Анализ финансовой устойчивости организации
Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость, т.е. способность организации осуществлять свою текущую деятельность. На финансовую устойчивость организации оказывают влияние различные факторы, например отраслевая принадлежность организации, состояние имущества и финансовых ресурсов. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя: 1. наличие собственных оборотных средств (СОС): СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА 2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД): СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ): ОИ= СД + КЗС Далее показатели источников формирования сравниваются с величиной запасов (З): 1. ∆СОС = СОС – З 2. ∆ СД = СД – З 3. ∆Ои = ОИ – З ∆ СОС, ∆ СД, ∆Оиозначает излишек (+) или недостаток (-) Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: 1. абсолютная устойчивость, если: ∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0 2.нормальная устойчивость, если: ∆СОС< 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0 3. неустойчивое финансовое состояние, если: ∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0 4. кризисное финансовое состояние, если: ∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0. Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями: 1. Коб.сос = СОС / оборотные активы 2. Коб.мз = СОС / З 3. Кмск = СОС /КР
Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями: 1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов(ОА) собственными оборотными средствами (Коб.сос). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации: Коб.сос = СОС / оборотные активы Кобсос = СОС / ОА Нормативное значение Коб.сос>0,1 2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) показывает, в какой степени материальные запасы (З) покрываются за счет собственных источников: Коб.мз = СОС / З Нормативное значение: Коб.мз = 0,5 – 0,8 3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР): Кмск = СОС /КР Оптимальным считается уровень Кмск = 0,5. Уровень данного коэффициента во многом зависит от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем выше величина Кмск, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности.
Состояние основных средств характеризуется следующими коэффициентами: 1. Индекс постоянного актива (Кипа) показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) организации к собственным средствам (КР): Кипа = ВНА / КР Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива будет равна единице. 2.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР): Кдз = ДК / КР Этот коэффициент показывает насколько интенсивно организация использует заемные средства для обновления производства
3. Коэффициент износа (Ки) показывает отношение начисленной суммы амортизации (Ам) к первоначальной стоимости основных средств (F). Ки = Ам / F 4. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается как отношение суммарной величины основных средств (F) и производственных запасов (З) к стоимости активов организации (А). Крси = ( F+ З) / А Нормативное значение этого показателя примерно 0,5.
Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие показатели: 1. Коэффициент автономии (Ка) Ка = КР / Б Нормативное значение этого коэффициента Ка> 0,5. Рост данного коэффициента свидетельствует о тенденции к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования. 2. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации. Кфа = заемные и привлеченные источники / источники собственных средств Кфа = (ДК + КО) / КР где: КО– краткосрочные обязательства; 3. Коэффициент финансирования (Кфин) – это отношение собственных и заемных средств. Кфин = Капитал и резервы / (долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность) Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ) Нормативное значение коэффициента финансирования : Кфин ≥1. Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. 4. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса. Кфу = (КР + ДК) / Б
Популярное: Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (2855)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |