Последствия современного финансового кризиса и пути выхода из него

 

С самого начала кризиса всех волнует вопрос о том, как долго он будет продолжаться и какими будут его последствия. Что станет с мировой финансовой системой? Какие страны и отрасли смогут пережить кризис с наименьшими потерями? Наконец, как изменится жизнь простого человека?

В целом, последствия кризиса можно разделить на две большие группы:

1. Первая группа – это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей

2. Вторая группа последствий – это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. На данной стадии оценка таких последствий мирового финансового кризиса относится скорее к области прогнозов. Но именно от того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание будет зависеть все ее будущее.

Глобальный характер кризиса не означает, однако, что его последствия будут одинаковы для всех стран и всех секторов экономики. Как и в случае с причинами возникновения кризиса, его последствия сильно различаются в зависимости от уровня промышленного развития государств и антикризисных мер, которые предпринимаются властями. Это хорошо видно на примерах текущих последствий – темпы падения ВВП в разных странах за сравнимые периоды отличаются весьма существенно, естественно предположить, что долгосрочные последствия у них также вряд ли будут одинаковыми.

Мировой кризис привел к различным последствиям в различных странах. Причем в некоторых странах он вызвал финансовый кризис, в некоторых – экономический, а в некоторых – финансово-экономический кризис. Чем именно они отличаются друг от друга?

Финансовый кризис – это начальная фаза кризиса, при которой в основном пострадала финансовая система – банки, заемные ассоциации, страховые компании и т.д. А промышленность, сфера услуг еще практически не пострадала.

Экономический кризис возник в результате мирового кризиса в тех странах, которые сильно зависят от импорта. Банковская система практически не затронута финансовым кризисом.

Ну и самая тяжелая форма – финансово-экономический кризис, то есть кризис, затронувший все отрасли экономики.

В результате кризиса растут цены, значит, растет инфляция. Растет безработица – люди начинают меньше покупать товаров и услуг. Падает спрос на товары и услуги – сокращается их производство. Закрываются предприятия – растет безработица. Снижается общий уровень жизни. Так работает спираль мирового финансового кризиса.

В целом, кроме негативных последствий любой кризис имеет и определенные положительные моменты. На промышленном рынке остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции может также произойти и снижение цен на некоторые товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным моментом. Пример тому – бензин, земля. Кроме того, важным положительным для простых людей результатом финансового кризиса может стать снижение цен на недвижимость, которые на данный значительно завышены. Кризис приводит рынки к естественному ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и выход на первый план отечественных производителей.

Глобальная рецессия

Некоторыми экономистами ещё в феврале 2008 года высказывалось мнение о том, что мировая рецессия уже началась.

Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно. 25 ноября 2008 года сообщалось, что, согласно расчётам Министерства экономического развития России, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в России в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %.

В половине ноября 2008 года угроза скорой дефляции в развитых странах стала темой экономических обозрений и анализа[162][163][164]. В начале декабря 2008 года ректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ Владимир Мау утверждал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима ситуация сочетания дефляции в одной части мира и стагфляции в другой. <…> мир может столкнуться с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных подходов. Борьба с дефляцией в западном мире будет выталкивать инфляцию во внешний для него мир, в развивающиеся экономики. А последние, повторяя западные подходы к борьбе с кризисом, быстро окажутся в ловушке стагфляции».

Экономический обозреватель газеты The Financial Times Мартин Вулф в номере от 10 октября 2008 года рассматривал возможные последствия кризиса 2008 года для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая зависит от продолжения либеральной рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать торговые барьеры. Именно торговля — главный двигатель глобализации. <…> Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. <…> Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики»[23].

13 октября 2008 года The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной валютной системы, основанной на долларе. Ссылаясь на «Жэньминь жибао» газета привела мнение китайского экономиста Ши Цзяньсюня, призвавшего к «диверсификации валютной и финансовой системы и справедливому финансовому порядку, который не будет зависеть от Соединённых Штатов»[24].

