Финансовый анализ с помощью коэффициентов

На основе методике в главе 1 проведем расчет коэффициентов и сведем их в таблицу 5.

Таблица 5

Расчет финансовых показателей

При росте среднемесячной выручки доля денежных средств в выручке в течение рассматриваемого периода снижается в 13% до 2%, что говорит о снижении к 2008 году ликвидности, конкурентоспособности и эффективности работы маркетингового подразделения организации. Увеличивается риск не возможности своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение численности персонала, так в 2008 году по сравнению с 2005 годом составило 6 человек.

Общая платежеспособности снижается с 654,41 тыс.руб. в 2005 году до 147,65 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 315,45 тыс.руб. , в 2007 г – на 262,19 тыс.руб., а в 2008г – на 506,76 тыс.руб.

 Заемные средства значительно превышают месячную выручку, что отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

При этом коэффициент задолженности по кредитам банков и займам снижается с 100,90 тыс.руб. в 2005 году до 41,80 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 42,56 тыс.руб. , в 2007 г – на 20,52 тыс.руб., а в 2008г – на 59,11 тыс.руб. Данное снижение является положительным моментом и говорит о снижении зависимости от кредитов банков и займов.

 Коэффициент задолженности другим организациям снижается с 179,06 тыс.руб. в 2005 году до 21,00 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 65,11 тыс.руб. , в 2007 г – на 40,90 тыс.руб., а в 2008г – на 158,05 тыс.руб. Данное снижение является положительным моментом и говорит о снижении зависимости от других организаций.

Коэффициент задолженности фискальной системе снижается по сравнению с 2005 г. в 2006 г на 42,56 тыс.руб., в 2007 г – на 20,52 тыс.руб. и в 2008 г - на 59,11 тыс.руб. Снижение задолженности фискальной системе говорит об улучшении работы предприятия.

Коэффициент внутреннего долга снижается в 2008 году по сравнению с 2005 годом на 15,75 тыс.руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Снижение степени платежеспособности по текущим обязательствам с 313,05 в 2005 году до 80,57 в 2008 году (на 232,48) свидетельствует о снижении возможности погашения текущей задолженности перед кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами снижается на 0,79 с 1,2 до 0,41, что говорит о снижении доли покрытия текущих обязательств оборотными активами организации. Снижение показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте является отрицательной величиной за счет отсутствия чистой прибыли. На 01.01.09 ситуация ухудшается, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств. В связи с этим доля собственного капитала так же является отрицательной величиной и показывает не обеспеченность хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Это же подтверждает коэффициент автономии.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами снижается в 2008 году по сравнению с 2005 годом на 343,37, что позволяет говорить о росте периода оборота и снижении деловой активности предприятия. Этот же вывод подтвердил коэффициент оборотных средств в производстве (торговле), определяемый через оборачиваемость товарно - материальных запасов организации. Снижение оборачиваемости запасов и как следствие рост периода оборота говорит о затоваренности, снижении активности.

Снижение коэффициент оборотных средств в расчетах на 153,25, а следовательно рост периода оборота денег показал увеличение средних сроков расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию. Взаимоотношения организации с потребителями организованы не эффективно.

Рентабельность оборотного капитала и продаж отсутствует, т.к. отсутствует прибыль.

Среднемесячная выработка на одного работника растет с 30,81 тыс.руб. в 2005 году до 238,93 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она растет на 37,45 тыс.руб., в 2007 г – на 40,94 тыс.руб., а в 2008г – на 208,12 тыс.руб. Данный рост происходит счет снижения персонала при месячном росте выручки. Это говорит об увеличении эффективности использования трудовых ресурсов организации и повышении уровня производительности труда.

Рост фондоотдачи в 2008 году говорит об увеличении эффективности использования внеоборотных активов в 2008 г. Значение показателя эффективности внеоборотного капитала мало, что характеризует недостаточную загруженность основных средств.

Рост коэффициента инвестиционной активности является положительным моментом, при этом маленькие значения показателя свидетельствует определяет о неправильной стратегии развития организации.

Т.о. мною было выявлено не удовлетворительное финансовое состояние предприятия. Проверим это.