Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Экспресс-анализ финансового состояния ЗАО «Птицевод»




Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

 

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Проанализируем показатели имущественного положения ЗАО «Птицевод» за последние 5 лет в следующей таблице.

 

Таблица 2.2.1 - Анализ имущественного положения предприятия

 

показатели

Годы

2005 в % к 2004

2001 2002 2003 2004 2005
1 2 3 4 5 6 7
Общая сумма средств по балансу, т.р.   46656   51832   40895   43163   51788   120
Общая сумма стоимости основных средств, т.р.    29240     28071   19163   28034   29724   106
Коэффициент износа основных средств   1,6   1,7   1,07   0,73   0,74   101
Коэффициент обновления основных средств   0,0005   0,0005   0,05   0,37   0,2   54
Коэффициент выбытия основных средств   0   0,0014   0,34   0,04   0,05   125
Стоимость оборотных активов, т.р   10798   12768   11602   14398   20567   143
Сумма дебиторской задолженности, всего, т.р.   852   3015   1887   4726   2767   59
Доля дебиторской задолженности в денежной выручке   0,04   0,03   0,08   0,14    0,06   43
Дебиторская задолженность просроченная, т.р.   852   3015   1887   4726   2767   59
Доля просроченной задолженности в активах баланса   0,02   0,06   0.05   0.11   0,05   45,4

 



Судя по полученным значениям показателей видно, что имущественное положение ЗАО «Птицевод» за последние 5 лет можно оценить как близкое к кризисному. Хотя, сумма средств по балансу в 2005 году составила 51788 т. руб., что больше, чем в 2004 году на 20 % . Это значит, что на предприятии происходит постепенное увеличение хозяйственного оборота.

Стоимость основных средств в динамике увеличилась, и в 2005 году составила 29724 т. руб. Это свидетельствует о возможности предприятия расширять свое производство. Техническое состояние основных средств меняется за последние 5 лет, коэффициент износа составил 74 %, а коэффициент обновления основных средств очень низкий – 20 % в 2005 году. Коэффициент выбытия в несколько раз меньше значения коэффициента обновления, т.е. состояние основных средств улучшается.

Стоимость оборотных активов в динамике увеличивается, следовательно, предприятие может расширять свое производство.

Сумма дебиторской задолженности уменьшилась в 2005 году по сравнению с 2004 на 59 %. В 2005 году доля дебиторской задолженности в денежной выручке составила 6 %.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов источниками формирования.

Для определения типа финансовой устойчивости рассчитаем следующие показатели.

 

Таблица 2.2.2 - Анализ финансовой устойчивости

 

показатели

Годы

2005 в % к 2004

2001 2002 2003 2004 2005
1 2 3 4 5 6 7
Стоимость собственного капитала, т.р.   37312   37458   24776   25295   25587   101.2
Доля собственного капитала в валюте баланса   0,8   0,7   0,6   0,6   0,5   83,3
Сумма заемного капитала, всего, т.р.   9344   14374   16119   17868   26201   146,6
Доля заемного капитала в валюте баланса   0,2   0,3   0,4   0,4   0,5   125
Степень мобильности собственного капитала (коэффициент маневренности)     0,4     -0,04     -0,2     -0,14     -0,22     157,1
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской   0,11   0,54     0,3   0,56   0,83   148,2
Коэффициент финансирования 0,98 1,4 1,5 2,6 4 154
Коэффициент общей ликвидности   4   2,6   1,5   1,4   0,98   70
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными источниками     -     -     -     -     136,2     -

 

Анализируя произведенные расчеты, финансовое состояние предприятия можно оценить как неустойчивое. Стоимость собственного капитала в 2005 году по сравнению с 2001 годом уменьшилась на 68 %, а по сравнению с 2004 годом увеличилась на 292 т. руб. или на 1,2 %, т.е. у предприятия появилось больше возможностей дальнейшего его развития. Доля собственного капитала в валюте баланса снижается, и в 2005 году по сравнению с 2004 составила 16,7 %. Соответственно, доля заемного капитала растет, в 2005 году по сравнению с 2004 составила 25 %.

Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 2, но в хозяйстве он снизился в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 0,42 и составил 0,98. Это говорит о том, что ЗАО «Птицевод» является не платежеспособным. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ниже норматива на 0,17 и составило в 2005 году 0,83, т.е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. Коэффициент финансирования увеличился на 1,4 руб. Если в 2004 году на 1 рубль заемного капитала приходилось 2,6 собственного, то в 2005 году - 4 руб.