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китая: «<…> В то время как у нас накапливались долги, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов».

«Новая газета» 15 октября 2008 года, говоря о совместных действиях стран ЕС по оздоровлению финансовой системы, писала: «Для Евросоюза кризис сделал то, что не смогла сделать за десяток лет единая валюта евро: ЕС намерен начать формирование настоящего экономического правительства ЕС, в котором государства работали бы рука об руку с Европейским центральным банком».

В интервью российскому журналу The New Times от 18 ноября 2008 года профессор международной политической экономики Университета Джона Хопкинса философ Фрэнсис Фукуяма сказал: «<…> это не конец капитализма. Я думаю, это конец „рейганизма“. У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность рассматривать новые пути и новые идеи. <…> в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы тем не менее полагают, что Соединённые Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала»[25].

Прогнозы

Предположения российских специалистов о том, когда кризис завершится, сильно разнятся: от нескольких месяцев (Дворкович А. В.), до нескольких десятилетий (Кудрин А. Л.). Аналогично разнообразные, хотя и не столь радикальные, прогнозы дают и зарубежные авторы. Причины разброса в том, что государственные деятели, с одной стороны, опасаются негативных настроений и даже паники среди участников рынка, в том числе потребителей, и стараются успокоить людей оптимистичными прогнозами и уверениями. С другой стороны - приходится оправдываться за принятие непопулярных мер, что легче делать на фоне пессимистических прогнозов.

Некоторые специалистов на сегодняшний день предполагают, что новый подъём мировой экономики начнётся в 2010 - 2011 годах, а в других странах кризис продлится ещё некоторое время. При этом прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных экономик в большинстве случаев более оптимистичны, чем об экономиках других стран и мира в целом, и чаще всего называются конец 2009 или начало 2010.

По прогнозу МВФ (опубликован в апреле 2009 года) мировой ВВП в 2009 году сократится на 1,3 процента, а в 2010-м вырастет на 1,9 процента. Однако надо иметь в виду, что ещё в начале 2009 года МВФ ожидал роста мировой экономики на 0,5 процента в 2009 и 0,8 процента - в 2010 году. Также был понижен прогноз по темпам роста экономик развитых стран - ожидается, что в текущем году их ВВП сократится в среднем на 3,8 процента против 2 процентов, ожидавшихся ранее. В частности, экономика США уменьшится на 2,8 процента, еврозоны - на 4,2 процента, Великобритании - на 4,1 процента, а Японии - на 6,2 процента.

Объёмы мировой торговли в 2009 году снизятся на 11 процентов. В январе 2009 года МВФ считал, что следует ожидать сокращения этого показателя на 2,8 процента. В 2010 году рост объёмов мировой торговли составит только 0,6 процента. В связи с этим весьма вероятно, что в дальнейшем прогноз также будет серьёзно корректироваться.

Согласно докладу МВФ, ВВП России в 2009 году уменьшится на 6 процентов. При этом восстановление российской экономики начнётся не раньше 2010 года, когда ВВП страны вырастет только на 0,5 процента. В январе 2009 года МВФ ожидал сокращения экономики России в 2009 году на 0,7 процента и роста на 1,3 процента в 2010-м. Рост потребительских цен в России в текущем году составит 12,9 процента, а в 2010-м году - 9,9 процента. Профицит платёжного баланса в 2009 году достигнет 0,5 процента ВВП, а в 2010-м - 1,4 процента ВВП. Экономика 12 государств СНГ в 2009 году сократится на 5,1 процента, но уже в 2010 году вырастет на 1,2 процента. Т.е. страны бывшего СССР окажутся более пострадавшими от кризиса, чем мир в целом.

