Анализ финансового состояния ОАО «Ростовоблгаз»

Содержание

 

1. Общая характеристика ОАО «Ростовоблгаз»

2. Анализ финансового состояния ОАО «Ростовоблгаз»

3. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности ОАО «Ростовоблгаз»

4. Анализ эффективности использования производственных ресурсов и оценка динамики себестоимости продаж товаров, продукции, работ, услуг

5. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности

Выводы

Приложения

 

 

Технико-экономическая характеристика ОАО «Ростовоблгаз»

 

Открытое акционерное общество «Ростовоблгаз» учреждено в соответствие с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.92 г. №721 и «О преобразовании в акционерные общества и приватизации предприятий, объединений и организаций газового хозяйства Российской Федерации» от 08.12.92 г. №1559. Зарегистрировано Регистрационной палатой г. Ростова-на-Дону «02» марта 1994 г. №445-РП. Общество является правопреемником всех имущественных прав и обязательств преобразованного государственного предприятия – производственного объединения по газификации и эксплуатации газового хозяйства «Ростовоблгаз».

Место нахождения Общества: 344022, г. Ростов-на-Дону, пр. Кировский, 40а.

Основной целью работы ОАО «Ростовоблгаз» является надежное и безаварийное газоснабжение потребителей и получение прибыли.

Уставной капитал общества составляет 284 216 000 (Двести восемьдесят четыре миллиона двести шестнадцать тысяч) рублей.

ОАО «Ростовоблгаз» имеет расширенную филиальную сеть на территории Ростовской области, которая состоит из 16 филиалов. Филиалы Общества представляют собой обособленные подразделения и осуществляют все его функции. Филиалы не являются юридическими лицами.

Структура ОАО «Ростовоблгаз» основана на специализированном разделении труда, то есть работа между людьми распределена не случайно, а закреплена за специалистами, способными выполнить ее лучше всех с точки зрения организации как единого целого. Кроме того, благодаря данной структуре снижается потребность в специалистах широкого профиля.

ОАО «Ростовоблгаз»- специализированное предприятие по транспортировке природного газа, строительству, эксплуатации и техническому обслуживанию объектов снабжения населения и предприятий сжиженным газом. Компания является одним из ключевых предприятий жизнеобеспечения населения и промышленных потребителей, входящим в число стратегически важных объектов.

На предприятии работает3033 работника.

Основными видами деятельности Общества являются:

- распределение газообразного топлива.

Оценка размера предприятия приведена в таблице 1.2

 

Таблица 1.2

Показатели	за аналогичный период предыдущего года	за отчетный период	изменение (+,-)
А	1	2	3
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2282976	2757503	+474527
Численность работников	3056	3033	-23
Стоимость основных фондов	1684014	2680664	+ 996650
Производительность труда	715	909	+194
Чистая прибыль	315480	538975	+223495
Рентабельность оборота, %	13,82	19,55	+5,73
Рентабельность всех активов, %	10,58	13,19	+2,61
Рентабельность собственного капитала, %	11,67	26,39	+14,72

 

Анализ финансового состояния ОАО «Ростовоблгаз»

 

Для проведения анализа по данному разделу использовались: форма №1 «Бухгалтерский баланс»,форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»,форма №3 «Отчет об изменениях капитала», Форма №4 «Отчет о движении денежных средств», и форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

По анализируемому предприятию данные о составе и структуре имущества предприятия сформированы в таблицу 1.1

 

Таблица 1.1. Динамика состава и структуры имущества предприятия

наименование показателя	на начало года		на конец года		изменение за год (+,-)		% к изменению итога актива баланса
	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	% к началу года
А	1	2	3	4	5	6	7
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	2039	0,054	1528	0,035	-511	-0,019	-0,082
Основные средства	2098073	55,593	2680664	60,976	+582591	+5,383	+93,622
Незавершенное строительство	598904	15,869	600320	13,655	+1416	-2,214	0,228
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	77725	2,059	26093	0,594	-51632	-1,466	-8,297
Отложенные налоговые активы	7332	0,194	8299	0,189	+967	-0,006	+0,155
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	2784073	73,770	3316904	75,448	+532831	+1,678	+85,626
II. Оборотные активы		-					0,000
Запасы	93201	2,470	131588	2,993	+38387	+0,524	+6,169
НДС	109932	2,913	113859	2,590	+3927	-0,323	+0,631
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	30863	0,818	18896	0,430	-11967	-0,388	-1,923
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	350464	9,286	426223	9,695	+75759	+0,409	+12,174
Краткосрочные финансовые вложения	66138	1,752	51632	1,174	-14506	-0,578	-2,331
Денежные средства	339265	8,990	337113	7,668	-2152	-1,321	-0,346
Прочие оборотные активы	47	0,001	47	0,001	0	0,000	0,000
Итого по разделу II	989910	26,230	1079358	24,552	+89448	-1,678	14,374
ИТОГО (1+2)	3773983	100	4396262	100	+622279	+16,489	100

