Тема 4. Управление оборотными активами

Циклы оборота средств предприятия. Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли.

Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы, его определяющие. Нормальная и просроченная дебиторская задолженность. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности.

Возможности коммерческого кредитования. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей. Анализ оборачиваемости средств в расчетах. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.

Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов.

Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств.

Целевая установка

Студент должен уметь разрабатывать эффективную политику управления оборотными активами, в частности по управлению запасами, дебиторской задолженностью, денежными активами.

Вопросы для самоконтроля:

1. Понятие оборотных активов и основные принципы управления ими.

2. Основные методы оценки и учет запасов.

3. Система управления запасами.

4. Классификация дебиторской задолженности. Факторы, определяющие ее уровень на предприятии.

5. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности предприятия.

6. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и средств в расчетах.

7. Основные методы управления дебиторской задолженностью.

 

Рекомендуемая литература: (1,2,3,4,6,10,12,15,18,17,22,25,32).

 

Тема 5. Планирование и управление товарно-материальными запасами

Политика управления запасами: понятие и этапы разработки. Классификация затрат по компонентам. Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии. Реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции.

Модель оптимального размера заказа (модель Уилсона). Частные случаи модели Уилсона: время поставки не равно нулю; принятие решения при скидке; принятие решения при увеличении цены; комбинированный заказ.

Модель планирования дефицита. Учет фактора неопределенности в поставках запасов.

Планирование и управление запасами готовой продукцией.

Целевая установка

Студент должен уметь разрабатывать политику управления товарно-материальными запасами, строить модели оптимизации уровня запасов на предприятии.

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите виды затрат, связанных с владением материалами.

2. Назовите виды затрат, связанных с размером партий.

3. Назовите виды затрат, связанных с дефицитом запасов.

4. Назовите виды затрат на управление запасами.

5. В чем особенности управления запасами при методике АВС.

6. Какие основные условия модели Уилсона Вы знаете, представить ее графически.

7. Как рассчитать годовые затраты на хранение запасов?

8. Как рассчитать годовую стоимость выполнения заказов?

9. Как рассчитать годовую стоимость нехватки запасов?

10. Как рассчитать оптимальный размер заказа?

11. Какие частные случаи модели Уилсона Вы можете назвать?

12. Охарактеризовать модель планирования дефицита.

13. Какие подходы к определению резервного запаса являются наиболее известными?

14. Какие простейшие методы расчета резервного запаса Вы знаете?

15. Опишите графически представленную модель производства партии продукции.

 

Рекомендуемая литература: (2,3,4,6,10,12,15,18,17,22,25,32).

 

Тема 6. Управление дебиторской задолженностью

Понятие и этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.Анализ дебиторской задолженности предприятия. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

Овердрафт: понятие, особенности и отличия овердрафта от обычного кредита. Преимущества и недостатки овердрафта.

Факторинг: понятие, классификация, преимущества. Ограничения факторинговых сделок.

Форфейтинг: сущность и механизм форфейтинга. Определение последствий форфейтинга.

Вексель: особенности, классификация. Определение эффективности сделок по учету векселей.

Целевая установка

Студент должен владеть методами анализа дебиторской задолженностью и формировать эффективную политику управления ею.

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите виды дебиторской задолженности предприятия.

2. Как провести анализ уровня и динамики дебиторской задолженности?

3. Как провести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

4. Как провести анализ состава просроченной, сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности?

5. Как провести анализ эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность?

6. Назовите принципы коммерческого кредитования фирмы.

7. В чем суть оптимизации кредитной политики предприятия по критерию максимизации эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность?

8. Актуальность применения факторинга в современных условиях.

9. Что собой представляет овердрафт?

10. Что собой представляет форфейтинг?

11. В чем суть вексельного кредитования?

 

Рекомендуемая литература: (2,3,6,8,11,12,17,23,25).