Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, вероятности банкротства предприятия





Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств[10]. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) активы предприятия можно разделить на следующие группы [11]:

1. К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения (стр.1240 + стр. 1250);

2. К группе А2 относятся легко реализуемые активы – активы, для об-ращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (стр.1230);

3. К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы пред-приятия – наименее ликвидные активы – это производственные запасы, прочие оборотные активы (в которые входит долгосрочная дебиторская задолженность), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.1210 + стр.1220 + стр.1260);

4. К группе А4 относятся труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Сюда включаются внеоборотные активы предприятия (стр. 1100).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

1. К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность предприятия (стр.1520);

2. Ко второй группе П2 относятся краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы (стр.1510 + стр.1550);



3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие долгосрочные пассивы (стр.1400 + стр.1530 + стр.1540);

4. К группе П4 относится собственный капитал предприятия (стр.1300).

 

В таблице 8 приведена группировка активов и пассивов по степени ликвидности.

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Баланс будет считаться ликвидным при следующих соотношениях:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса ООО «ГК «Торус»

АКТИВ На начало 2012 На конец 2012 ПАССИВ На начало 2012 На конец 2012 Платежный излишек или недостаток (+; -)
7=2-5 8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1) 13 023 4 580 Наиболее срочные обяза-тельства (П1) 116 923 125 935 -103900 -121 355
Быстрореализуемые активы (А2) 55 185 39 372 Кратко-срочные пассивы (П2) 20 199 55 185 19 173
Медленно реализуемые активы (А3) 67 105 Долго-срочные пассивы (П3) 17 391 49 714 104 888
Труднореализуемые активы (А4) Постоян-ные пассивы (П4) 1 342 2 794 -999 -2 706
БАЛАНС БАЛАНС - -

 

В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

По результатам анализа ликвидность баланса ООО «ГК «Торус» можно характеризовать как недостаточную:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4.

Наглядно изменение ликвидности активов за 2012 год по группам представлено на рисунке 6.

Рисунок 6. Изменение ликвидности активов в 2012 г.

Изменение ликвидности пассивов представлено на рисунке 7.

Рисунок 7. Изменение ликвидности пассивов в 2012 г.

 

Банкротство – это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент промежуточной ликвидности;

– коэффициент абсолютной ликвидности.

В таблице 9 показаны показатели ликвидности анализируемого предприятия.

Таблица 9

Показатели, характеризующие уровень платежеспособности

ООО «ГК «Торус»

Наименование показателя Формула для расчета На начало 2012 г. На конец 2012 г. Изменение Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности А1/ (П1+П2) 0,11 0,03 -0,08 0,2-0,3
Коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2)/ (П1+П2) 0,58 0,30 -0,28 0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/ (П1+П2) 1,16 1,18 0,02 1-2

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть текущей задолженности предприятия может быть погашена немедленно (то есть на дату составления баланса). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности для ООО «ГК «Торус» уменьшился с начала 2012 г. на 0,08 и составил к концу 2012 г. 0,03 при нормативе данного коэффициента 0,2 – 0,3. Наглядно динамика изменения показателей платежеспособности ООО «ГК «Торус» представлена на рисунке 8.

Норматив коэффициента быстрой ликвидности 0,7 – 1. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений. На исследуемом предприятии этот коэффициент составил: на начало 2012 г. – 0,58, на конец 2012 г. – 0,30. Это означает, что на конец 2012 г. ООО «ГК «Торус» не обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия (или текущей ликвидности) характеризует, во сколько раз текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Норматив данного коэффициента 1 – 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил: на начало 2012 г. – 1,16, на конец 2012 г. – 1,18. То есть на начало 2012 г. текущие активы ООО «ГК «Торус» больше краткосрочных обязательств в 1,16 раза, а на конец 2012 г. – в 1,18 раз.

 

Рисунок 8. Динамика изменения показателей платежеспособности организации

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Тек. пл. = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка Значит на начало 2012 г. текущая платежеспособность составит:

Тек. пл. = 116 923 / (412 123 / 12) = 3,4.

На конец 2012 г. – Тек. пл. = 125 935 / (409 033 / 12) = 3,69.

Таким образом, к концу 2012 г. текущая платежеспособность ООО «ГК «Торус» увеличилась и составила – 3,69.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Помимо рассмотренных ранее формальных признаков вероятности потенциального банкротства, существуют различные неформальные критерии прогнозирования возможного банкротства организации. К их числу относятся:

– неудовлетворительная структура имущества организации, особенно текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов с длительным периодом оборота) может привести к неспособности организации выполнять свои обязательства;

– замедление оборачиваемости средств организации (перенакопление запасов);

– наличие просроченных обязательств и увеличение их удельного веса в общей сумме обязательств организации;

– значительные суммы безнадежной к получению дебиторской задолженности, относимой на убытки;

– убытки, отражаемые в балансе [14].

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие несколько улучшило свое финансовое положение. Исходя из приведенных выше неформальных критериев прогнозирования возможного банкротства, к ООО «ГК «Торус» можно отнести второй пункт, что свидетельствует о неплохих результатах хозяйственной деятельности организации в целом. Для установления более устойчивой платежеспособности предприятию необходимо в активе увеличить сумму денежных средств, избавиться от излишка запасов, уменьшить величину дебиторской и кредиторской задолженности.





Читайте также:


Рекомендуемые страницы:


Читайте также:
Как построить свою речь (словесное оформление): При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою...
Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней...

©2015 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.007 сек.)