Денежный оборот и денежное обращение

ТЕМА 1. Деньги, денежный оборот, денежные системы

Сущность денег, виды и функции денег

 

Деньги – это историческая категория.

Сторонники рационалистической концепции утверждают, что деньги возникли в результате соглашения между людьми. Они рассматривают деньги как искусственную социальную условность.

Представители эволюционной концепции объясняют происхождение денег действием стихийных рыночных сил. Они считают, что непосредственные предпосылки их возникновения и развития связаны с расширением объема создаваемых товаров.

В любом случае, появление денег связано с развитием товарного обмена. В период существования простой формы стоимости один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре. Первый товар выражал свою стоимость и играл активную роль, второй товар служил материалом для выражения стоимости первого товара и играл пассивную роль. С появлением первых скотоводческих и земледельческих племен произошло первое крупное разделение общественного труда и переход к полной (развернутой) форме стоимости, когда каждому товару при обмене противостояло множество товаров-эквивалентов. При всеобщей форме стоимости, сформировавшейся в результате развития товарного производства и обмена на товарных рынках, выделились отдельные товары: соль, меха, скот и т.п., которые стали играть роль эквивалента на конкретном рынке.

Денежная форма стоимости закрепила роль всеобщего эквивалента за благородными металлами – золотом и серебром. Произошло это в силу свойств этих металлов: качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность.

Товарный мир разделился на “товарную чернь” и деньги – специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Виды денег:

ü действительные;

ü знаки стоимости. (рис. 1.1)

 

Рис. 1.1. Виды денег

Действительные деньги –это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Знаки стоимости –это неполноценные деньги, поэтому они не размены на золото. К знакам стоимости относятся разменная монета, бумажные деньги, кредитные деньги.

Бумажные деньги –это, денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, наделенные государством принудительным курсом. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход, который является существенным элементом государственных доходов.

Бумажные деньги, играя роль покупательного и платежного средства, неустойчивы и подвержены обесцениванию по следующим причинам:

Ø избыточная эмиссия денег, не обеспеченная товарами;

Ø падение доверия к правительству, которое выпустило деньги в обращение;

Ø неблагоприятный платежный баланс.

Расширение коммерческого и банковского кредита привело к развитию кредитных денег.

Кредитные деньги включают в себя:

- вексель;

- банкноты;

- депозитные деньги (чек, электронные деньги и платежные карточки) (рис. 1.2).

 

 

 

Рис. 1.2. Виды кредитных денег

Вексель –письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный вексель являются разновидностью коммерческого векселя.

Долговое обязательство, возникающее из предоставления в долг определенной суммы денег, представляет собой финансовый вексель,разновидностью которогоявляется казначейский вексель, по нему должником выступает государство.

Вексель обладает рядом особенностей:

- абстрактность (на векселе не указан вид сделки, в связи с которой он был выписан);

- бесспорность (обязательная оплата долга);

- обращаемость (возможность передачи векселя другим лицам как платежного средства).

Банкнота –это долговое обязательство государственного центрального банка.

Банкнота отличается от векселя по срокам обращения (вексель обращается от 3 до 6 месяцев, банкнота – бессрочное долговое обязательство), и по гарантии (вексель имеет индивидуальную гарантию, банкнота - государственную).

Существует три канала эмиссии современных банкнот:

1. Банковское кредитование хозяйства.

2. Банковское кредитование государства.

3. Прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Депозитные деньгиспособны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения.

Чек (разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий банк или центральный банк) – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Виды чеков:

- именной, выписывается на определенное лицо без права передачи;

- ордерный, составляется на определенное лицо с правом передачи другому лицу;

- предъявительский, по которому обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;

- расчетный, используется только при безналичных расчетах;

- акцептованный, по которому банк дает акцепт (согласие) произвести платеж определенной суммы.

Электронные деньги –это система платежей на электронной основе.

Платежные (кредитные) карточки –средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, и позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду.

Деньги выполняют следующие функции:

- мера стоимости;

- средство обращения;

- средство образования сокровищ, накоплений и сбережений;

- средство платежа;

- мировые деньги.

1. Деньги, как всеобщий эквивалент, измеряют стоимость товаров, причем сами товары соизмеряются по количеству затраченного общественного труда, а через деньги соизмеряется их стоимость. Формой проявления стоимости является цена товара. Деньги в качестве средства обращения исполняют роль посредника в обмене двух товаров: , в результате чего преодолеваются временные и пространственные границы, характерные для прямого товарного обмена.

