Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Типы финансовой устойчивости




Одним из методических подходов к оценке финансовой устойчивости является определение типа финансовой устойчивости. При этом рассчитывается излишек или недостаток нормальных источников формирования запасов и затрат. К таким нормальным источникам относятся:

·Собственный капитал (в части, формирующей собственные оборотные средства)

·долгосрочный заемный капитал(в части формируется чистый оборотный капитал

·Краткосрочные кредиты и займы

Путем последовательного охвата этих источников рассчитываются следующие показатели:1)

·излишек ("+")

·недостаток("-") собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат

+-Nc=Ac-Z=(Ec-F)-Z

2)излишек, недостаток чистого оборотного капитала для формирования запасов и затрат.

+-Nr=Ar-Z=(Ec+Kd-F)-Z

3)излишек, недостаток всех нормальных источников для формирования запасов и затрат

+-Ne=Ae-Z=(Ec+Kd-F+Kt)-Z

Объединяя результаты расчетов данных показывает определенный тип финансовой устойчивости. Выделяет следующие типы :

·абсолютная финансовая устойчивость -Данный тип означает достаточность уже первого источника для формирования запасов и затрат и представляет собой крайне положительный тип финансового состояния, но встречается он редко и в целом может рассматриваться как нецелесообразный, т.к. свидетельствует о нерациональном формировании финансов. Ae- все нормальные источники



Nc>=0;Nz>0;Ne>=0 àAe<=Z

·нормальная финансовая устойчивость - данный тип означает, что наблюдается недостаток постоянного капитала для формирования запасов и затрат, который выcполняется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов. Ac(Ar)<=Z<=Ac

Nc<0;Nz<0;Ne>=0

·неустойчивая (предкризисное финансовое состояние) -означает, что всех нормальных источников недостаточно для формирования запасов и затрат и для этого привлекается кредиторская задолженность. В условиях рыночной экономики практика привлечения кредиторской задолженности, особенно, если речь идет о тех задолженностях, срок оплаты которых еще не наступил, является нормальными явлением.Nc<0;Nz<0;Ne<0 àZ>Ae

·кризисное финансовое состояние - когда собственных источников недостаточно и у предприятия нет оборотных средств или как min чистые мобильные активы, предприятие автоматически попадает в этот тип. Ac(Ar)<=0,Ec>0. Данная ситуация проявляется в том, что текущие активы полностью формируются за счет заемных источников. Это означает неплатежеспособность предприятия. Дальнейшее углубление кризисного состояния закономерно приводит к его банкротству.

·Стадия банкротства. Признаком такого положения является отсутствие собственного капитала, т.е E<=0.

6.Платежоспособность предприятия и ликвидность его баланса.

Платежность предприятия является внешним проявлением его финансовой устойчивости и оценивается с точки зрения краткосрочной и более долгосрочной перспективы. В рыночных условиях приоритетное значение имеет текущую платежеспособность. Критериями ее оценки является ликвидность баланса. Существует мнение о нетождественности понятий. Ликвидность баланса и платежеспособность предприятия. Хотя эти понятия неотделимы друг от друга. Баланс считается ликвидным, если предприятие может прикрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Поскольку для погашения краткосрочных обязательств все оборотные активы предприятия должны принять деловые формы, то есть данный показатель можно считать теоретическим. Это понятие дает общую потенциальную оценку уровня платежеспособности предприятия и является основной платежеспособности. Платежеспособность-способность предприятия расплачиваться по краткосрочным обязательствам, требующего немедленного погашения имеющимся в наличии денежными средствами. Основными признаками платежеспособности является 1.наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и других денежных счетах. 2.отсутствие факта неуплаты по обязательствам, то есть просроченные задолженности Наличие незначительных остатков денежных средств на расчетном счете совсем не означает, что предприятие неплатежеспособно, т.к. они могут поступить на счета в течении ближайших дней, кроме того некоторые виды оборотных активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность. Таким образом понятие платежеспособность является более конкретным и реальным, оно применяется на каждый определенный момент времени. Кроме понятия ликвидности баланса существует понятие ликвидность активов- скорость и полнота превращения отдельных видов активов в денежную наличность. Выделяют следующие группы:

·абсолютно ликвидные. денежные средства+краткосрочные финансовые вложения

·быстро реализуемые. Дебиторская задолженность (в идеале без сомнительной и безнадежной)

·медленно реализуемая. Запасы и затраты (в идеале без продукции, не пользующейся спросом)

·трудно реализуемые. Внеоборотные активы

В расчет ликвидности баланса принимает первые три группы:

1.коэффициент абсолютной ликвидности Kа.л.=S/Pt Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств или сколько реальных платежных средств приходится на единицу краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение 0.2-0.3,не менее 20% может быть погашено за счет имеющихся денежных средств.

2.коэффициент промежуточной ликвидности. Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быт погашена. Kп.л.=S+Ra/Pt,рекомендуемое значение 0.8-1.1, не менее 80%краткосрочных обязательств.

3.коэффициент текущей ликвидности(покрытия). Показывает сколько оборотных активов приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств. Кт.л.=S+Ra+Z/Pt=At/Pt. Рекомендуемое значение 1.7-2.0. Для лесохозяйственного предприятия 1.3-1.5. Кроме того, для оценки ликвидности используется расчет платежного излишка или недостатка по каждой группе активов предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются следующие условия

S>=Rp или S+Ra>=Kt

Ra>=Kt Z>=Kd

Z>=Kd F>=Ec

F<=Ec

В случае невыполнения хотя бы одного из условий баланс в большей или меньшей степени отличается от абсолютно ликвидного, но при этом допускается что недостаток средств по одной группе может быть компенсирован их избытком по другой группе, но эта компенсация имеет место лишь по степени, так как в реальной платежной ситуации более неликвидные активы сложно заменить ликвидными.




Читайте также:
Как построить свою речь (словесное оформление): При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою...
Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (716)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.009 сек.)