Виды лизинга и их особенности

В первую очередь следует отметить, что объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. По природе арендуемого объекта различается лизинг движимого и недвижимого имущества. В данном случае к движимому имуществу относятся транспортные средства, строительная техника, станки, средства вычислительной техники, иное производственное оборудование, механизмы и приборы, к недвижимому имуществу – здания, сооружения производственного назначения.

Помимо этого в зависимости от различных признаков, характерных для лизинга, выделяют его разнообразные формы. Рассмотрим следующую классификацию лизинга:

1) в зависимости от субъектов договора лизинга различают:

– прямой лизинг, при котором поставщик оборудования выступает в роли лизингодателя. В таком виде лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций поставщик–производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию;

– косвенный лизинг. В данном случае в сделке участвуют посредники;

2) по степени окупаемости лизингового имущества можно выделить:

– лизинг с неполной окупаемостью обычно называется оперативным.В этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования, не окупаются полностью в течение срока лизинга, который в данном случае составляет от 2 до 5 лет. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизингодателе.

– лизинг с полной окупаемостью лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя;

3) с точки зрения объема предоставляемых услуг в рамках договора лизинга различают:

– полный лизинг. При полном лизинге в обязанности лизингодателя входит предоставление целого набора услуг, к которым относятся технические услуги, связанные с транспортировкой предмета лизинга к лизингополучателю, монтажом, наладкой оборудования, его ремонтом и техническим обслуживанием, а также консультационные услуги, например, по налогообложению или оформлению сделки;

– если расходы по техническому обслуживанию оборудования не включаются в лизинговую плату, а производятся только за счет лизингополучателя, имеет место чистый лизинг;

4) по сектору рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции действуют в одной стране, и международный лизинг, если лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом;

5) по характеру лизингового платежа различают лизинг с денежными платежами, которые могут быть единовременными и периодическими, и компенсационный лизинг, когда платежи осуществляются в виде поставок продукции, изготовленной .на оборудовании, предоставленном по договору лизинга;

6) при спекулятивном характере лизингового соглашения, заключаемого с целью получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот, имеет место фиктивный лизинг. В большинстве случаев лизинг является действительным.

Также можно выделить следующие виды лизинга:

– возвратный лизингиспользуется в том случае, если предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. В результате реализации такой схемы у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности;

– раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем. Это наиболее сложная разновидность лизинга, т.к. связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Отличительной его чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в кредит у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет кредит на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат кредита, который погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата кредитов служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество;

– револьверный лизинг или лизинг с последовательной заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга;

– сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование полученное им ранее имущество. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю.