Основные разворотные фигуры (Reversal Patterns)

Для того чтобы начать искать разворотную фигуру, следует первым делом удостовериться в наличии четко выраженного пред­шествующего тренда (бычьего или медвежьего). Первый сигнал о правильности выявленной фигуры — пробой какой-либо важной линии тренда.

Одна из наиболее важных и известных разворотных фигур для бычьего тренда — Голова и Плечи (Head and Shoulders). Ее отли­чительные части — голова и два плеча. Чтобы не спутать эту фи­гуру с какой-либо другой, обратите внимание на линию шеи, в разных местах фигуры определяющую сопротивление или под­держку (рис. 4.13).

Для дополнительной проверки сравните идеальное изменение объема торговли с реальным. При движениях вниз начиная с ле­вого плеча объем должен увеличиваться по сравнению с преды­дущими падениями; при движении вверх — становиться все мень­ше. После завершения головы объем торговли при движениях це­ны вверх должен быть уже значительно меньше объема при мед­вежьих движениях.

После того как Вы уверились в том, что сформировалась имен­но фигура Голова и Плечи, дождитесь пробоя линии шеи, что бу­дет означать завершение всей фигуры и начало нового медвежьего тренда. Минимальная величина, на которую после этого упадет цена, будет равна расстоянию между головой и шеей.

При определении оптимальных величин движения цены вверх или вниз говорят о целях (targets). При достижении цели стоит особенно внимательно следить за поведением тренда.

Зеркальное отображение только что рассмотренной нами фи­гуры — Перевернутые Голова и Плечи (Inverted Head and Shoul­ders). Эта фигура может возникнуть в конце, т.е. в самом низу мед­вежьего рынка, и будет сигнализировать о повороте в сторону по­вышения цены (рис. 4.14). Все рассмотренные нами правила бу­дут справедливы и для этой фигуры с необходимыми поправка­ми на "зеркальность".

Более слабой (с точки зрения уверенности в дальнейшем развороте) является фигура тройная вершина (Triple Top) или тройное дно (Triple Bottom). Вершина — сигнал о наступающем

Рис. 4.13. Фигура Голова и Плечи.

Левое и правое плечо (точки А и Е) расположены

примерно на одном и том же уровне.

Голова (точка С) выше обоих плечей. Фигура завершается

ниже шеи (линии 2).

Минимальная величина снижения цены показана стрелкой

Отметьте соответственные движения объема торговли:

понижение в точках А, С, Е и повышение в В, D и F.

Рис. 4.14. Перевернутые Голова и Плечи

Из кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets"

спаде, а дно — о подъеме цен. Эта фигура напоминает Голову и Пле­чи с тем различием, что все движения, ее составляющие, развива­ются между двумя параллельными линиями (рис. 4.15).

Подобная, но еще более слабая фигура — двойная вершина (Double Top) или двойное дно (Double Bottom). Параллельные линии, между которыми развиваются оба типа вершины и дна, являются простыми уровнями сопротивления и поддержки (рис. 4.16).

Для проверки заметьте, что при формировании фигур такого типа объем торговли должен заметно снижаться по сравнению с предыдущим трендом. По окончании диаграммы объем вновь воз­растает.

Фигура бриллиант (Diamond) более экзотична и отличается искривленными линиями сопротивления и поддержки. Ее мож­но спутать с Головой и Плечами, но это не суть важно, поскольку обе фигуры сигнализируют о развороте (рис. 4.17).

Некоторые аналитики вводят понятия о таких фигурах, как кастрюли (Pots), тарелки (Plates), соусники (Saucers) или круг­лые вершины и днища (Round Tops and Bottoms). По большому счету каждую из этих фигур можно так или иначе отнести к ра­нее рассмотренным типам, поэтому подробно останавливаться на них не будем (рис. 4.18).

Общий совет при использовании разворотных диаграмм: до­ждитесь подтверждения своей версии, не принимайте решения о покупке или продаже сразу. Подтверждения динамики объема или перехода за линию "шеи" возникают очень быстро, и Ваше терпе­ние должно окупиться. Имейте в виду, что ложные фигуры воз­никают слишком часто.