Классификация инвестиций в форме капитальных вложений

1. оборонительные И. – направлены на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих, защиту от конкурентов

2. наступательные обусловлены поиском новых технологий и разработок с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции

3. социальные – их цель – улучшение условий труда персонала

4.обязательные. Их необходимость связана с удовлетворением государственных требований в части: выполнения экологических стандартов, безопасной продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет усовершенствования менеджмента

5. представительные – направлены на поддержание престижа предприятия

В зависимости от направленности действий выделяют:

• Начальные инвестиции (нетто-инвестиции)- это

инвестиции на создание предприятия, фирмы, объекта об­служивания. Вкладываемые инвесторами средства при этом используются на строительство или покупку зданий, со­оружений, приобретение и монтаж оборудования, созда­ние необходимых материальных запасов, образование обо­ротных средств.

• Экстенсивные инвестиции- инвестиции, направля­емые на расширение существующих предприятий, органи­заций, прирост их производственного потенциала, в том числе предполагающий расширение сферы деятельности.

• Реинвестиции- вложения высвободившихся инвестиционных ресурсов в покупку или изготовление новых средств производства; инвестиции, связанные с процессом воспроизводства основных фондов на существующих пред­приятиях, в организациях. В данном случае предприятия и организации имеющиеся у них свободные средства (со­стоящие из амортизационных отчислений и прибыли, на­правляемой на развитие производства) расходуют на заме­ну физически изношенного или морально устаревшего обо­рудования, устаревших технологических процессов новы­ми (при этом производственная мощность предприятий и организаций может сохраниться или увеличиться. В пер­вом случае имеет место простое воспроизводство капита­ла, а во втором - расширенное. Условием успешного функ­ционирования предприятия является расширенное воспро­изводство капитала, которое должно дополняться еще и ростом производительности и эффективности производ­ственного аппарата - оборудования, станков, агрегатов, на повышение эффективности производства, его рациона­лизацию. В этом случае инвестиции направляются на мо­дернизацию или замену существующего технологического оборудования или процессов и связанные с ними рекон­структивные работы, в результате чего достигается каче­ственный рост производственного потенциала, обеспечи­вающий прирост прибыли от производимой продукции, оказываемых услуг без изменения их номенклатуры), на изменение структуры выпускаемой продукции, оказывае­мых услуг (предприятие, организация при этом увеличи­вают одни мощности за счет уменьшения других, где возможность сбыта и рентабельность производства про­дукции и услуг меньше, а увеличение мощностей всегда требует затрат), на диверсификацию производства, в результате которой меняется номенклатура выпускаемой про­дукции, оказываемых услуг в связи с отсутствием или рез­ким снижением сбыта или нерентабельностью их (в таких случаях частично или даже полностью может меняться профиль предприятия, фирмы, организации), на обеспе­чение выживания предприятий, фирм, организаций в пер­спективе (к ним относятся инвестиции на проведение ис­следовательских и опытно-конструкторских работ, разра­ботку и создание новой эффективной продукции или но­вых эффективных технологий, на рекламу, подготовку или переподготовку кадров под новые технологии).

8. содержание понятия инвестиционный рынок и его составляющие

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение И. различных форм и уровней. Для осуществления инвестиционного процесс необходимо наличие ряда условий: 1. достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал

2. существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах

3. механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности

В реальности инвестиционный процесс реализуется посредством действия механизма инвестиционного рынка. ИР – сложное динамическое явление, в котором определяющую роль играют инвестиционный спрос и инвестиционное предложение.

В совокупности они формируют цены на ИР и характеризуют сложившуюся на нем конкуренцию.. В условиях рынка инвестиционный процесс реализуется через специфические формы, которые отражают особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений.

Эти особенности характеризуются:

1. наличием значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственности структурой

2. многообразие субъектов инвестиционной деятельности

3. наличие развитого многосегментного рынка объектов инвестиционной деятельности

4. распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствие с критерием привлекательности И.

ИР может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и предложение. Посредством ИР осуществляется кругооборот И, где происходит преобразование инвестиционных ресурсов во вложения.