Показатели платежеспособности и ликвидности

К основным показателям платежеспособности и ликвидности относятся:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить наиболее ликвидными активами.

2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии расчетов наиболее ликвидными активами и своевременного проведения расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами (наиболее ликвидными активами, своевременными расчетами с дебиторами, реализация (части) основных средств) для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

4. Коэффициент имущества производственного назначения дает характеристику структуры средств предприятия. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала или привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками. Оптимальный вариант коэффициента – 1. Если больше 1 – излишек собственных средств. Если меньше 1 – недостаток.

7. Соотношение заемных и собственных средств увеличение данного коэффициента означает увеличение финансовой зависимости, уменьшение отражает уменьшение финансовой зависимости.

8. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние.

9. Коэффициент общей платежеспособности показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

10. Коэффициент долгосрочной платежеспособности. Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

11. Коэффициент независимости (автономии). Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости.

Рассчитаем коэффициенты и сделаем выводы. Расчет приведем в виде таблицы 3.

Таблица 3 – Показатели платежеспособности и ликвидности.

	Параметры	Нормативы по зонам риска (зоны финансовой устойчивости предприятия)		Формула	Характеристика
		Критическая зона	Зона относительной стабильности
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	Ниже 0,2	0, 25 – 0,8	Rа.л.= Rа.л. 06=13129/(10594–3155)=1,765 Rа.л. 07=14987/(9456–4383)=2,954	Коэффициент абсолютной ликвидности вырос в 2007 году, что свидетельствует о возможности более быстрее погашать свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами, чем в 2006 году
2.	Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	Ниже 0,7		Кп.л.= Кп.л. 06 = (32447–17385)/(10594–3155)=2,025 Кп.л. 07=(37452–17930)/ (9456–4383)=3,848	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии расчетов наиболее ликвидными активами и своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рост показателя говорит об эффективности работы компании в 2007 году, о возможности быстро рассчитаться наиболее ликвидными активами.
3.	Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	Менее 2	Более 2	Кт.л.=   К т.л. 06 = 32447/ (10594–3155)= 4,362 К т.л. 07 = 37452/(9456–4383)=7,383	Коэффициент превышает норму почти в 2 раза в 2006 году, А В 2007 году показатель вырос, то есть предприятие обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.
4.	Коэффициент имущества производственного назначения	Ниже 0,5	Более 0,5	Ки.п.н.=   Ки.п.н06= (28883+17385) /163337=0,283 Ки.п.н07= (98246+17930) / 188273 =0,617	Имущества компании достаточно для того, чтобы не использовать дополнительно заемный капитала для нормального функционирования.
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Менее 0,1		Ксос= Ксос06=(152743–130890) / 32447 = 0,673 Ксос07= (178817 – 150821) / 37452 = 0,748	Для финансовой устойчивости предприятия компания имеет достаточно собственных оборотных средств.
6.	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Ниже 0,6	0,8 – 1	Коб.з. Коб.з06=(152743–130890)/ 17385=1,258 Коб.з07= (178817–150821) / 17930=1,564	Оптимальный вариант коэффициента – 1. Если больше 1 – излишек собственных средств. Если меньше 1 – недостаток. В 2006 году, и в 2007 году у компании излишек собственных средств почти в 50%.
7	Соотношение заемных и собственных средств	0,7	Ниже 0,5	Кск/зк=   Кск/зк06= Кск/зк07=	Увеличение данного коэффициента означает увеличение финансовой зависимости, уменьшение отражает уменьшение финансовой зависимости.
8	Коэффициент маневренности		Выше 0,5	Км.= Км.06=(152743–130890)/ 152743=0,143 Км.07=(178817–150821) / 178817 = 0,157	Коэффициент маневренности ниже нормы и в 2006 и в 2007 году. Это говорит о том, что собственный капитал не мобилен, то есть отрицательное финансовое состояние.
9	Коэффициент общей платежеспособности	Менее 2		Кпл.= Кпл.06=(130890+32447) /(10594–3155) = 21,957 Кпл.07=(150821+37452) / (9456–4383) = 37,11	Показатель говорит о высокой платежеспособности компании. Высокая возможность погасит долги перед кредиторами в кризисной ситуации.
10	Коэффициент долгосрочной платежеспосо-бности			Кд.пл.= Строка 590 = 0, то есть у предприятия нет долгосрочных заемных средств	Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
11	Коэффициент независимости (автономии)	Ниже 0,5	0,65 – 0,80	Кн.= Кн.06= (152743+3155) / (130890+32447) = 0,937 Кн.07= (178817+4383) / (150821+37452) = 0,973	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости.