Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Прогнозный баланс предприятия 2019-12-29 164 Обсуждений (0) Прогнозный баланс предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ 123   2008г (факт) 2009 г (прогноз) Активы     Текущие активы:     Денежные средства 4800 5747 Краткоср фин вложения     Дебиторская задолженность 4620 5577 Запасы 5410 6761 Прочие текущие активы 154 160 Всего текущих активов 14984 18245 Внеоборотные активы 30113 29115 Всего активов 45097 47360 Пассивы и собственный капитал     Текущие пассивы:     Банковский кредит 23000 21431 Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом 19620 20282 Кредиторская задолженность перед персоналом 1028 1200 Прочие кредиторы 158 203 Прочие текущие пассивы 41 45 Всего текущие пассивы 43847 43161 Долгосрочная задолженность     Собственный капитал 50 50 Нераспределенная прибыль 1200 4149 Всего пассивы и собственный капитал 45097 47360 финансовое оздоровление прогнозный баланс Оценка эффективности управленческих решений   2008 г 2009 г (прогноз) Текущие активы 14984 18245 Текущие обязательства 43847 43161 Собственные оборотные средства -28863 -24916 Активы всего 45097 47360 Доля собственных оборотных средств в активах - - Собственные оборотные средства -28863 -24916 Задолженность поставщикам и подрядчикам 22620 20282 Источники формирования запасов -6243 -4634 Запасы 5410 6761 Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов -11653 -11395   2008 г 2009 г (прогноз) Текущие активы 14984 18245 Текущие обязательства 43847 43161 Коэффициент общей ликвидности 0,342 0,423 Денежные средства 4800 5747 Краткосрочные финансовые вложения     Дебиторская задолженность не более 12 месяцев 4620 5577 Текущие обязательства 43847 43161 Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности 0,215 0,262 Денежные средства 4800 5747 Краткосрочные финансовые вложения     Текущие обязательства 43847 43161 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,109 0,133     2008 г 2009 г (прогноз) Собственные средства 1250 4199 Заемные средства 43847 43161 Коэффициент финансирования 0,029 0,097 Собственные средства 1250 4199 Активы всего 45097 47360 Коэффициент автономии собственных средств 0,028 0,089 Собственные оборотные средства -28863 -24916 Собственные средства 1250 4199 Коэффициент маневренности собственных средств 0 0   В итоге, после проведения анализа финансового состояния прогнозного баланса на 2009 год можно сделать вывод: все показатели улучшаются по сравнению с фактическими за 2008 год. Определение эффективности вложения инвестиций (расходы на улучшение финансового состояния)   Средневзвешенная стоимость капитала WACC   Сумма инвестиций на осуществление мероприятий по улучшению финн состояния Доля Цена капитала, % Собственные средства 2002,0 тыс руб 1 15 WACC = 15%. Разница в денежных потоках:     1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Денежный поток до внедрения мероприятий по улучшению финн состояния 8824 12007 7092 9050 10438 Денежный поток после внедрения мероприятий по улучшению финн состояния 10589 14769 8510 10951 12734 разница 1765 2762 1418 1901 2296     0 год 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год   прирост денежного потока -2002 1765 2762 1418 1901 2296   множитель дисконтирования 15 0,869565 0,756144 0,657516 0,571753 0,497177   дисконтированный денеж поток   1534,78 2088,47 932,36 1086,90 1141,52 6784,03 NPV	4782,03
PI	2,39
DPP
возмещение стоимости		-467,22	1621,25	2553,61	3640,51	4782,03
DPP	Года
IRR
прирост денежного потока	-2002	1765	2762	1418	1901	2296
множитель дисконтирования	96	0,510204	0,260308	0,13281	0,06776	0,034572
дисконтированный денеж поток		900,51	718,97	188,33	128,81	79,38	2016,00
NPV	14,00
прирост денежного потока	-2002	1765	2762	1418	1901	2296
множитель дисконтирования	97	0,507614	0,257672	0,130798	0,066395	0,033703
дисконтированный денеж поток		895,94	711,69	185,47	126,22	77,38	1996,70
NPV	-5,30
IRR	0,96725	96,73%
МIRR	0,46541	46,54%

В итоге эффективность инвестиций составляет:

1. чистая текущая стоимость – 4782,03 тыс. руб., т.е. стоимость капитала собственника увеличилась на 4782,03 тыс. руб.

2. Норма прибыли вложенных инвестиций составляет 2,39 , т.е. на каждый вложенный рубль собственник получит 1,39 руб. прибыли.

3. Дисконтированный срок окупаемости составляет 1,2 года при сроке реализации мероприятий – 5 лет.

4. Внутренняя норма прибыли составляет 96,73 %.

5. Модифицированная норма прибыли составляет 46,54%.

Учитывая выполнение следующих условий,

NPV > 1; IRR> WACC; DPP<срока реализации проекта; IRR> MIRR; PI>1;

можно сделать вывод, что план улучшения финансового состояния предприятия ООО «Да Юань» эффективен и улучшит финансовое состояние предприятия, увеличит стоимость капитала собственника.

Программа реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

Заключение

В данной курсовой работе рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Да Юань» г.Нефтекамск, основной деятельностью которого является производство туалетной бумаги под торговой маркой «Нежность» из втор сырья. Выявлены основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия. И с учетом выявленных причин разработан план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Разработанный план улучшения финансового состояния предприятия включает:

- Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ;

- Увеличение объемов производства и реализации за счет приобретения и установки дополнительной линии производства продукции;

- Смена поставщика зап частей на производственные линии.

В итоге после внедрения разработанного плана мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Да Юань» планируется:

- увеличение выручки на 40%;

- снижение себестоимости продукции на 216 тысяч ежемесячно.

После внедрения плана были просчитаны план производства, финансовый план и с учетом отклонений в денежных потоках (до внедрения плана и после его внедрения) были рассмотрены финансовые показатели (по прогнозному балансу на 20069 год) и показатели эффективности вложенных средств:

- Показатели финансовой устойчивости улучшились;

- показатели эффективности вложенных средств показывают об эффективности предложенных инвестиций.

Список использованной литературы

1. Финансовое оздоровление предприятия: теория и практика. Ю.В.Черникова, Б.Г.Юн, В.В.Григорьев. – М.: Дело, 2008.

2. Антикризисное управление. Учебник. Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский, И.Б.Бродский. – М.: Омега-Л, 2008.

3. Реструктуризация предприятия. Л.П.Белых.- М.: Юнити, 2007.

2019-12-29

164

Обсуждений (0)

Прогнозный баланс предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