2. Особенностью функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют и бумажные, и кредитные деньги. Кредитные деньги функционируют как покупательное средство, если процесс не прерывается во времени. В случаях разрыва между покупкой и продажей товаров деньги выступают как средство платежа.

Формула соответствует простому товарному производству, когда обращение товаров реализуется на основе денег как покупательного средства. При капиталистическом товарном производстве преобладает формула , где Д (деньги), как правило, являются средством обращения не товаров, а капитала.

Выполняя функцию средств обращения, бумажные деньги опосредуют движение товара, кредитные деньги – движение капитала.

3. Функцию сокровища могут выполнять только полноценные и реальные деньги: золото и серебро. В условиях металлического денежного обращения функция сокровища выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора денежного обращения.

В настоящее время средством накопления и сбережений являются кредитные деньги, которые накапливаются в ходе обращения. Кредитные деньги выполняют функцию накопления, прежде всего для осуществления расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации определенную денежную сумму, а также необходимы в движении оборотного капитала, в случаях разрыва в продаже продукции и покупке сырья и т.д.

Процесс накопления можно представить в виде цепочки действий:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) накопление средств;

в) превращение денежных средств в капитал.

4. Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений. Формула, которая описывает данную функцию, имеет следующий вид: , где О – это долговое обязательство. То есть покупатель, приобретая товар в кредит, дает продавцу вексель, который погашается через определенный срок.

В современном мире деньги в функции средства платежа объединяют многих производителей. Поэтому разрыв в цепи платежей может привести к кризисным явлениям и банкротству товаровладельцев. Устранить негативные последствия позволяет система предуведомленных платежей, основанная на автоматическом зачислении и списании средств со счета клиента.

5. Функция мировых денег получила развитие с созданием мирового рынка. Мировые деньги выступают в качестве всеобщего платежного средства, всеобщего покупательного средства, материализации общественного богатства. Международным платежным средством деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов.

Денежный оборот и денежное обращение

 

Денежный оборотстраны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп. Деньги при этом выполняют в денежном обороте функции обращения, платежа, накопления. Функцию меры стоимости деньги выполняют до их вхождения в денежный оборот при установлении цены товара.

В рамках национальной экономики платежи могут осуществляться не только с помощью денежных знаков, но и других средств платежа (например, векселя). Таким образом, платежный оборот по качественной характеристике входящих в него инструментов платежа шире, чем денежный оборот. Платежный оборот – это процесс движения денежных знаков и других средств платежа в наличной и безналичной форме.

Денежное обращение– это движение денег во внутреннем обороте в налично-денежной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращение, обслуживаемое банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами. Безналичное обращение – это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек и т.д.

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа, определяется с помощью закона денежного обращения, сформулированного К. Марксом. Сущность закона денежного обращения в следующем: количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Таким образом, закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

, (1.1)

, (1.2)

, (1.3)

где Д – количество денег, необходимых для обращения в качестве средства

обращения и средства платежа;

Ц – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

В – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не

наступил;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;

М – масса реализуемых товаров;

- средняя цена товара;

Со – среднее число оборотов денег как средства обращения и средства

платежа.

На количество денег в обращении влияют изменение количества обращающихся товаров/услуг и уровень цен на них. Обратное влияние на количество денег оказывают:

Ø степень развития кредита, так как чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньше денег требуется в обращении;

Ø развитие безналичных расчетов;

Ø скорость обращения денег.

При металлическом обращении количество денег в обращении регулировалось с помощью реализуемой деньгами функции сокровища. При сокращении потребностей полноценные деньги просто выпадали из обращения и накапливались у частных лиц, соответственно количество денег в обращении сокращалось; при увеличении потребностей деньги возвращались в обращение. В период действия разменных на золото банкнот (и их свободного обмена на золото и серебро) также исключалась возможность нахождения в обращении излишнего количества денег в связи с той же самой функцией сокровища.

При бумажно-денежном обращении для обеспечения устойчивости национальной денежной единицы необходимо выполнение закона бумажно-денежного обращения: количество выпущенных бумажных денег должно быть равно теоретическому количеству золотых (полноценных) денег, необходимых для обращения.

Для количественной характеристики денежного обращения используются следующие показатели:

Ø денежная масса;

Ø денежные агрегаты;

Ø денежная база;

Ø денежный мультипликатор.

Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения и накопления, образуют денежную массу.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются денежные агрегаты.