Капитал находится в постоянном движении. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия. За счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли.

 

Таблица 2.2.3 - Анализ деловой активности

 

показатели

Годы

2005 в % к 2004

2001 2002 2003 2004 2005
Уровень рентабельности активов, %   -0,02   0,003   -0,08   0,006   0,005   0,011 пп

Продолжение таблицы 2.2.3

Уровень рентабельности собственного капитала, %    0,03   0,004   0,13   0,011   0,01   0,021пп
Коэффициент оборачиваемости текущих активов   2,2   1,9   2,1   2,3   2,1   91,3
Коэффициент оборачиваемости активов   0,51   0,49   0,59   0,78   0,83     106,4
Продолжительность 1 оборота текущих активов   164   189   171   157   171   109
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала   0,64   0,68   0,97   1,33   1,68   126,3

 

В ЗАО «Птицевод» показатели деловой активности относительно высокие. Так, собственный капитал делает за год 1,68 оборота. Длительность одного оборота текущих активов составляет 171 дней, что на 14 дней больше, чем в 2004 году. Показатель уровня рентабельности активов снизился с 0,006 руб. в 2004 году до 0,005 руб. в 2005 году, т.е. предприятие на 1 рубль активов в отчетном году получило 0.001 убытка. Показатель уровня рентабельности собственного капитала увеличился на 0,001 руб. и составил 0,012 руб. в 2005 году. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала повысился по сравнению с 2001 годом на 1,04, а по сравнению с 2004 на 0,35.

Для ускорения оборачиваемости капитала нужно более рационально использовать трудовые, земельные и материальные ресурсы, не допускать сверхнормативные запасы, сокращать дебиторскую задолженность.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить свои долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Она характеризует наличие у предприятия средств, достаточных не только для обеспечения бесперебойного процесса производства, но и для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам.

Оценка платежеспособности проводится по данным его баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Проанализируем следующие показатели в таблице 2.2.4.

 

Таблица 2.2.4 - Анализ платежеспособности предприятия

 

показатели

Годы

2005 в % к 2004

2001 2002 2003 2004 2005
Резерв денежной наличности, т. руб. 71 114 33 49 -3333 в 68 раз
Доля заемных средств в валюте баланса   0,2   0,3   0,4   0,4   0,5   125
Коэффициент абсолютной ликвидности   0,008   0,009   0,01   0,03   0,01    33,3
Коэффициент быстрой ликвидности 0,11 0,24 0,14 0,3 0,12 40
Коэффициент общей ликвидности 1.3 1 0,8 0,8 0,8 100

 

В ЗАО «Птицевод» показатели снижаются. Так, коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 году составил 0,01, это на 2 % меньше, чем в 2004, т.е. за счет имеющихся денежных средств, предприятие может немедленно погасить всего 1 % своих краткосрочных обязательств. Этот показатель оказался ниже норматива в 20 раз, который составляет 0,2. Судя по коэффициенту быстрой ликвидности, если с ЗАО «Птицевод» рассчитываются все дебиторы в 2005 году, он может погасить 12 % своих долгов. Для признания предприятия платежеспособным коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2. Если меньше, то баланс не ликвиден. Коэффициент понижается, что свидетельствует о крайне неблагополучном финансовом состоянии хозяйства. Доля заемных средств повышается, значит, предприятие стало больше зависеть от кредиторов.

Важным моментом в восстановлении финансовой устойчивости является ускорение оборачиваемости капитала. Ускорить оборачиваемость капитала можно за счет более рационального использования земельных, трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, сокращение дебиторской задолженности, создание дополнительных производств.

В настоящее время предприятиям очень трудно самостоятельно справиться со сложными финансовыми проблемами. Поэтому, государство должно поддерживать с.-х. производителей путем увеличения суммы дотаций на реализуемую продукцию, а также предоставлять льготы по уплате налогов и приобретение основных и оборотных средств.

В данных условиях одним из способов обеспечения хозяйств основными средствами является лизинг, т.е. долгосрочная аренда основных средств с правом последующего выкупа. Эта мера позволит приобретать основные средства в рассрочку. В свою очередь, это позволит заменить износившуюся технику, значительно повысить эффективность производства и производительность труда.

 




Читайте также:
Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ...
Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (153)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.016 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7