Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь


Обоснование направлений укрепления финансовой устойчивости



2015-11-10 902 Обсуждений (0)
Обоснование направлений укрепления финансовой устойчивости 0.00 из 5.00 0 оценок




 

 

Применив расчетно-аналитический метод, которыйопирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения планируемого финансового показателя, можно определить прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках и баланса с тем, чтобы дать прогнозную оценку финансового состояния ООО «Юнитойс-Сибирь».

При прогнозе показателей прибыли на конец 2013 г. принимается темп роста себестоимости ниже темпа роста выручки. Темп роста определяется отношением показателя отчетного периода к базовому. Фактически в 2012 г. темп роста себестоимости составил 111,42%, что выше темпа роста выручки, который составил 110,93. Поэтому чисто аналитически в прогноз берется темп роста себестоимости 109,93, что на 1% ниже темпа роста прибыли, сохранив при этом темп роста выручки на уровне 2012 г.

Издержки обращения планируется снизить на 1% от темпа их роста в 2012 г. Прочие доходы и расходы ввиду их незначительной суммы, остаются на уровне 2012 г.

Планируется уменьшить объем кредиторской задолженности за счет оптимизации формирования товарных запасов на 38%, что снизит текущие расходы по их закупке. Обоснованием размера снижения кредиторской задолженности также позволит урегулировать соотношение между размером дебиторской и кредиторской задолженностью, т.к. основным источником погашения кредиторской задолженности является дебиторская задолженность.

44666 – (44666*0,38) = 27693 тыс.руб.

Прогноз отчета о финансовых результатах приведен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Прогноз отчета о финансовых результатах ООО «Юнитойс-Сибирь»

Показатели 2012 г. Прогноз Изменения
тыс.руб. %
Выручка 110,93
Себестоимость 109,63
Валовая прибыль (убыток) 122,49
Коммерческие расходы 108,99
Прибыль (убыток) от продаж 1899,67
Прочие доходы 100,00
Прочие расходы 100,00
Прибыль (убыток) до налогообложения -509 -193,46
Налог на прибыль    
Чистая прибыль (убыток) -586 -142,84

 

Прогноз бухгалтерского баланса приведен в табл. 3.2.

Прогноз бухгалтерского баланса ООО «Юнитойс-Сибирь» приведен в табл. 3.2. При этом будет целесообразным получить долгосрочный кредит сроком на 3 года в сумме 10000 тыс.руб. Тогда организация будет иметь постоянные пассивы, которые в экономической литературе приравниваются к собственным средствам, и не будет испытывать затруднений для расчетов по краткосрочным обязательствам.

Таблица 3.2

Прогноз бухгалтерского баланса ООО «Юнитойс-Сибирь»

Показатели На конец 2012 г. На конец 2013 г. Изменения
тыс.руб. %
АКТИВ        
1. Внеоборотные активы        
Основные средства - 100,00
Итого по разделу 1 - 100,00
2. Оборотные активы        
Запасы -8955 53,43
Дебиторская задолженность - 100,00
Денежные средства 5794,12
Прочие оборотные активы - 100,00
Итого по разделу 2 -7988 83,13
БАЛАНС -7988 83,27
ПАССИВ  
Окончание табл. 3.2

   
3. Капитал и резервы        
Уставный капитал 100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 191,46
Итого по разделу 3 190,62
4. Долгосрочные обязательства - -
5. Краткосрочные обязательства        
Заемные средства - -2000 -
Кредиторская задолженность -16973 62,00
Итого по разделу 5 -18973 59,34
БАЛАНС -7988 83,27

 

С целью определения эффективности предложенных мероприятий для ООО «Юнитойс-Сибирь» целесообразно рассчитать прогнозные показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным прогноза отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.

Прогноз показателей рентабельности приведен в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Прогноз показателей рентабельности ООО «Юнитойс-Сибирь»

Показатели 2012 г. Прогноз Изменения
0,08 1,45 +1,37
0,08 1,31 +1,23
-1,07 2,48 +3,55
-53,91 40,40 +94,31

 

Как следует из данных табл. 3.3, эффективность деятельности ООО «Юнитойс-Сибирь» существенно повысится: рентабельность основной деятельности увеличится с 0,08% до 1,45%; рентабельность продаж увеличится с 0,08 до 1,31%; эффективность использования активов увеличится с отрицательного значения до 2,48%; эффективность использования собственного капитала увеличится с отрицательного значения до 40,40%.