 

Как видно из таблицы 1.1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 622279 тыс. руб. или 16,5%. В его составе на начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 989910 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 89448 тыс. руб., или на 9%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 1,68 пункта и составил на конец года 24,6%. В составе оборотных активов наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть- запасы (на 38387 тыс. руб. или 41.2%). На конец отчетного периода их удельный вес незначительно увеличился по сравнению с началом года на 0,5 пункта. Денежные средства уменьшились на 2152 тыс. руб. или на 0,6%, их удельный вес снизился на 1,3 пункта. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 75759 тыс. руб. или 21,6%, а ее удельный вес увеличился на 0,4 пункта. Долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 11967 тыс. руб. или 38,8%, ее удельный вес снизился на 0,39 пункта. Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 14506 тыс. руб. или на 21,9%, их удельный вес снизился на 0,58 пункта. Прочие оборотные активы за отчетный период не изменились.

Внеоборотные активы увеличились за отчетный период на 532831 тыс. руб., или на 19,1%, а их удельный вес повысился на 1,68 пункта. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств на 582591 тыс. руб. или 27,77%, их удельный вес увеличился на 5,38 пункта. Долгосрочные финансовые вложения снизились на 51632 тыс. руб. или 66,4%, их удельный вес снизился на 1,47 пункта. Стоимость незавершенного строительства увеличилась на 1416 тыс. руб. или на 0,2%, но их удельный вес снизился на 2,21 пункта.

Прирост иммобилизованных средств оказался почти в 6 раз выше мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Данные для оценки технического состояния основных средств представлены в таблице 2.2

 

Таблица 2.2. Характеристика состояния основных средств предприятия

Показатели	на начало года		на конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4
Первоначальная стоимость ОС	3638606		4304964
Износ ОС	1540532		1624300
Поступление ОС	-		974009
Выбытие ОС	-		307651
Коэффициент износа		42,3		37,7
Коэффициент годности		57,7		62,3
Коэффициент обновления		-		37,7
Коэффициент выбытия		-		8,5

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что техническое состояние основных фондов является достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень их годности на конец года составляет более 60%. Обновление основных средств осуществляется высокими темпами.

Наличие у предприятия нематериальных активов свидетельствует о вложении капитала в объекты интеллектуальной собственности, что характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную. Такая стратегия способствует укреплению экономики предприятия и его финансового состояния.

Наличие на предприятии долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Однако они уменьшились к концу года на 51632 тыс. руб. и составили 26093 тыс.руб. Это произошло в результате уменьшения стоимости долговых ценных бумаг (облигации, векселя) на 51632 тыс.руб.

Данные для анализа стоимости, состава и структуры запасов представлены в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3. Анализ стоимости, состава и структуры запасов.

Показатели	Абсолютная величина тыс. руб.		Удельный вес в общей величине запасов		Изменения +,-
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.	по структуре	в % к изменению общей величины запасов
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	49808	99645	53,44	75,72	+49837	+22,28	+129,83
затраты в незавершенном производстве	25	-	0,03	-	-25	-0,03	-0,07
готовая продукция и товары для перепродажи	11388	14671	12,22	11,15	+3283	-1,07	+8,55
расходы будущих периодов	31980	17272	34,31	13,13	-14708	-21,19	-38,32
Итого запасов	93201	131588	100	100	+38387		+100

 

Из таблицы видно, что по сравнению с началом года запасы увеличились на 38387 тыс. руб. или на 41,1%. Главным фактором увеличения запасов послужило увеличение сырья и материалов на 49837 тыс. руб. или на 100%, а также готовой продукции на 3283 тыс. руб. или на 28,8%. Расходы будущих периодов снизились на 14708 тыс. руб. или на 46%.

В составе запасов произошли изменения: в конце года отсутствовала статья «затраты в незавершенном производстве».

Анализ динамики структуры запасов показывает увеличение доли сырья, материалов на 22,28 пунктов. И сокращение доли расходов будущих периодов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве соответственно на 21,19; на 1,07; на 0,03 пункта соответственно.

