Лабораторная работа №1. Расчет показателей эффективности

Расчет показателей эффективности

Инвестиционного проекта

Цель лабораторной работы: обоснование эффективности инвестиционного проекта.

Задание для выполнения

1. Используя исходную информацию, проведите расчет показателей эффективности инвестиционного проекта с учетом ставки дисконтирования 20%. Варианты исходных данных представлены в методических указаниях.

2. Окончательные результаты расчетов представьте в виде таблицы 1.

3. Проанализируйте показатели эффективности инвестиций, сделайте выводы о целесообразности выполнения проекта.

4. Сравните полученные данные с показателями других проектов, выберите наилучший с точки зрения эффективности инвестиций.

Таблица 1. - Показатели эффективности инвестиций

Показатель	Значение показателя
Ставка дисконтирования, %
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Индекс прибыльности (PI)
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %
Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.

Содержание отчета о лабораторной работе

1. Расчет затрат этапа инвестирования проекта.

2. Расчет затрат этапа эксплуатации по элементам затрат за год.

3. Расчет объема доходов, генерируемого проектом.

4. Определение дисконтированного объема доходов, генерируемого проектом.

5. Расчет показателей эффективности инвестиций.

6. Окончательные результаты расчетов эффективности инвестиций в виде таблицы №1.

 

Лабораторная работа № 2

Определение потребности в денежных средствах и разработка плана финансирования проекта

Цель лабораторной работы: определение дефицита денежных средств для реализации проекта, выбор схемы финансирования проекта, расчет параметров проекта с учетом выбранной схемы финансирования.

Задания для выполнения

1. Выявите объем денежных средств, необходимых и достаточных для покрытия дефицита капитала.

2. Определите параметры финансирования проекта при следующих условиях кредитования:

· до 1 000 000 рублей – 16% годовых;

· свыше 1 000 000 рублей – 14 % годовых.

Выплата процентов осуществляется с начала реализации проекта, выплата основного долга – равными долями, начиная со второго периода эксплуатации проекта.

3. Проведите анализ обеспеченности проекта финансовыми ресурсами, результаты расчетов представьте в виде таблицы 2.

4. Рассчитайте показатели эффективности инвестиций с учетом выбранной схемы финансирования проекта, результаты расчетов представьте в виде таблицы 3.

5. Сравните полученные данные с данными таблицы 1, сделайте выводы.

Таблица 2. – Отчет о движении денежных средств по проекту, тыс. руб.

Показатель	Инвес-тиционная фаза	Эксплуатационная фаза
		…	N
Денежные средства на начало периода
Операционная деятельность
Объем продаж
Операционные (общие издержки)
Проценты по кредиту
Налоги и прочие выплаты
Итого по операционной деятельности
Инвестиционная деятельность
Инвестиции в основной капитал
Поступления от продажи активов
Итого по инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты в погашение займов
Итого по финансовой деятельности
Денежные средства на конец периода

 

Таблица 3. - Показатели эффективности инвестиций

Показатель	Значение показателя
Ставка дисконтирования, %
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Индекс прибыльности (PI)
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %
Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.

 

Содержание отчета о лабораторной работе

1. Отчет о движении денежных средств в виде таблицы 2.

2. Расчет объема доходов, генерируемых проектом.

3. Определение дисконтированного объема доходов, генерируемых проектом.

4. Расчет показателей эффективности инвестиций.

5. Окончательные результаты расчетов эффективности инвестиций в виде таблицы 3.

ВАРИАНТЫ ИСХОДНЫХ ДАННЫХ

Вариант 1. Производство мебели

Продолжительность проекта: 5 лет.

Продукты: 1) кухонный гарнитур; 2) обеденный стол; 3) шкаф-купе.

 

Таблица 4. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	20 000
2. Приобретение оборудования	15 000 000
3. Монтаж и настройка оборудования	30 000
4. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 10 лет.

