Механизм формирования запасов

 

Определение необходимого объема финансовых средств для формирования запасов осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов.

 

В процессе этой потребности запасы группируются следующим образом:

Производственные запасы

Запасы готовой продукции

 

 

Потребность в запасах определяется раздельно по следующим группам:

 

Запасы текущего хранения.

Они представляют собой постоянно обновляющуюся часть запасов, которые формируются на регулярной основе и равномерно потребляются в процессе производства.

 

 

Запасы целевого назначения.

Формирование этих запасов обусловлено особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными особенностями потребления.

 

Запасы целевого назначения.

Формирование этих запасов определено специфическими целями деятельности предприятия.

 

Среди этих запасов особое место занимают запасы текущего хранения (1 группа). Формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, направляемых на формирование запасов товароматериальных ценностей имеет следующий вид:

 

ФСз = СР * Нз - Кз

ФСз - необходимый объем финансовых средств, направляемых на формирование запасов;

СР - среднедневной объем расходов запасов в сумме;

Нз - норматив хранения запасов;

Кз - сумма кредиторской задолженности.

 

Расчет необходимого объема запасов ведется по каждому виду запасов отдельно, суммирование результатов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, используемых на формирование запасов.

 

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, которая решается в процессе их нормирования. Для производственных запасов минимизация затрат состоит в определении оптимального размера партии поставки сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже размер текущих затрат по размещению заказа, доставки товаров и их приемки. Этот вид затрат обозначается как ТЗ.

 

Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса, т.е. если закупать сырье 1 раз в 2 месяца, то средний размер его запаса составит 30 дней. Если размер партии сократить вдвое, т.е. закупать сырье 1 раз в месяц, то средний размер запаса составит 15 дней. В этих условиях снизится размер текущих затрат по хранению запасов, который обозначается как ТЗ2.

 

 

График отражает зависимость между размером партии поставки и средним размером запаса:

 

 

Закупка сырья - 1 раз в 2 месятся.

 

График закупки сырья 1 раз в месяц:

 

 

 

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов определяется по формуле, которая называется модель Уилсона.

 

 

ОРпп - оптимальный размер партии поставки;

Зг - необходимый объем закупки запасов в год.

 

Для запасов готовой продукции задача минимизации затрат по их обслуживанию состоит в определении оптимального размера партии произведенной продукции. Если производить определенный товар мелкими партиями, то затраты по хранению его запасов в виде готовой продукции будут минимальными (ТЗ2). В тоже время существенно возрастут текущие затраты предприятия, связанные с частой переналадкой оборудования и подготовкой производства (ТЗ1). Минимизация совокупного размера текущих затрат по обслуживанию запасов готовой продукции также может быть определена моделью Уилсона.

 

 

Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот запасов осуществляется на основе мониторинга текущей финансовой деятельности.

 

Мониторинг текущей финансовой деятельности - сопоставление нормативных и фактических поставок запасов. Мероприятия в этом случае разрабатываются совместно со службой производственного менеджмента или службой маркетинга. Основная цель этих мероприятий заключается в высвобождении части финансовых средств, завязнувших в сверхнормативных запасах.

 

Размер высвобождаемых финансовых средств определяется по следующей формуле:

 

ФСв = Зн - Зф = (ЗДн - ЗДф) * СР

ФСв - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормирования запасов;

Зн - норматив запасов в сумме;

Зф - фактические запасы в сумме;

ЗДн - норматив запасов в днях;

ЗДф - фактические запасы в днях;

СР - среднедневной объем расходования запасов в сумме.

 

 

В практике финансового менеджмента для отражения реальной стоимости запасов используется метод ЛИФО. В соответствии с этим методом запасы направляются на производственное потребление или на реализацию по ценам, по которым было зафиксировано последнее их поступление.

 

Метод ЛИФО позволяет получить реальную оценку запасов в условиях инфляции и позволяет эффективно управлять стоимостной формой движения запасов.

 

Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели — обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов. В данном разделе рассматриваются преимущественно финансовые задачи и методы управления запасами на предприятии.

 

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

 

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и фструктуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

 

Разработка политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются.

 

1. Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования. Анализ проводится в разрезе основных видов запасов.

 

На первом этапе анализа рассматриваются показатели общей суммы запасов товарно-материальных ценностей — темпы ее динамики, удельный вес в объеме оборотных активов и т.п.

 

На втором этапе анализа изучается структура запасов в разрезе их видов и основных групп, выявляются сезонные колебания их размеров.

 

На третьем этапе анализа изучается эффективность использования различных видов и групп запасов и их объема в целом, которая характеризуется показателями их оборачиваемости.

 

На четвертом этапе анализа изучаются объем и структура текущих затрат по обслуживанию запасов в разрезе отдельных видов этих затрат.

 

2. Определение целей формирования запасов. Запасы товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов, могут создаваться на предприятии с разными целями:

 

а) обеспечение текущей производственной деятельности (текущие запасы сырья и материалов);

 

б) обеспечение текущей сбытовой деятельности (текущие запасы готовой продукции);

 

в) накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде (сезонные запасы сырья, материалов и готовой продукции) и т.п.