Денежный агрегат – это любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих в качестве измерителей денежной массы в обращении. Денежные агрегаты формируют и рассчитывают Центральные (эмиссионные) банки.

В основе формирования денежных агрегатов лежат единые для всех стран принципы:

Ø каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий;

Ø каждый последующий агрегат является менее ликвидным по отношению к предыдущему;

Ø каждый последующий денежный агрегат выступает носителем большей денежной массы, чем предыдущий.

Денежные агрегаты в различных странах отличаются по их содержанию. Содержание денежных агрегатов определяется существующими в данной стране ликвидными активами (финансовыми инструментами).

Денежные агрегаты экономически развитых стран:

Ø агрегат М1, включающий в себя наличные деньги в обращении и средства на текущих банковских счетах;

Ø агрегат М2, состоящий из агрегата М1 и средств на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках (сроком до 4 лет);

Ø агрегат М3, представляющий собой сумму денежного агрегата М3 и средств на сберегательных вкладах в специализированных кредитных организациях;

Ø агрегат М4, состоящий из агрегата М3 и депозитных сертификатов крупных коммерческих банков.

В Российской Федерации предусмотрено использование следующих денежных агрегатов:

Ø агрегат М0, представляющий собой наличные деньги;

Ø агрегат М1, состоящий из агрегата М0 и денежных средств на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных организациях, а также на депозитах до востребования населения в Сбербанке;

Ø агрегат М2, представляющий собой сумму агрегата М1 и средств населения на срочных вкладах в Сбербанке;

Ø агрегат М3, включающий в себя агрегат М2, депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Самостоятельным компонентом денежной массы в РФ является показатель денежной базы. Денежная база включает в себя наличные деньги в обращении, денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Изменение объемов денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег– это показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа.Данный показатель с трудом поддается количественной характеристики, поэтому для его расчета используются различные косвенные данные.

Изменение скорости обращения денег зависит от факторов как общеэкономического (циклическое развитие экономики, темпы экономического роста, динамика цен), так и монетарного характера (структура платежного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок на денежном рынке и т.д.).

Денежный мультипликатор (мультипликатор денежной базы) – это коэффициент, который показывает во сколько раз вырастет денежная масса, при увеличении денежной базы на единицу: М/Н,

где М – денежная масса М1;

Н – денежная база

 

Денежная система

Форма организации денежного обращения в государстве представляет собой денежную систему, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством. Выделяют два типа денежных систем:

1) системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

2) системы обращения кредитных и бумажных денег, когда полноценные деньги вытеснены из обращения.

В системах металлического обращения в зависимости от металла, который в данном государстве был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм представляет собой денежную систему, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами: золотом и серебром, предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение.

 

 

Рис 1.3. Типы денежных систем

 

Монометаллизм – это денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости свободно размениваются на золото/серебро.

Разновидности золотого монометаллизма:

ü золотомонетный стандарт;

ü золотослитковый стандарт;

ü золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

Золотомонетный стандарт, как тип денежной системы, в которой всеобщим эквивалентом было золото, более всего соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции и способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли. Основными характеристиками золотомонетного стандарта являются:

- обращение во внутреннем обороте полноценной золотой монеты, которая выполняет все функции денег;

- свободный и неограниченный обмен неполноценных денег на золото;

- свободный ввоз/вывоз золота и иностранной валюты;

- функционирование рынков золота.

При золотослитковом стандарте в обращении отсутствовали золотые монеты, однако можно было осуществить обмен неполноценных денег на золотые слитки. Золотодевизный стандарт также характеризуется отсутствием в обращении золотых монет. Кроме того, обмен неполноценных денег осуществлялся только на валюту стран с золотослитковым стандартом. Так сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

Современные денежные системы включают в себя денежную единицы, виды денег, эмиссионную систему, государственный или кредитный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица– это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Эмиссионная система– порядок выпуска банковских билетов центральным банком, казначейских билетов и монет – казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в экономически развитых странах – депозитно-чековая эмиссия, т.е. увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот.

В рамках государственного денежно-кредитного управления применяется таргетирование– установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении на предстоящий период, которых придерживается центральный банк.

Характерными чертами современных денежных систем экономически развитых стран выступают:

- отмена официального золотого содержания и размена неполноценных и кредитных денег на золото;

- выпуск банкнот в обращение, как для банковского кредитования хозяйства, так и для покрытия расходов государства;

- преобладание безналичного оборота в денежном обращении;

- усиление государственного регулирования денежного обращения.