Пути выхода из мирового финансового кризиса

Одним из главных виновников того, что мир сейчас находится в активном поиске путей выхода из финансового кризиса, является США. Именно американских финансистов склонны винить за огромные просчеты, излишне высокие премии менеджерам, и чрезмерную самоуверенность. Лишь спустя какое-то время, «мыльный пузырь» раздувавшийся спекулянтами стал затрагивать интересы соседних стран, а потом и всю экономику в целом. Весьма популярные сейчас кризисные аналитики считают, что нынешний мировой кризис и выход из него – события, не имеющие своего прецедента в истории.

Очень важно найти верный путь выхода из экономического кризиса. И разными лидерами предпринимается множество попыток сделать это. Тем не менее, действовать поодиночке весьма непросто. Поэтому руководители мировых держав пришли к соглашению: все действия по выходу из кризиса 2008-2009 нужно принимать совместно и согласованно. Несмотря на пессимистические прогнозы, рецессию и обвал мировой экономики, основные надежды возлагаются именно на общие усилия в поисках выхода из кризиса. И все же, пока эти старания не приносят ожидаемых и устойчивых результатов.

Что касается России и ее пути выхода из экономического кризиса, то изначально, она была, как бы отстранена от происходящего в мире. И первая причина — недостаточная насыщенность рынка ипотечными кредитами. Мы стали свидетелями того, как США, раздающие дешевые кредиты всем желающим, оказались заложниками ситуации, когда проблема невозврата долгов спровоцировала шквал подобных: безработица, обвал рынка недвижимости, обесценивание государственной валюты, колоссальное снижение стоимости стратегического сырья – нефти и т.д. Тогда, властями этой страны был выбран путь выхода из мирового кризиса, связанный с дополнительным инвестированием в экономику, урезанием зарплат служащим, сокращением численности «белых воротничков», периодической остановкой крупнейших производственных предприятий и т.д. Россия же выходит из финансового кризиса, путем «затормаживания» некоторых не таких срочных проектов, уменьшением, созданием новых рабочих мест (прежде всего в социальной сфере), переквалификацией сотрудников, временной остановкой заводов и предприятий. Было множество разговоров о том, что для нашей страны, слабо зависящей от мировой экономики, сам экономический кризис и выход из него не будет проблемой. Наверное, в какой-то степени данное утверждение является справедливым, однако помимо этого, существует немало фактов усложняющих выход из кризиса: нестабильность валют, инфляция, дешевеющая нефть и т.д.

Единого мнения о путях выхода из мирового финансового кризиса у экспертов и специалистов в области макроэкономики нет.

Одни считают, что мировой кризис нужно пустить на самотек – таким образом, мировая экономика сможет оздоровиться, стать сильнее, избавившись от различных мыльных пузырей и дутых денежных мешков.

Другие эксперты придерживаются мнения, что для уменьшения неблагоприятных последствий финансового кризиса необходимо резко повысить влияние государства на экономику – национализировать близкие к катастрофе предприятия, осуществлять различные субвенции для повышения покупательского спроса, и т.д.

Третьи придерживаются мнения, что государство должно помогать попавшим в экономический кризис предприятиям и людям исключительно рыночными методами – снизить налоговое бремя, разместить государственный заказ на терпящих бедствие предприятиях, обеспечить кредитование предприятий под государственные гарантии и т.д.

Кроме всего прочего, многие эксперты сходятся на мнении: «для того, чтобы минимизировать последствия финансового кризиса, необходимо создать новую наднациональную мировую расчетную валюту». Такая валюта позволит снизить вероятность колебаний на валютных рынках, придаст более прогнозируемый характер валютным операциям.

И еще один момент, который признают все – для выхода из глобального финансового кризиса необходима политическая воля лидеров ведущих мировых держав. Им необходимо объединить усилия и выработать единую политику действий на мировом уровне. Иначе, все более-менее успешные попытки совладать с мировым кризисом на локальном уровне, даже если и будут иметь успех, то данный успех будет краткосрочным.

Мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году, вызвал процессы, которые способны полностью изменить мировую финансово-экономическую систему. В новой системе, как ожидается, возрастет роль государства. Возможно, в результате финансового кризиса в мире возникнет новая всемирная валюта, пришедшая на смену американскому доллару.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Кризис – лучшее время для развенчания стереотипов. Даже таких, казалось бы, незыблемых, как роль США в качестве лидера мировой финансовой системы, и когда разразился мировой финансовый кризис, порожденный в самом ядре глобальной финансовой системы, а не на периферии, оказалось, что Америка не справляется со своей ролью.

Целью данной работы являлось рассмотрение проблемы современного финансового кризиса, в том числе определение его основных причин и последствий.

Сейчас с уверенностью можно сказать, что именно США стали виновником современного финансового кризиса.

Именно поэтому одной из главных задач работы стало рассмотрение финансовой системы США и их роль в мировой финансовой системе. Безусловно, Соединенные Штаты Америки – несущая конструкция мировой системы. Соединенные Штаты выступают главным центром мирового экономического развития, который через многочисленные связи с другими партнерами сильно влияет на характер развития их национальных экономик.

Определение основных особенностей финансовой системы США позволило проанализировать основные причины финансового кризиса, выявить его характерные черты, рассмотреть последствия и различные точки зрения на возможные пути выхода из современного финансового кризиса.

Большинство экспертов считают, что главная причина кроется в ипотечном кризисе. Финансовая система США дала сбой, кризис ипотечного кредитования в США отозвался финансовой «болью» всему миру. В тоже время многие экономисты, в том числе и российские, считают, что суть финансово-экономического кризиса заключается не только в ипотечном кризисе, но и в исчерпанности модели глобального развития.

Современной модели экономики сопутствовало представление, что глобализация и мировая экономическая интеграция создают основу непрерывного роста экономического благосостояния. На практике это способствовало распространению американского экономического кризиса на весь мир. Именно глобализация стала переносчиком вируса, который сначала поразил экономику США.

Сейчас очень важно найти верный путь выхода из экономического кризиса. И, несмотря на пессимистические прогнозы, рецессию и обвал мировой экономики, основные надежды возлагаются именно на общие усилия в поисках выхода из кризиса. Во время кризиса оптимизируются затраты и структура бизнеса, ищутся и находятся инновационные решения. Кризис — это не только проблемы, но и ступенька для развития.

В одном из своих выступлений премьер-министр В.В. Путин сказал: «Мир вступил в переходный период своего развития, главное достижение которого заключается в создании многополярной экономической системы. Мир адаптируется к реалиям XXI века, когда стабильность и процветание становятся неделимыми понятиями. Нынешняя ситуация показывает ущербность финансового монополизма и политики экономического эгоизма. Пришло время, когда решение общемировых проблем должно стать частью национальных стратегий».

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Александр Минеев. Как кризис стал базисом // Новая газета. 2008. 16 октября

2. Бабкин В. 20 тысяч нет баррелю нефти // Известия. 2009. 25 февраля.

3. Быков П. Кризиса хватит всем // Эксперт. 2009. № 8 (647) . 2–8 марта.

4. Всемирный банк представил экономический отчет по РФ // БИКИ. 2008. № 139 (9385). 4 декабря.

5. Глобальный кризис, его российское преломление и реакция федеральных властей (размышления и оценки М. Ершова, С. Глазьева, Р. Гринберга и О. Дмитриевой) // Российский экономический журнал. 2008. № 9–10. С. 3–16.

6. Григорьев Л., Салихов М. Финансовый кризис–2008: вхождение в мировую рецессию // Вопросы экономики. 2008. № 12. С. 27–45.

7. Делягин М. Г. Антикризисная программа модернизации страны // Российский экономический журнал. 2008. № 9–10. С. 25–34.

8. Игорь Юргенс. Деньги массового поражения // Российская газета. 2008. 27 октября.

