Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Данные к распределению прибыли 2019-12-29 166 Обсуждений (0) Данные к распределению прибыли 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ 123 № стр. Показатель Вариант сметы, тыс. руб. 2.1. 1 2 3 1 Отчисления в резервный фонд 5 000 2 Реконструкция цеха 8 900 3 Строительство жилого дома 4 000 4 Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе: 7 980 4.1 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия 4 980 4.2 б) удешевление питания в столовой 1 500 4.3 в) на выплату дополнительного вознаграждения 1 500 5 Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий 2 500 6 Погашение долгосрочных кредитов 1 131   Таблица 14 Распределение прибыли планируемого года № стр. Показатель Сумма тыс. руб. 1 2 3 1 Всего прибыль 53 421 2 Отчисления в резервный фонд 5 000 3 Капиталовложения производственного назначения (реконструкция цеха) 8 900 4 Капиталовложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома) 4 000 5 Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе: 7 980 5.1 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия 4 980 5.2 б) удешевление питания в столовой 1 500 5.3 в) на выплату вознаграждения по итогам года 1 500 6 Прирост оборотных средств -1 158 7 Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий 2 500 8 Налог на прибыль 20 % 9 996 9 Налог на прочие доходы 9 % 310 10 Погашение долгосрочного кредита 1 131 11 Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов 14 762 12 Выплата дивидендов 7 381 13 Нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов 7 381   В соответствии с Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.04.2008) "Об акционерных обществах" открытое акционерное общество выплачивает дивиденды, кроме законодательно установленных случаев [1, ст. 31, 32, 42, 43].   Таблица 15 Данные к расчету источников финансирования Социальной сферы и НИОКР № стр. Показатель	Вариант сметы, тыс. руб.
Смета I	Смета II
1	2	3	4
1	Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях	50	60
2	Средства целевого финансирования	100	210
3	Общая сумма средств, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений	880	1000
4	Средства заказчиков по договорам на НИОКР	200	200
5	Общая сумма средств, направляемых на НИОКР	400	1 200

Таблица 16

Проверочная таблица (шахматка) к расчету финансового плана (баланса доходов и расходов)

Таблица 17

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Строка 011    «Доходы от прочих операций» включает «Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий» (3442) и «Доходы от прочих операций» (17 942)

Строка 044    «Расходы по прочим операциям» включает расходы на содержание учреждений здравоохранения (800) и содержание пансионата (290) + расходы по прочим операциям (12 460) + расходы на оплату услуг банка (120).

Пояснительная записка к финансовому плану.

В течение планового периода предполагается получить доходов из различных источников 120 983 тыс. руб. и осуществить расходов на сумму 113 602 тыс. руб. Придерживаясь классификации доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, доходы от обычных видов деятельности (т.е. от производства продукции) составят 68% всех доходов или 81 951 тыс. руб., прочие доходы — 32% или 39 032 тыс. руб. (рис. 1.) Рентабельность продукции составит 124%. Рентабельность продаж равна 59%.

Рис. 1. Структура доходов ОАО

ходы по обычным видам деятельности (т.е. на производство продукции) составят 33% или 37 489 тыс. руб., прочие расходы — 67% или 76 113 тыс. руб. (рис. 2.) По итогам планового периода в бюджеты и внебюджетные фонды будет выплачено 20 951 тыс. руб. налогов.

Рис. 2. Структура расходов ОАО

В структуре расходов по обычным видам деятельности наибольшую долю занимают расходы на оплату труда (47%) + отчисления на социальные нужды (12%), которые находятся в прямой зависимости от фонда оплаты труда. Материальные затраты занимают лишь 28% (рис. 3.)

Рис. 3. Структура расходов по обычным видам деятельности

Если финансовые ресурсы предприятия разделить на собственные (амортизация, чистая прибыль, выручка от продажи, средства от долевого участия в инвестиционной деятельности) и заемные (займы, кредиты), то капитальные вложения на 85% финансируются из собственных источников, и на 15% — из заемных средств (рис. 4.)

Рис. 4 . Источники финансирования капитальных вложений

Так как предприятие планирует получить прибыль, то выплата дивидендов будет производиться. При определении суммы выплачиваемых дивидендов была выбрана дивидендная политика, основанная на остаточном принципе, когда на выплаты акционерам идет часть чистой прибыли, оставшаяся после удержания средств на внутреннее финансирование, в особенности на капитальные вложения. Эта политика строится на первостепенном учете инвестиционных возможностей корпорации, ограниченности внешних источников финансирования или их высокой стоимости. Элементы дивидендной политики фиксируются в уставе общества и перспективном финансовом плане. В данном случае дивидендный выход составляет не более 50% чистой прибыли, остальное — нераспределенная прибыль, которая будет направлена на капитальные вложения и в резервы.

Наблюдается нехватка собственных средств на капитальные вложения как производственного, так и непроизводственного назначения. В результате был привлечен долгосрочный банковский кредит (суммой 3 394 тыс. руб. сроком на 3 года под 18% простых годовых). При использовании актуарного метода начисления процентов (Актуарный метод означает, что проценты по кредиту начисляется не на первоначальную сумму ссуды, а на фактический остаток задолженности), который применяется в абсолютном большинстве операций сроком более одного года выплаты по долгосрочному кредиту составят в 1-й год 1742 тыс.руб., во 2-й год — 1538 тыс. руб., в 3-й год — 1336 тыс. руб., в сумме — 4616 тыс. руб., которые будут выплачиваться из прибыли. ОАО за три года выплатит 1222 тыс. руб. процентов. Может получиться и так, что некоторые кредитные соглашения могут содержать условие, ограничивающее или запрещающее компании выплату дивидендов. Поэтому теоретически возможны еще два варианта:

1) не брать кредит, а расходы на капитальные вложения покрыть из прибыли; в этом случае на капитальные вложения потратят 11 294 тыс. руб. вместо 8 900 тыс. руб., на капитальные вложения непроизводственного назначения — 5 000 тыс. руб. вместо 4 000 тыс. руб.; остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов составит 12 988 тыс. руб. В связи с используемой дивидендной политикой дивидендный выход не может составлять более 50% от остатка нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов, поэтому выплаты уменьшатся на 582 тыс. руб. и составят 6 494 тыс. руб., однако в последующие 2 года экономия на выплатах по кредиту составит в сумме 4 616 тыс. руб., что при сохранении существующих условий хозяйствования означает прирост валовой прибыли на эту же сумму и рост дивидендов для акционеров.

