Анализ финансовой устойчивости

 

Таблица 2.5. Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Начало года	Конец года	Рекомендуе-мое значение
Коэффициент финансовой независимости	0,4	0,5	0,5-0,7
Суммарные обязательства к суммарным активам (коэффициент зависимости)	0,6	0,5	0,2-0,5
Суммарные обязательства к собственному капиталу	1,7	1,15	0,25-1
Долгосрочные обязательства к активам	0,005	0,008	Меньше 0,3
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам	0,001	0,015	Зависит от структуры капитала
Коэффициент покрытия процентов	-36,8	17,8	Больше 1

 

    Коэффициент независимости свидетельствует о перспективе изменения финансового положения в ближайший период. На начало анализируемого периода доля собственных средств предприятия составляла 40 %, тогда как на конец года уже было 50 %, что соответствовало нормативному значению. В связи с этим наблюдается снижение коэффициента зависимости на 10 %. Таким образом, мы видим, что на конец года коэффициенты автономии и коэффициент зависимости равны, то есть предприятие в равной степени обеспечено как заемными, так и собственными средствами. В итоге анализа можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

 

Анализ рентабельности предприятия

Таблица 2.6.

В тысячах рублей

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
Выручка от реализации	126520	130492	3972	103,1
Себестоимость	109014	116599	7585	106,9
Валовая прибыль	17506	13893	-3613	79,4
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль от продаж	17506	13893	-3613	79,4
Прочие доходы	5098	4088	-1010	80,2
Прочие расходы	4452	7881	3429	177
Прибыль до налогообложения	17672	9562	-8110	54,1
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-324	543	867	167,6
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	5004	3826	-1178	76,4
Чистая прибыль	11283	4872	-6411	43,2

Важным показателем эффективности производства и реализации продукции, а также эффективность активов и пассивов предприятия является рентабельность. Проанализируем показатели рентабельности ФГУП «25 ЦАРЗ» МО РФ.

 

Р_продаж=17506/126520*100=13,8

Р_продаж=13893/130492*100=10,6

 

Р_{активов}=11283/100919*100=11,2

Р_{активов}=4872/104752*100=4,6

 

Р_{собственного капитала}=11283/48591*100=60,7

Р_{собственного капитала}=4872/45985*100=10,6

Р_затрат=17506/109014*100=16,1

Р_затрат=13893/116599*100=11,9

 

Р_{инвестиций}=11283/49428*100=22,8

Р_{инвестиций}=4872/45985*100=10,6

Итак, исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что рентабельность предприятия в отчетном периоде снизилась по всем показателям. Это связано прежде всего со снижением более чем на 50 % чистой прибыли, снижением прибыли от продаж на 20,6 %, увеличением себестоимости на 6 %.

Анализ деловой активности

Таблица 2.7. Анализ деловой активности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
Коэффициент оборачиваемости активов	1,2	1,3	0,1	108,3
Оборачиваемость основных средств	2,5	3,0	0,5	120
Оборачиваемость запасов	4,2	3,5	-0,7	83,3
Оборачиваемость дебиторской задолженности	9,9	7	-2,9	70,7

 

Из таблицы мы видим, что в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости основных средств на 8,3 и 20 % соответственно. В то же время произошло снижение коэффициента запасов на 16,7 % и снижение оборачиваемости дебиторской задолженности почти на 30 %. Снижение оборачиваемости запасов отрицательно характеризует деятельность предприятия, поскольку запасы залеживаются на складе, таким образом, морально устаревая. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности также плохо, так как в результате этого средства предприятия дольше находятся в распоряжении дебиторов.

Заключение

В курсовой работе были рассмотрены вопросы учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно классификация методов и приемов финансового анализа, показатели, характеризующие финансовое состояние и роль финансового состояния в развитии предприятия.

Во второй главе приведены анализ соотношения собственных и заемных средств, а также анализ ликвидности баланса предприятия.

Финансовое со­стояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В результате проведенного анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия ФГУП «25 ЦАРЗ» МО РФ можно сделать вывод, что у предприятия относительно устойчивое финансовое состояние, при котором гарантируется платежеспособность, но наметилась тенденция к его снижению. На предприятии увеличилась доля собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

В тоже время о нехватке заемного капитала свидетельствует коэффициент самофинансирования (отношение собственного капитала к заемному). На конец отчетного периода произошло его снижение преимущественно за счет увеличения кредиторской задолженности.

Для полноты характеристики финансового положения предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности и произвести анализ ликвидности. Были рассчитаны коэффициенты: текущей, срочной и абсолютной ликвидности. Коэффициенты ликвидности увеличились на конец отчетного периода, но все же не удовлетворяли условию, поэтому можно сказать о невозможности предприятия погасить свои текущие и краткосрочные обязательства.

Показатели рентабельности завода снизились за счет снижения чистой прибыли и прибыли от продаж.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Проведенное исследование позволило сделать ряд предложений, направленных на улучшение и восстановление финансового состояния предприятия. Для того чтобы ФГУП «25 ЦАРЗ» МО РФ могло в дальнейшем повысить свою платежеспособность, руководству предприятия необходимо принять ряд мер для оздоровления предприятия:

На основании результатов проведенного анализа финансового состояния ФГУП «25 ЦАРЗ» МО РФ можно сделать следующие рекомендации по повышению квалификации финансового положения предприятия:

â по возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.

â контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

â стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

â наиболее эффективное использование вычислительной техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия.

Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния ФГУП «25 ЦАРЗ» МО РФ, что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.

 

Список используемой литературы

 

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94г. №31-Р).

2 Положения по бухгалтерскому учету. Изд-е 3-е доп. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2003. – 256 с.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации

4. Трудовой кодекс Российской Федерации

5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание, переработанное и доп. – Минск: ООО «Новое знание»,2000. – 688 с.

6. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». Ростов н\Д: Издательский центр «МарТ», 2002.– 928 с.

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.

8. Бухгалтерский учет: Учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999. – 624 с.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 640с. – (Серия «Высшее образование»).

10. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.

11. Финансовый менеджмент: теория и практика Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001. – 656с.