Данные для анализа объема, состава и структуры дебиторской задолженности представлены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4. Динамика объема, состава и структуры дебиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности	на начало года		на конец года		изменение за год (+,-)		Темп динамики, %
	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7 (3/1*100)
Краткосрочная -всего	350464	91,9	426223	95,8	+75759	+3,8	121,62
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	247810	65,0	292116	65,6	+44306	+0,6	117,88
авансы выданные	49978	13,1	53396	12,0	+3418	-1,1	106,84
прочая	52676	13,8	80711	18,1	+28035	+4,3	153,22
Долгосрочная -всего	30863	8,1	18896	4,2	-11967	-3,8	61,23
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	3597	0,9	112	0,0	-3485	-0,9	3,11
авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
прочая	27266	7,2	18784	4,2	-8482	-2,9	68,89
Итого	381327	100	445119	100	+63792	-	116,73

 

Анализ дебиторской задолженности по составу позволило установить, что ее увеличение к концу года на 63792 тыс. руб. в основном произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. В том числе: за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 44306 тыс. руб. или 17,8%; авансов выданных на 3418 тыс. руб. или 6,8%; прочей на 28035 тыс. руб. или на 53,2%. Долгосрочная дебиторская задолженность снизилась к концу года на 11967 тыс. руб. или на 38,7%, за счет снижения расчетов с покупателями и заказчиками на 3485 тыс. руб. или на 96,8%, авансов выданных на 8482 тыс. руб. или на 31,1%.

В составе дебиторской задолженности изменений не произошло.

Анализ структуры дебиторской задолженности показывает увеличение доли краткосрочной дебиторской задолженности на 3,8 пункта. В том числе: увеличение доли расчетов с покупателями и заказчиками на 0,6 пунктов и прочей на 4,3 пункта. Доля авансов выданных снизилась на 1,1 пункт. Доля долгосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,8 пункта. В том числе: снизилась доля расчетов с покупателями и заказчиками на 0,9 пункта и прочая на 2,9 пункта.

Данные для анализа объема, состава и структуры кредиторской задолженности представлены в таблице 2.5

 

Таблица 2.5. Динамик объема, состава, структуры кредиторской задолженности

Статьи кредиторской задолженности	на начало года		на конец года		изменение за год (+,-)		Темп динамики, %
	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7(3/1*100)
поставщики и подрядчики	176388	56,13	106871	29,75	-69517	-26,38	60,59
задолженность перед персоналом организации	12344	3,93	15315	4,26	+2971	+0,34	124,07
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3226	1,03	4125	1,15	+899	+0,12	127,87
задолженность по налогам и сборам	32412	10,31	58437	16,27	+26025	+5,95	180,29
авансы полученные	89114	28,36	173842	48,39	+84728	+20,03	195,08
прочие кредиторы	740	0,24	625	0,17	-115	-0,06	84,46
Итого	314224	100	359215	100	+44991		114,32

По данным таблицы можно сделать следующий вывод о составе, структуре и динамики кредиторской задолженности.

За анализируемый период, кредиторская задолженность увеличилась на 44991 тыс. руб. или 14,3%, и составила к концу года 359215 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения авансов полученных, задолженности по налогам и сборам соответственно на 84728 тыс. руб. или 95%, и на 26025 тыс. руб. или 80,3%. Однако, прослеживалось снижение остатков расчетов с поставщиками и подрядчиками на 69517 тыс. руб. или 39,4%.

В составе кредиторской задолженности за анализируемый период изменений не произошло.

Структура кредиторской задолженности изменилась в сторону увеличения доли авансов выданных на 20,03 пункта, расчетов по налогам и сборам на 5,95 пункта. Доля поставщиков и подрядчиков снизилась на 26,38 пункта.

Увеличение кредиторской задолженности произошло главным образом в результате увеличения задолженности по налогам и сборам, авансов выданных на 57,8% (26025/44991*100) и на 188% (84728/44991*100) соответственно.

 

Таблица 2.6. Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов

Наименование показателя	на начало года		на конец года		изменение за год (+,-)		% к изменению итога пассива баланса
	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	% итогу	тыс. руб.	% к началу года
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственный капитал
Уставный капитал	284216	7,53	284216	6,46	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-8396	-0,19	-8396	#ЗНАЧ!	-1,35
Добавочный капитал	1604477	42,51	1601966	36,44	-2511	-0,16	-0,40
Резервный капитал	2630	0,07	8936	0,20	+6306	+239,77	+1,01
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	534984	14,18	1059586	24,10	+524602	+98,06	+84,30
Доходы будущих периодов	16984	0,45	15092	0,34	-1892	-11,14	-0,30
Итого по разделу 1	2443291	64,74	2961400	67,36	+518109	+21,21	+83,26
2. Заемный капитал
Долгосрочные обязательства	966392	25,61	1075476	24,46	+109084	+11,29	+17,53
Краткосрочные кредиты и займы	50000	1,32	-	-	-50000	-100,00	-8,03
Кредиторская задолженность	314224	8,33	359215	8,17	+44991	+14,32	+7,23
Задолженность участников по выплате доходов	76	0,00	171	0,00	+95	+125,00	+0,02
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 2	1330692	35,26	1434862	32,64	+104170	+7,83	+16,74
ИТОГО (1+2)	3773983	100,00	4396262	100,00	+622279	+16,49	+100,00

 

Как видно из таблицы 2.6, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 622279 тыс. руб., или на 16,49%, обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 518109 тыс. руб., или на 21,21%, и ростом заемных средств га 104170 тыс. руб., или на 7,83%.

