Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России

Инвестиции, их экономическая сущность, классификация и структура

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги иное имущество в том числе имущественные права имеющие денежную оценку вкладываемые в объекту предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью:

1. Обеспечение роста капитала в предстоящем периоде

2. Получение текущего дохода

3. Решение определенных социальных задач

Признаки инвестиций:

1. Осуществление вложений лицами которые имеют собственные цели не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой

2. Потенциальная способность инвестиций приносить доход

3. Определенных срок вложения средств

4. Целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования

5. Использование в процессе инвестиций разных инвестиционныхресурсов характеризуется спросом предложением и ценой

6. Наличие рынка вложения капитала

Формы средств предназначенных для инвестирования:

1. Денежные средства

2. Натурально вещественная форма

3. Смешанная форма

Классификация инвестиций:

1. По объектам вложения капитала разделяют

А) реальные инвестиции – характеризуются вложением капитала в воспроизводство ОС в инновационные НМА в прирост запасов товарно-материальных ценностец и в другие объекты инвестирования связанные с осуществлением определенной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

Это капитальные вложения, капиталообразующие.

Б) финансовые инвестиции - характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты главным образом в ценные бумаги с целью получения дохода.

К финансовым инвестициям относятся:

1. В ценные бумаги

2. В ин валюту

3. Вбанковские депозиты

4. В объекты тезаврации

Способы вложения средств в иностранную валюту:

1. Приобретение наличной валюты на валютной бирже (сделки спот)

2. Заключение фьючерсного контракта на валютной бирже

3. Открытие банковского счета в ин валюте

4. Покупка иностранной валюты в банках и обменных пунктах

Тезаврационные инвестиции – это инвестиции осуществляемы е с целью накопления сокровищ.

Они включают вложения:

- в драг металлы и др камни и изделия из них

- в предметы коллекционного спроса

Формы вложения средств в золото:

- приобретение золотых слитков

- приобретение золотых монет

- приобретение готовых изделий из золота

- приобретение акций золотодобывающих компаний

- приобретение акций инвестиционных компаний и фондов вкладывающих свои капиталы в акции золотодобывающих компаний

- осуществление фьючерсных сделок с золотом

 

2. По характеруучастия винвестиционном процессе

- прямые инвестиции

- косвенные инвестиции реализуются через посредника

3. по периоду инвестирования:

- краткосрочные

- долгосрочные

4. по уровню инвестиционного риска

- безрисковые

- низкорисковые

- среднерисковые

- высокорисковые

- спекулятивные (инвестиции в инновации)

5. по формам собственности различают

- частные инвестиции

- государственные инвестиции

6. с позиции жизненного цикла хозяйственного субъекта, целей и направленности его действий реальные инвестиции подразделяются на:

а) инвестиции в основании проекта (начальные инвестиции) или нетто инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия.

Реинвестиции включают:

1. Инвестиции взамену в результате которых имеющиеся объекты заменяются новыми

2. Инвестиции в рационализацию, модернизацию технологического оборудования или процессов

3. Инвестиции в изменение программы выпуска

4. Инвестиции в диверсификацию (связ с изменением номенклатуры продукции, созданием новых видов продукции и с организации новых рынков сбыта)

5. Инвестиции в обеспечение

6. По характеру инноваций различают

б) экстенсивные включают расходы на расширение на прежней технической основе, что ведет к увеличению занятости

в) интенсивные инвестиции направленные в оборудование способствуют экономии трудовых ресурсов.

Инвестиции на предприятии:

1.Реальные инвестиции

- на развитие производства

- на развитие непроизводственной сферы

2. финанс инвестиции

- приобретение цен бумаг

- вложения в активы др предприятий

- прочие.

 

Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.

Инвестиционная деятельность – характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

Особенности инвестиционной деятельности предприятия:

1. Является главной формой реализации экономической стратегии предприятия, обеспечение роста его операционной деятельности

2. Объемы инвестиционной деятельности являются главным измерителем темпов экономического развития предприятия.

3. Носит подчиненный характер по отношению к операционной деятельности

4. Объемы инвестиционной деятельности храктеризуются неравномерностью во времени

5. Наличие инвестиционных рисков

6. Формирование инвестиционно прибыли с лагом запаздывания

7. Различие денежных потоков во времени.

Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестиционных средств.

Чистые инвестиции – это сумма валовых инвестиций уменьшенных на величину амортизационных отчислений в определенном периоде.

Чистые инвестиции отображают характер экономического развития предприятия.

ЧИ = ВИ-АО

Инвестиционный портфель – целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией предприятия.

Цели инвестиционного портфеля:

1. Высокие темпы роста капитала

2. Высокие темпы роста дохода

3. Минимизация риска

4. Ликвидность портфеля

Классификация инвестиционных портфелей предприятия в зависимости от инвестиционной стратегии предприятия:

1. Портфель роста – формируются за счет объектов инвестирования обеспечивающих достижение высоких темпов роста капитала

2. Портфель дохода – формир за счет объектов инвестирования обеспечивающих высокий доход на вложенный капитал в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестир-го капитала в долгосрочной перспективе

3. Консервативный портфель - низкий риск низкий доход.