Таблица 5. – Операционный план

Название продукта	Производст-венный цикл, дн.	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Кухонный гарнитур		13 000
Обеденный стол		3 000
Шкаф-купе		9 500

 

Таблица 6. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Норма расхода на единицу изделия
Кухонный гарнитур	Обеденный стол	Шкаф-купе
ДСП	кв. м.			0,75
Фурнитура (кухня)	комплект
Фурнитура (стол)	комплект
Фурнитура (шкаф)	комплект
Столешница	кв. м
Ножки	шт.
Направляющие	комплект	3 500
Зеркало	кв. м				1,2

 

Таблица 7. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Генеральный директор		20 000
Менеджер по производству		17 000
Менеджер по сбыту		17 000
Главный бухгалтер		15 000
Рабочие		8 000
Водитель		8 000

 

Таблица 8. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Аренда офисного помещения	15 000
Услуги связи	2 000
Канцелярские расходы	1 000
Прочие издержки	3 000
Производство	Аренда производственных помещений	145 000
Коммунальные платежи	10 000
Техническое обслуживание	3 000
Транспортные расходы	20 300

 

Окончание таблицы 8.

	Прочие производственные издержки	1 500
Маркетинг	Реклама	5 400
Услуги сторонних организаций	1 200

Вариант 2. Пошив женской одежды

Продолжительность проекта: 3 года.

Продукты: 1) юбка женская; 2) блузка; 3) брюки женские.

Таблица 9. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	17 000
2. Приобретение оборудования	1 150 000
3. Монтаж и наладка оборудования	25 000
4. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 5 лет.

 

Таблица 10. – Операционный план

Название продукта	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Юбка женская
Блузка
Брюки женские

Таблица 11. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Норма расхода на единицу изделия
Юбка женская	Блузка	Брюки женские
Ткань полушерстяная	м		0,8		1,1
Ткань шелковая	м			0,8
Ткань подкладочная	м		0,6		0,8
Молния	шт.
Нитки х/б	катушка		0,1		0,2
Нитки шелковые	катушка			0,2
Пуговицы	шт.

 

Таблица 12. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Генеральный директор		15 000
Менеджер по производству		10 000
Менеджер по сбыту		12 000
Главный бухгалтер		10 000
Рабочие		8 000

 

Таблица 13. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Услуги связи	1 000
Канцелярские расходы	1 000
Прочие издержки	2 500
Производство	Аренда помещения	50 000
Коммунальные платежи	6 000
Техническое обслуживание	1 000
Прочие производственные издержки	1 500
Маркетинг	Реклама	1 500
Услуги сторонних организаций	1 200

 

Вариант 3. Производство хлебобулочных изделий

Продолжительность проекта: 4 года.

Продукты: 1) хлеб ржаной; 2) хлеб столичный; 3) хлеб городской.

 

Таблица 14. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Подготовка документов и регистрация предприятия	13 000
2. Закупка и доставка оборудования	1 000 000
3. Монтаж и настройка оборудования	30 000
4. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 10 лет.

Таблица 15. – Операционный план

Название продукта	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Хлеб ржаной		30 000
Хлеб столичный		74 000
Хлеб городской		90 000

 

Таблица 16. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Генеральный директор		25 000
Менеджер по производству		20 000
Менеджер по сбыту		20 000
Главный бухгалтер		18 000
Рабочие		13 000
Шофер		10 000

 

Таблица 17. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Норма расхода на единицу изделия
Хлеб ржаной	Хлеб столичный	Хлеб городской
Яйца	Дес.			0,02
Мука пшеничная	Кг			0,4	0,4
Мука ржаная	кг		0,55	0,15
Сахар	кг		0,04	0,075	0,04
Соль	кг		0,016	0,016	0,008
Дрожжи	кг		0,01	0,01	0,006
Масло растительное	л		0,02	0,035	0,018
Вода питьевая	л		0,3	0,3	0,2

 

Таблица 18. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Аренда офисного помещения	10 000
Услуги связи
Юридические услуги	1 040
Канцелярские расходы	1 000
Коммунальные услуги	1 800
Прочие издержки	2 300

Окончание таблицы 18.

Производство	Аренда производственных помещений	50 000
Электроэнергия и вода	20 400
Техническое обслуживание	4 680
Прочие производственные издержки	5 600
Маркетинг	Услуги сторонних организаций	2 000

 

Вариант 4. Производство кондитерских изделий

Продолжительность проекта: 3 года.