По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 64,74% и 35,26%. По состоянию на конец года соотношение удельных весов составило соответственно 67,36% и 32,64%. Таким образом видно, что увеличилась доля собственного капитала на 2,62 пункта.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение собственных финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошли за счет рост резервного капитала на 6306 тыс.руб., или 239,76%, при одновременном увеличении его доли в общем объеме на 0,13 пункта, и нераспределенной прибыли на 524602 тыс. руб., или 98,06%.

Заработная прибыль в отчетном году составила 1059586 тыс. руб., или 24,1%, к итогу всего капитала против 534984 тыс. руб., или 14,18% на начало года, т.е. увеличилась на 524602 тыс. руб., ее доля увеличилась на 9,92 пункта. В результате предприятием было получено 84,3% всего прироста капитала ((1059586-534984):622279*100).

В составе собственного капитала снизились доходы будущих периодов и добавочный капитал соответственно на 1892 тыс. руб., или 11,14% и на 2511 тыс.руб. или 0,16%. Их доля снизилась соответственно на 0,11 пункта и 6,07 пункта.

В составе заемного капитала наиболее значительно возросли кредиты и займы на 59084 тыс. руб., или 5,8% (59084: 1016392*100).Их доля уменьшилась на 2,5 пункта и составила на конец года 24,46% к итогу всего капитала.

Кредиторская задолженность увеличилась на 44991 тыс. руб., или 14,32%. Ее удельный вес снизился на 0,16 пункта. Такую тенденцию следует оценить положительно, т. к. она не обусловлена застойными явлениями в производстве и коммерческой деятельности.

Характеристика финансовой устойчивости предприятия приведена в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7. Анализ финансовой устойчивости

п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Собственный капитал- всего	2443291	2961400	518109
2	Долгосрочные обязательства	966392	1075476	109084
3	Внеоборотные активы	2784073	3316904	532831
4	Собственный оборотный капитал (стр. 1+2-3)	625610	719972	94362
5	Долгосрочные кредиты и займы	954139	1059820	105681
6	Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (стр. 5+4)	1579749	1779792	200043
7	Краткосрочные кредиты и займы	50000		-50000
8	Задолженность поставщикам и авансы полученные	265502	280713	15211
9	Общая величина источников средств для формирования запасов (стр.6+7+8)	1895251	2060505	165254
10	Общая величина запасов (вкл. НДС по приобретенным ценностям)	203133	245447	42314
11	Излишек(+), недостаток(-) собственного оборотного капитала для формирования запасов(стр.4-10)	422477	474525	52048
12	Излишек(+), недостаток(-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов(стр.6-10)	1376616	1534345	157729
13	Излишек(+), недостаток(-) общей величины источников средств для формирования запасов (стр.9-10)	1692118	1815058	122940
14	Тип финансовой устойчивости	(1,1,1)	(1,1,1)

Данные таблицы показываю, что предприятие на начало и конец отчетного периода находилось в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Запасы и затраты на начало и конец отчетного периода абсолютно покрывают соответственно 1692118 тыс.руб. и 181558 тыс.руб.Степень покрытия запасов и источников их формирования на начало года составила 933% и на конец года 839%. За счет собственного и заемного капитала обеспечивает покрытие запасов на 839%.

Финансовая устойчивость предприятия с помощью относительных показателей и оценка их динамики в сопоставлении с нормативными значениями представлена в таблице 2.8

 