Прогнозный платежный баланс ООО «Юнитойс-Сибирь» представлен в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Прогнозный платежный баланс ООО «Юнитойс-Сибирь»

Активы На начало периода На конец периода Пассивы На начало периода На конец периода Платежный излишек/ недостаток
на начало периода на конец периода
А1 П1 -44649 -26708
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Итог Итог - -

 

Из данных табл. 3.4 следует, что по прогнозу ликвидность баланса существенно улучшилась. Недостаток денежных средств уменьшился в два раза. Платежный излишек в сумме 28091 тыс.руб. свидетельствует о том, что при своевременных расчетах с дебиторами у организации будет достаточно средств для расчетов по текущим платежам. В случае иммобилизации медленно реализуемых активов организация в состоянии рассчитаться по долгосрочным обязательствам, о чем свидетельствует платежный излишек по соотношению (А3-П3) в сумме 275 тыс.руб. Кроме того, у организации достаточно собственных средств для формирования внеоборотных активов, о чем свидетельствует платежный излишек в сумме 1658 тыс.руб. по четвертому соотношению (П4-А4).

Анализ коэффициентов ликвидности приведен в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Юнитойс-Сибирь» по прогнозу

Коэффициент Формула расчета Рекомен-дуемое значение На конец 2012 г. Прогноз Изменения
Коэффициент общей ликвидности > 1 -1,0 0,6 +1,59
Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,1÷0,2 0,04 +0,04
Коэффициент промежуточной ликвидности > 0,7÷1
Окончание табл. 3.5

0,6

1,05 +0,45
Коэффициент текущей ликвидности > 1÷2 1,0 1,42 +0,42

 

Как следует из данных табл. 3.5 по прогнозу ООО «Юнитойс-Сибирь» сможет без проблем рассчитываться по своим обязательствам в течении оперативного цикла, о чем свидетельствует коэффициент промежуточной ликвидности 1,05 и коэффициент текущей ликвидности 1,42.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» приведен в таблица 3.6.

Таблица 3.6

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» по прогнозу

Показатели 2012 год Прогноз Изменения
1.Собственный капитал
2.Внеоборотные активы
З.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)
4Долгосрочные пассивы
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.З+стр.4)
б.Краткосрочные заемные средства -2000
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)
8. Общая величина запасов -8955
9.Излишек(+), недостаток) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8) -18557 -8617
10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) -18557
11.Излишек(+), недостаток общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8) -16557

 

Из данных табл. 3.6 следует, что собственных средств для формирования запасов еще недостаточно, но значительно в меньшей сумме. Платежный излишек в сумме 1383 тыс.руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости приведен в табл. 3.7.

Таблица 3.7

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Юнитойс-Сибирь» по прогнозу

Коэффициент Формула расчета Рекомен-дуемое значение На конец 2012 г. На конец 2013 г. Изменения  
 
Коэффициент автономии ≥ 0,5 0,02 +0,02  
Коэффициент финансовой зависимости < 0,7 42,9 18,28 -24,62  
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1÷0,5 0,1 +0,1  
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 0,2÷0,5 0,6 0,8 +0,2  

 

Из данных табл. 3.7 следует, что финансовая устойчивость значительно улучшилась: несмотря на то, что собственного капитала еще недостаточно для автономии, коэффициент финансовой зависимости снизился в два раза. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нижнему рекомендованному значению (0,1), появилась возможность маневра собственных оборотных средств.

Таким образом, эффективность предложенных мероприятий очевидна: ООО «Юнитойс-Сибирь» увеличив размер прибыли и оптимизировав формирование запасов, из финансово-неустойчивой организации становится организацией с нормальной финансовой устойчивостью с ликвидным балансом.

 

Выводы и предложения

 

ООО «Юнитойс-Сибирь» является молодой организацией, вышедшей на рынок игрушек г. Новосибирска 2,5 года назад. Поэтому, с одной стороны, убыточную деятельность можно рассматривать как негативный фактор большинства «молодых» организаций, с другой стороны – имеется стойкая динамика отрицательного результата деятельности, обусловленной ростом издержек обращения и кредиторской задолженности. В ООО «Юнитойс-Сибирь» отсутствуют долгосрочные источники финансирования в виде долгосрочных кредитов банков, что создает дефицит постоянных пассивов и оборотных средств.