2) взять кредит, если без него нельзя обойтись, но с возможностью досрочного погашения, и расплатиться за 1 год: 3 394 тыс. руб. основного долга + 611 тыс. начисленных процентов = 4 005 тыс. руб. Такая схема позволит не снижать дивиденды, так как база для их расчета не изменится, поскольку остаток задолженности после выплаты первого взноса в 1 742 тыс. рублей, равный 2 263 тыс. руб., будет оплачен из нераспределенной прибыли после выплаты дивидендов. Остаток нераспределенной прибыли составит 5 118 тыс. руб. и может быть направлен на развитие предприятия. В последующие два года суммарная экономия на выплатах по кредиту будет равна 611 тыс. руб.

Деятельность организации можно охарактеризовать положительно, так как основной приток денежных средств связан с операционной деятельностью. Предприятие расширяет и модернизирует производственные мощности, поэтому по инвестиционной деятельности наблюдается отток денежных средств.

Заключение

На основании материала, изложенного в данной работе можно сделать следующие выводы:

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления предприятием. Без финансового плана организация успешно существовать не сможет, поскольку это приведет к ухудшению финансового состояния, и как следствие — к банкротству. Значит, финансовое планирование способствует эффективному управлению предприятием.

Планирование представляет собой процесс принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование — это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы организации, субъектом — финансовая служба организации. В процессе финансового планирования последовательно осуществляется постановка целей финансовой деятельности, разработка плана их достижения и обеспечение выполнения этого плана (планов). Итоговым результатом финансового планирования является составление финансового плана.

Финансовое планирование проходит ряд этапов. В курсовой работе их выделено пять: подготовительный, перспективное, текущее, оперативное планирование, внедрение и контроль выполнения планов. В процессе финансового планирования применяются методы экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, многовариантности расчетов, экономико-математического моделирования, бюджетирования.

Для обеспечения соответствия принципам единства и координации, непрерывности и точности планов в организации разрабатывается целая система финансовых планов. Результатом перспективного финансового планирования является разработка прогнозов отчета о прибылях и убытках; бухгалтерского баланса; движения денежных средств, основная цель которых — оценка финансового состояния предприятия в перспективе.

На практике текущее финансовое планирование предполагается осуществлять с применением метода бюджетирования, данный способ положительно зарекомендовал себя и за рубежом, и в России, его применение дает определенные преимущества, например, позволяется более рационально и эффективно использовать средства организации.

В рамках оперативного планирования в целях обеспечения стабильности работы всех служб организации и реализации стратегических и тактических целей финансовой деятельности предполагается составление платежного календаря — плана организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы на определенный период времени, позволяющего обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность организации.

При использовании предложенной системы финансовых планов достигается необходимая конкретизация плановых заданий, обеспечивается возможность корректировки показателей (гибкие бюджеты) в зависимости от ситуации.

Список литературы

НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ:

1. Федеральный закон "Об акционерных обществах» N 208-ФЗ от 26.12.1995 (ред. от 29.04.2008) // ПБД «Консультант Плюс».

2. Приложение к Приказу Министерства финансов Российской Федерации "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 22 июля 2003 г. N 67н (ред. от 18.09.2006) // ПБД «Консультант Плюс».

КНИГИ:

3. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. — СПб.: Питер, 2002.

4. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007.

5. Остапенко В.В. Финансы предприятия: учебное пособие. — М.: Издательство Омега-Л, 2006.

6. Попова Л.В. Константинов В.А. Бюджетирование на микро- и макроуровне: учебное пособие. — М.: Дело и сервис, 2009.

7. Чернецов С.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие. — М.: Магистр, 2008

8. Российский статистический ежегодник: Стат.сб. /Росстат. — М.: Финансы и статистика, 2008.

КНИГИ АВТОРСКИХ КОЛЛЕКТИВОВ:

9. Финансы организации (предприятий): учебник для вузов/ под ред. проф. Н.В.Колчиной. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

10. Финансы предприятий: учебник для вузов/ под ред. проф. Н.В.Колчиной. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

11. Финансы: учебник для вузов/ под ред. Поляка Г. Б. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

12. Финансы: учебник/ под ред. Грязновой А.Г., Маркиной Е.В. — М.: «Финансы и статистика», 2008.

СТАТЬИ В ГАЗЕТАХ И ЖУРНАЛАХ:

13. Золотарев С.Н. Зарубежный опыт бюджетирования как метода финансового планирования//Финансы. – 2009. – №1.

14. Золотарев С.Н. Принципы финансового планирования// Финансы. — 2008. — №3.

ЭЛЕКТРОННЫЕ СРЕДСТВА МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ:

15. http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/ Буряковский В.В. Финансы предприятий: электронный учебник, 2008.

16. http://www.arbitr.ru (официальный сайт Высшего Арбитражного суда РФ)

Приложение 1

ПРОЦЕСС ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ

Приложение 2

ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ [2]

Показатель

1

2019-12-29

166

Обсуждений (0)

Данные к распределению прибыли 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