Продукты: 1) пирожки; 2) пирожные; 3) торт.

 

Таблица 19. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	45 000
2. Ремонт и отделка помещений	196 250
3. Закупка и доставка оборудования	375 150
4. Монтаж и настройка оборудования	27 210
5. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 5 лет.

Таблица 20. – Операционный план

Название продукта	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Пирожки		20 000
Пирожные		10 000
Торт

 

Таблица 21. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Директор		19 000
Менеджер по сбыту		17 000
Бухгалтер		15 000
Кондитеры		10 500
Подсобный работник		8 500

 

 

Таблица 22. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Норма расхода на единицу изделия
Пирожки	Пирожные	Торт
Яйца	дес.		0,008	0,062	0,3
Мука пшеничная	кг		0,04	0,04	0,28
Сахар	кг		0,001	0,029	0,37
Дрожжи	кг		0,0012
Вода питьевая	л		0,01
Масло сливочное	кг		0,003		0,1
Повидло	кг		0,024
Сметана	кг			0,047
Кокосовая стружка	гр			6,3

Таблица 23. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Услуги связи	1 200
Канцелярские расходы
Прочие издержки	2 300
Производство	Аренда производственных помещений	15 000
Тепловая и электроэнергия	5 000
Вода	3 200
Техническое обслуживание
Прочие производственные издержки	5 600
Маркетинг	Реклама	1 350

 

Вариант 5. Производство кирпича

Продолжительность проекта: 5 лет.

Продукты: 1) кирпич строительный; 2) кирпич силикатный; 3) кирпич облицовочный.

 

Таблица 24. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	10 000

Окончание таблицы 24.

2. Модернизация арендуемого цеха	100 000
3. Закупка и доставка оборудования	35 000 000
4. Монтаж и настройка оборудования	50 000
5. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 10 лет.

 

Таблица 25. – Операционный план

Название продукта	Прямые издержки, руб.	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Кирпич строительный	3,5		300 000
Кирпич силикатный	3,8		300 000
Кирпич облицовочный	4,2		100 000

 

Таблица 26. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Генеральный директор
Менеджер по производству
Менеджер по сбыту
Главный бухгалтер
Рабочие

 

Таблица 27. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Аренда офисного помещения	7 700
Услуги связи	1 500
Юридические услуги	2 300
Канцелярские расходы	1 000
Прочие издержки	4 000
Производство	Аренда производственных помещений	300 450
Коммунальные расходы и электроэнергия	46 430
Техническое обслуживание	10 070
Прочие производственные издержки	15 500
Маркетинг	Реклама	5 010
Услуги сторонних организаций	3 000

Вариант 6. Производство блока регистрации радиолокационных сигналов

Продолжительность проекта: 5 лет.

Продукт: Блок регистрации радиолокационных сигналов.

Таблица 28. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	15 000
2. Подготовка цеха к монтажу	15 000
3. Закупка оборудования	10 025 000
4. Монтаж оборудования	1 000 000
5. Настройка оборудования	20 000
6. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 5 лет.

 

Таблица 29. – Операционный план

Название продукта	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Блок регистрации	6 650

 

Таблица 30. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Генеральный директор		25 000
Менеджер по производству		18 000
Менеджер по сбыту		18 000
Главный бухгалтер		15 000
Рабочие		14 000

 

Таблица 31. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена за ед., руб.	Норма расхода на единицу изделия
Корпус	шт.	1 500
Печатная плата	шт.
Реактивы	мл	1,2
Конденсатор К 10-17а	шт.	3,5
Конденсатор К53-46	шт.	8,2

 

Окончание таблицы 31.