 

В процессе формирования политики управления запасами они соответствующим образом классифицируются для обеспечения последующей дифференциации методов управления ими.

 

3. Оптимизация размера основных групп текущих запасов. Такая оптимизация связана с предварительным разделением всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на два основных вида — производственные (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов) и запасы готовой продукции. В разрезе каждого из этих видов выделяются запасы текущего хранения — постоянно обновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства продукции или ее реализации покупателям.

 

 

Для оптимизации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила "Модель экономически обоснованного размера заказа" [Economic ordering quantity — EOQ model]. Она может быть использована для оптимизации размера как производственных запасов, так и запасов готовой продукции.

 

Расчетный механизм модели EOQ основан на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Эти операционные затраты предварительно разделяются на две группы:

 

а) сумма затрат по размещению заказов (включающих расходы по транспортированию и приемке товаров);

 

б) сумма затрат по хранению товаров на складе.

 

Рассмотрим механизм модели EOQ на примере формирования производственных запасов.

 

С одной стороны, предприятию выгодно завозить сырье и материалы как можно более высокими партиями. Чем выше размер партии поставки, тем ниже совокупный размер операционных затрат по размещению заказов в определенном периоде (оформлению заказов, доставке заказанных товаров на склад и их приемке на складе). Графически это может быть представлено следующим образом.

 

 

С другой стороны, высокий размер одной партии поставки товаров вызывает соответствующий рост операционных затрат по хранению товаров на складе, так как при этом увеличивается средний размер запаса в днях оборота (период их хранения). Если закупать сырье один раз в два месяца, то средний размер его запаса (период хранения) составит 30 дней, а если размер партии поставки снизить вдвое, т.е. закупать сырье один раз в месяц, то средний размер его запаса (период хранения) составит 15 дней.

 

Для запасов готовой продукции задача минимизации операционных затрат по их обслуживанию состоит в определении оптимального размера партии производимой продукции (вместо среднего размера партии поставки). Если производить определенный товар мелкими партиями, то операционные затраты по хранению его запасов в виде готовой продукции (Сх) будут минимальными. Вместе с тем, при таком подходе к операционному процессу существенно возрастут операционные затраты, связанные с частой переналадкой оборудования, подготовкой производства и другие (Срз). Используя вместо показателя объема производственного потребления (ОПП) показатель планируемого объема производства продукции, мы на основе Модели EOQ аналогичным образом можем определить оптимальный средний размер партии производимой продукции и оптимальный средний размер запаса готовой продукции.

 

4. Оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов.

 

5 Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии. Основной задачей таких контролирующих систем, которые являются составной частью финансового контроллинга предприятия, является своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в хозяйственный оборот излишне сформированных их видов.

 

Среди систем контроля за движением запасов в странах с развитой экономикой наиболее широкое применение получила "Система ABC". Суть этой контролирующей системы состоит в разделении всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов и т. п.

 

В категорию "А " включают наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. Частота завоза этой категории запасов определяется, как правило, на основе "Модели EOQ". Круг конкретных товарно-материальных ценностей, входящих в категорию "А", обычно ограничен и требует еженедельного контроля.

 

В категорию "В"включают товарно-материальные ценности, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формировании конечных результатов финансовой деятельности. Запасы этой группы контролируются обычно один раз в месяц.

 

В категорию "С" включают все остальные товарно-материальные ценности с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Объем закупок таких ценностей может быть довольно большим, поэтому контроль за их движением осуществляется с периодичностью один раз в квартал.

 

Таким образом, основной контроль запасов по "Системе ABC" концентрируется на наиболее важной их категории с позиций обеспечения бесперебойности операционной деятельности предприятия и формирования конечных финансовых результатов.

 

В процессе разработки политики управления запасами должны быть заранее предусмотрены меры по ускорению вовлечения в оборот сверхнормативных запасов. Это обеспечивает высвобождение части финансовых ресурсов, а также снижение размера потерь товарно-материальных ценностей в процессе их хранения.

 

6. Реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции. В связи с изменением номинального уровня цен на товарно-материальные ценности в условиях инфляционной экономики, цены, по которым сформированы их запасы, требуют соответствующей корректировки к моменту производственного потребления или реализации этих активов. Если такая корректировка цен не будет произведена, реальная стоимость запасов этих активов будет занижаться, а соответственно будет занижаться и реальный размер инвестированного в них капитала. Это нарушит объективность оценки состояния и движения этого вида активов в процессе финансового менеджмента.

 

В практике финансового менеджмента для отражения реальной стоимости запасов может быть использован метод ЛИФО [LIFO], который основан на использовании в учете последней цены их приобретения по принципу "последний пришел — первый ушел". В отличие от метода ФИФО [FIFO], основанном на принципе "первый пришел — первый ушел", он позволяет получить реальную оценку этих активов в условиях инфляции и эффективней управлять стоимостной формой движения запасов.