Сущность и классификация денежных потоков

Классификация и формирование денежных потоков предприятия: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая деятельность. Формирование чистого денежного потока. Составление отчета о движении денежных средств (прямой и косвенный методы). Определение чистой приведенной стоимости. Методы дисконтирования. Отечественные и зарубежные методы управления денежными потоками организации.

Базовые концепции финансового менеджмента

Концепция денежного потока. Концепция временной ценности денежных средств. Концепция компромисса между риском и доходностью. Концепция цены капитала. Концепция эффективности рынка капитала. Концепция асимметричности информации. Концепция агентских отношений.

Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Сущность прогнозирования объемов реализации, себестоимости по статьям и в целом, потребности в источниках финансирования, величины денежных потоков. Методы прогнозирования: экстраполяции, ситуационный анализ, пропорциональных зависимостей, дерево решений. Прогнозирование на основе метода процента от продаж.

Банкротство и финансовая реструктуризация

Характеристика банкротства. Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятий. Прогнозирование риска банкротства. Многофакторные методики прогнозирования банкротства Альтмана, Бивера. Связь риска банкротства и риска безработицы. Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства организации. Управление кризисным состоянием предприятия. Механизм финансовой стабилизации предприятий при угрозе банкротства.

Сущность и классификация рисков

Виды коммерческих и финансовых рисков, их характеристика. Характеристика основных теорий предпринимательских рисков. Соотношение качественного и количественного анализа финансовых и предпринимательских рисков. Понятие систематического и несистематического рисков. Соотношение риска и доходности. Модель Марковица. Уравнение Шарпа. Модель СаМР. Методы страхования финансовых рисков.

Политика в области управления оборотными активами

Понятие, состав и классификация оборотных активов и пассивов. Этапы формирования политики управления оборотными активами. Основные модели управления оборотными активами и пассивами. Критерии принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом.

Управление формированием запасов. Управление дебиторской задолженностью. Формирование кредитной политики предприятия. Управление денежными активами предприятия и их эквивалентами.

Понятие и основные этапы формирования политики финансирования оборотного капитала. Модели управления оборотным капиталом (агрессивная, консервативная, умеренная). Принципы финансирования оборотных активов предприятия. Оптимизация объёма текущего финансирования оборотных активов с учётом формируемого финансового цикла предприятия. Структура источников финансирования оборотных активов предприятия.

Риск и доходность финансовых активов

Понятие финансовых активов, риска, доходности. Факторы риска ценной бумаги. Основные индикаторы на рынке ценных бумаг, используемые инвесторами. Модель оценки финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, САРМ). Бета-коэффициенты.

Производственный леверидж

Сущность понятия «производственный леверидж». Постоянные и переменные затраты. Коэффициент производственного левериджа. Эффект производственного левериджа. Порог рентабельности (точка безубыточности). Запас финансовой прочности. Зависимость уровня производственного левериджа от структуры затрат предприятия.

Управление производственными запасами

Понятие и состав производственных запасов. Сущность управления производственными запасами. Влияние излишка и недостатка запасов по сравнению с оптимальным их уровнем на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Система АВС-контроля над производственными запасами. Модель оптимальной партии заказа.

Управление дебиторской задолженностью

Сущность торговли в кредит. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Приемы управления дебиторской задолженностью. Реальная стоимость дебиторской задолженностью. Безнадежные долги. Меры, стимулирующие сокращение дебиторской задолженности. Коэффициенты инкассации. Факторинг.

Управление денежными средствами и их эквивалентами

Значение денежных средств и их эквивалентов для эффективной операционной и инвестиционной деятельности предприятия. Определение минимально необходимой потребности в денежных активах. Модель Баумоля. Максимальный и средний размер остатка денежных средств. Модель Миллера-Орра. Диапазон колебаний остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значениями. Страховой запас денежных средств.