской задолженности                     111,89

Период погашения дебиторской задолженности, дней                          3                                                                                       

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах за отчетные периоды возросла, что характерно для российских организаций в настоящее время. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила в 2008 году – 111,95 раз, а в 2009 году – 111,89, или 3 дня для обоих периодов. Чем выше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги.

Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей.  Пополнение наличных средств организации зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оценка оборачиваемости запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.)

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость проданной продукции / Средняя величина запасов, где Средняя величина запасов = Остатки запасов на начальный период + Остатки запасов на конечный период / 2

Срок хранения запасов определяется по формуле:

Срок хранения запасов = 360 / Оборачиваемость товарно-материальных запасов

В нашем примере запасы на начало года:

(2008) составляли 5207 тыс. руб., а на конец – 7039 тыс. руб.

(2009) составляли 7039 тыс. руб., а на конец - 327 тыс. руб.

Себестоимость проданной продукции:

(2008) – 690178 тыс. руб.

(2009) – 948281 тыс. руб.

Следовательно оборачиваемость товарно-материальных ценностей составила:

(2008) – 112,72 раза

(2009) – 257,48 раз,

а срок хранения запасов:

(2008) – 3 дня

(2009) – 1 день 

Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление запасов является свидетельством спада активности организации по производству и реализации продукции.