Согласно данным информационного агентства BusinesStat объём российского рынка детских игрушек за 2008-2012 гг увеличился почти на 40%: с 664 млн шт до 928,3 млн шт. Рынок рос ежегодно, за исключением кризисного 2009 г, когда падение объёма предложения составило 17% относительно 2008 г. В последующие годы предложение продукции росло в среднем на 20% в год. Стабильное увеличение объёма предложения продукции связано в первую очередь с растущим спросом на товары данной категории [14]. Основная часть детских игрушек, предложенных на рынке, представляет собой импортную продукцию. В 2008-2012 гг. иностранные компании поставляли на российский рынок в среднем 80% продукции от объёма предложения, тогда как доля отечественного производства составляла в среднем 7,2%.

По оценкам BusinesStat, в 2013-2017 гг. импортная продукция продолжит удерживать доминирующие позиции в объемё предложения и в исследуемом периоде составит в среднем 77,1%.

Таким образом, у ООО «Юнитойс-Сибирь» имеются хорошие перспективы для развития бизнеса.

Представляется, что для достижения положительного итога деятельности организации необходимо:

- снизить издержки обращения;

- разработать эффективную кредитную политику для предоставления коммерческого кредита своим покупателям;

- оптимизировать процесс формирования запасов.

Прогноз отчета о финансовых результатах показал, что организация получит чистую прибыль в размере 837 тыс.руб.

Эффективность деятельности ООО «Юнитойс-Сибирь» существенно повысится: рентабельность основной деятельности увеличится с 0,08% до 1,45%; рентабельность продаж увеличится с 0,08 до 1,31%; эффективность использования активов увеличится с отрицательного значения до 2,48%; эффективность использования собственного капитала увеличится с отрицательного значения до 40,40%.

Платежный баланс организации по прогнозу испытывает лишь дефицит наиболее ликвидных активов – денежных средств. По остальным позициям у организации достаточно средств для расчетов по своим обязательствам.

У организации достаточно собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат.

ООО «Юнитойс-Сибирь» приобретает нормальную финансовую устойчивость.

 


Список использованной литературы

 

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособ. – М.: ДИС, 2010. – 215 с.

2. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. - 2006. - № 6. – С. 10-12

3. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2010. - 672 с.

4. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Велби, 2009. - 344 с.

5. Демина И.Д. Порядок формирования аналитических показателей по новой форме бухгалтерского баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. № 3. С. 83-90.

6. Галкина Е.В. Резервная защита бизнеса // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 11. С. 29-39.

7. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПБ.: Питер, 2012. – 256 с.

8. Гаджинский А.М. Логистика. 20-е изд. М.: Инфра-М, 2012. 484 с.

9. Крылов С.И. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2009. № 11. С. 3-8.

10. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. М.: Новое знание, 2007. – 509 с.

11. Карпова Е.В. Ресурсы торгового предприятия. - М.: КНОРУС, 2005. – 243 с.

12. Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: ЭНИТИ, 2009. - 390 с.

13. Либерман К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? // Российский бухгалтер. №4. 2012. – С. 20-22

14. Официальный сайт информационного агентства BusinesStat // http://businesstat.ru/russia/surveys/durable_goods/childcare_products/toys/

15. Памбухчиянц О.В. Организация и технология коммерческой деятельности. Учебник. М.: Маркетинг, 2007. – 672 с.

16. Соломатин А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли.- СПб: Питер, 2009. – 560 с.

17. Усачев Г.Г. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 17. С. 35 – 40.

18. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б.Поляка. – М.:ЮНИТИ, 2010. – 518 с.

19. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. 3-е изд., доп. – М.: Инфра-М, 2011. - 352 с.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учеб. пособ. М.: ИНФРА-М, 2009. – 208 с.

 


ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 



2015-11-10 902 Обсуждений (0)
Обоснование направлений укрепления финансовой устойчивости 0.00 из 5.00 0 оценок









Обсуждение в статье: Обоснование направлений укрепления финансовой устойчивости

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓

Отправить сообщение

Популярное:
Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ...
Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы...
Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (902)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.009 сек.)