Таблица 2.8. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год (+,-)
1	Активы		3773983	4396262	+622279
2	Собственный капитал		2443291	2961400	+518109
3	Заемный капитал-всего		1330692	1434862	+104170
3.1	Долгосрочные обязательства		966392	1075476	+109084
3.2	Краткосрочные обязательства		364300	359386	-4914
4	Внеоборотные активы		2784073	3316904	+532831
4.1	ОС		2098073	2680664	+582591
4.2	Незавершенное строительство		598904	600320	+1416
5	Собственный Оборотный капитал (стр. 2+3.1-4)		625610	719972	+94362
6	Оборотные активы- всего		989910	1079358	+89448
6.1	Запасы		93201	131588	+38387
6.1.1	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности		49808	99645	+49837
6.1.2	Затраты в незавершенном производстве		25	-	-25
7	Чистые оборотные активы (стр. 290-задолженность участников(учредителей) по взносам в уставный капитал минус сумма строк 610,620,630,650,660 баланса)		625610	719972	+94362,00
8	Коэффициент автономии, Ка (2:1)	>0,5	0,65	0,67	+0,02
9	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, Кз/с (3:2)	<1	0,54	0,48	-0,06
10	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, Км/и стр. 6:4)		0,36	0,33	-0,03
11	Коэффициент маневренности собственного капитала, Км (стр. 5:(2+3.1))	≥0,5	0,183	0,178	-0,005
12	Индекс постоянного актива, Кпа (стр. 4:(2+3.1)	≥0,5	0,817	0,822	+0,005
13	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, Кс(стр. 5:6)	≥0,1	0,63	0,67	+0,04
14	Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, Ко (стр. 5:6.1)	≥0,6	6,71	5,47	-1,24
15	Коэффициент имущества производственного назначения, Кпи (стр.4.1+4.2+6.1.1+6.1.2):1)	≥0,5	0,73	0,77	+0,04
16	Коэффициент капитализации, Кк((стр.2+3.1):1)		0,90	0,92	+0,02
17	Коэффициент прогноза банкротства, Кпб(стр.7:1)		0,17	0,16	-0,01

 

Как видно из таблицы, наблюдается высокая финансовая независимость предприятия. Коэффициент автономии увеличился за анализируемый год на 0,02 и его фактическое значение на конец года составляет 0,67, что превышает пороговое значение(0,5).Наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу второго на 0,06. На конец года предприятие на 1 руб. собственного капитала привлекало 48 коп. заемного капитала.

Большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах. Причем эта тенденция продолжает усугубляться. За рассматриваемый период индекс постоянного актива увеличился на 0,005 и на конец года размер постоянных активов, приходящихся на 1 руб. собственного капитала, составил 82 коп.

Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала: фактическое значение коэффициента маневренности за год снизилось на 0,005 и на конец года составляет 0,178, что в 2,8 раз ниже допустимой границы.

На предприятии довольно высокий удельный вес составляет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения составляет на конец года 0,77 пункта. Это привело к снижению уровня мобильности имущества: коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств снизился по сравнению с началом года на 0,03 и составил на конец года 0,33.

За рассматриваемый период финансовое положение предприятия немного ухудшилось. Об этом свидетельствует падение коэффициента прогноза банкротства на 0,01.

Показатели ликвидности активов предприятия в динамике и в сопоставлении с их оптимальными значениями отражены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9. Анализ показателей ликвидности

№ п/п	Показатели	нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год (+,-)
А	Б	1	2	3	4
1	Денежные средства		339265	337113	-2152
2	Краткосрочные финансовые вложения		66138	51632	-14506
3	Итого денежных средств и ценных бумаг,(1+2)		405403	388745	-16658
4	Краткосрочная дебиторская задолженность,		350464	426223	+75759
5	Прочие оборотные активы		47	47	0
6	Итого денежных средств и ценных бумаг и дебиторской задолженности,(3+4+5)		755914	815015	+59101
7	Запасы(без НДС)		93201	131588	+38387
8	Итого ликвидных активов(6+7)		849115	946603	+97488
9	Краткосрочных кредитов и займов		50000	0	-50000
10	Кредиторская задолженность		314224	359215	+44991
11	Задолженность перед участниками по выплате доходов		76	171	+95
12	Резервы предстоящих расходов		-	-	-
13	Итого краткосрочных обязательств(9+10+11+12)		364300	359386	-4914
14	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) (3:13)	0,2-0,25	1,11	1,08	-0,03
15	Коэффициент критической ликвидности (Ккл) (6:13)	0,7-0,8	2,07	2,27	+0,19
16	Коэффициент текущей ликвидности (Кп), (8:13)		2,33	2,63	+0,30
17	Коэффициент ликвидности про мобилизации средств (Клмс),(7:13)	0,5-0,7	0,26	0,37	+0,11

 

Как видно из таблицы 1.9, уровень абсолютной платежеспособности хотя и снизился на 0,03 пункта, но предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов 108% краткосрочных обязательств.

Вместе с тем наблюдается тенденция повышения остальных коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности увеличился за рассматриваемый период на 0,19 пунктов и составил на конец года 2,27, что в 2,8 раза выше оптимальной величины. К