Резистор Р2-33Н-0.125	шт.	1,5
Диод КД521А	шт.	1,02
Соединитель ГРПМ-3	шт.	35,59
Переключатель П-12	шт.	25,31
Микросхема К588ВУ2	шт.	45,76
Микросхема К588ВГ1	шт.	20,34
Микросхема К588ВС2	шт.	55,93
Микросхема К588ВА1	шт.	203,39
Микросхема 564ЛА9	шт.	10,17

Таблица 32. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Аренда офисного помещения	13 000
Услуги связи	1 700
Юридические услуги	2 000
Канцелярские расходы	1 000
Прочие издержки	3 500
Производство	Аренда производственных помещений	38 050
Электроэнергия	34 000
Вода	10 600
Техническое обслуживание	12 470
Прочие производственные издержки	23 600
Маркетинг	Реклама	2 300
Услуги сторонних организаций	2 000

 

Вариант 7. Производство муки

Продолжительность проекта: 3 года.

Продукты: 1) мука высшего сорта; 2) мука 1-ого сорта; 3) крупа манная.

 

Таблица 33. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	12 000
2. Закупка и доставка оборудования	150 000 000
3. Монтаж оборудования	100 000
4. Пусконаладочные работы	1 150 000
5. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 10 лет.

 

Таблица 34. – Операционный план

Название продукта	Цена продаж, руб. за т.	Производственная мощность, т. в месяц
Мука высшего сорта	9 000	4 700
Мука 1-го сорта	5 000
Крупа манная	10 000

 

Таблица 35. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Норма расхода на единицу изделия
Мука высшего сорта	Мука 1-го сорта	Крупа манная
Зерно	т	4 500	1,33	1,33
Мука высшего сорта	т				1,2

 

Таблица 36. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Директор		25 000
Главный инженер		23 000
Менеджер по продажам		19 000
Главный бухгалтер		20 000
Производственный персонал		17 000

 

Таблица 37. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Аренда офисного помещения	7 000
Услуги связи	3 000
Юридические услуги	60 000
Канцелярские расходы	1 000
Прочие издержки	4 000
Производство	Аренда производственных помещений	250 000
Электроэнергия	136 000
Вода	50 400
Тепловая энергия	76 000

Окончание таблицы 37

	Техническое обслуживание	130 000
Прочие производственные издержки	150 000
Маркетинг	Реклама	10 000

 

Вариант 8. Сборка компьютера

Продолжительность проекта: 3 года.

Продукты: стойка компьютерная

 

Таблица 38. – План капитальных вложений

Название этапа	Стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия	15 000
2. Закупка и доставка оборудования	7 200 000
3. Монтаж и настройка оборудования	45 200
4. Обучение персонала	30 000
5. Прочие расходы	20 000

Срок амортизации оборудования – 10 лет.

 

Таблица 39. – Операционный план

Название продукта	Цена продаж, руб. за шт.	Производственная мощность, шт. в месяц
Стойка компьютерная	14 000

 

Таблица 40. – Сырье, материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Норма расхода на единицу изделия
Корпус	шт.
Материнская плата	шт.	1 030
Микропроцессор	шт.	4 650
Комплект шин и разъемов	шт.
Дисковод 3,5’	шт.
Дисковод CD-ROM	шт.	1 250
Шнур питания	шт.
Жесткий диск	шт.	1 700
Микросхема памяти	шт.

 

Таблица 41. – Персонал

Должность	Штатные единицы	Оклад, руб.
Директор		20 000
Менеджер по производству		16 000
Менеджер по сбыту		16 000
Главный бухгалтер		14 000
Рабочие		12 000

 

Таблица 42. – Общие издержки

Вид издержек	Затраты, руб. месяц
Управление	Аренда офисного помещения	5 700
Услуги связи	3 000
Канцелярские расходы	1 000
Прочие издержки	4 000
Производство	Аренда производственных помещений	30 450
Коммунальные платежи	33 800
Техническое обслуживание	1 270
Прочие производственные издержки	5 500
Маркетинг	Реклама	8 300
Услуги сторонних организаций	15 500

ЛИТЕРАТУРА

 

1. Гейзлер П.С. Управление проектами: практическое пособие / П.С. Гейзлер, О.В. Завьялова. – Мн.: Книжный Дом Мисанта, 2005. – 288 с.

2. Товб А.С. Управление проектами: стандарты, методы, опыт / А.С. Товб, Г.Л. Ципес. – М.: Олимп-Бизнес, 2005. – 240 с.