9. Картина мира: Последний пузырь // Ведомости. 2008. 21 ноября.

10. Окажем помощь миллиардерам // Известия. 2009. 18 февраля.

11. Подсветова Т. В. Особенности современного финансово-экономического кризиса // Финанс. 2009. № __. С. __-__.

12. Пушков А. Кризис стал возмездием за алчность мировой элиты // Известия. 2009. 27 февраля.

13. США: государство, человек, экономика. Региональные аспекты. М.: "Анкил". 2001. - С.623.

14. Сухова О. Организация рынка ценных бумаг в США // Рынок ценных бумаг. 1998. № 2. С. 104105.

15. Трещевский Ю.И. Государственное регулирование экономики в период формирования рыночных отношений. Воронеж, Изд-во Воронежского государственного университета. 1998, с. 135-164.

16. Фридмен М. Количественная теория денег. М. Эльфпресс. 1996. 181 с.

17. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. М.: Изд-во Экономика, 2001, Т. 2, с.460 - 497; 498 - 513, 524 - 527; 550-557.

18. Экономическая безопасность: Производство Финансы Банки / Под ред. В.К.Сенчагова. М. ЗАО Финстатинформ. 1998. С. 165-194, 227-237, 255-354.

19. www.bea.doc.gov

20. www.stls.frb.org

21. www.finansmag.ru

22. www.vedomosti.ru

23. www.rg.ru

24. www.kommersant.ru

25. www.expert.ru

26. www.ecsocman.edu.ru

27. www.russianews.ru

28. www.vesti.ru

 

[1] Экономика США. М.: Питер, 2003. С. 499–501.

[2] Economic Report of the President 2002. Washington, 2002. P. 261.

[3] Бабкин В. 20 тысяч нет баррелю нефти // Известия. 2009. 25 февраля.

[4] Быков П. Кризиса хватит всем // Эксперт. 2009. № 8 (647) . 2–8 марта.

[5] Игорь Юргенс. Деньги массового поражения // Российская газета. 2008. 27 октября.

[6] Картина мира: Последний пузырь // Ведомости. 2008. 21 ноября.

[7] Вертолёт Бернанке // Ведомости. 2008. 26 ноября.

[8] Медвежий октябрь // Ведомости. 2008. 5 ноября.

[9] Кризис признан мировым // Коммерсантъ. 2008. № 183(4000). 9 октября

[10] Медвежье царство // Ведомости. 2008. № 193 (2215). 13 октября

[11] Теория архитектуры // Ведомости . 2008. 17 ноября

[12] http://www.ft.com/cms/s/0/d5d98922-539a-11dd-8dd2-000077b07658.html

[13] http://www.ft.com/cms/s/0/21c3db62-69a3-11dd-91bd-0000779fd18c.html?nclick_check=1

[14] http://www.telegraph.co.uk/money/main.jhtml?xml=/money/2008/07/15/ccspain115.xml

[15] http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/7635426.stm

[16] http://www.telegraph.co.uk/money/main.jhtml?xml=/money/2008/07/21/ccview121.xml

[17] http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/7640247.stm

[18] Рецессия движется вверх по Темзе // Коммерсантъ. 2008. 24 ноября.

[19] Картина мира: Кризис без паники // Ведомости. 2008. № 192 (2214). 10 октября.

[20] Слова Путина о «Мечеле» обрушили рынок российских акций // NEWSru. 2008. 26 июля

[21] Владимир Путин признал кризис закончившимся // Коммерсантъ. 2009. 20 сентября

[22] Производство попало под обвал // Независимая газета. 2009. 26 января

[23] Антикризисная политика: Старые новые риски // Ведомости. 2008. 4 декабря

[24] Мнение эксперта: Испытание для глобализации. Перевод статьи // Ведомости. 2008. № 193(2215). 13 октября

[25] Александр Минеев. Как кризис стал базисом // Новая газета. 2008. 16 октября