Финансирование внеоборотного капитала предприятия

Деятельность любой организации имеет цель – повышение объемов производства. Мы знаем, что капитальные вложения могут быть профинансированы за счет двух источников - собственного и заемного капитала.

Финансирование для увеличения основных средств может осуществляться за счет многих источников: средств учредителей; собственных ресурсов предприятия (нераспределенной прибыли); средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд; ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

Оборотный капитал предприятия

Структура и уровень оборотного капитала предприятия

Оборотные средства - это активы предприятия, которые однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла для обеспечения текущей деятельности.

То есть денежные средства вкладываются в производственные запасы —» запасы поступают в производство -> произведенная продукция поступает на склад —> готовая продукция отгружается покупателю —> денежные средства за проданную продукцию поступают на счет продавца -> денежные средства вновь используются для приобретения сырья и материалов и т.д.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются различия. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Под составом оборотных средствпонимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды, т.е. их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средствпредставляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. В процессе финансирования и кредитования предпринимательской деятельности большое значение имеет состав оборотных средств предприятий. В него входят:

- запасы товарно-материальных ценностей (производственные запасы);

- дебиторская задолженность;

- средства в расчетах;

- денежные средства.

В процессе финансирования и кредитования оборотных средств решающую роль играет их стоимостная оценка. Она служит базой для определения затрат, формирования финансовых результатов и включения в цену продукции, работ и услуг.

Производственные запасы - это сырье и материалы, необходимые для производственного процесса, незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и др.

Дебиторская задолженность. Она отражает задолженность юридических и физических лиц хозяйствующему субъекту.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение фирмы, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в балансе в двух подразделах, в зависимости от сроков её погашения: а) в течение 12 месяцев после отчётной даты; б) более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

Краткосрочные финансовые вложения. Они отражают вложения в зависимые общества и ценные бумаги на срок до одного года.

Денежные средства. Здесь отражаются остатки денежных средств в кассе, на расчетных, валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях), а также денежные документы и переводы в пути. Организации обязаны держать свободные денежные средства в банке на своих расчетных счетах, поэтому в кассе могут храниться лишь незначительные суммы наличных денег для неотложных расходов.

Таблица 2 - Структура оборотного капитала ООО «ПТФ»

Абсолютные величины в тыс.руб.