Реальные - совокупность вложений в реальные экономические активы

материальные ресурсы и нематериальные активы;

- инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений;

- финансовые (включают вложение средств в различные финансовые активы – финансовые инстурменты

- ценные бумаги;

- производные финансовые инструменты;

- банковские вклады;

- паи;

- сертификаты

4. Отличия и особенности прямых и портфельных инвестиций

прямые - вложения в уставный капитал организации с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования;

- портфельные - средства, вложенные в финансовые активы с целью получения доходов и диверсификации рисков

5. Инвестиционный рынок: сущность, субъекты и структура

Инвестиционный рынок – это форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, соединяющая инвестиционный спрос и инвестиционное предложение. Основными характеристиками данного рынка являются:

1. инвестиционные спрос и предложение;

2. конкуренция;

3. цена.

Структура: ИР делится на рынок объектов реального инвестирования (капиталовложений, недвижимости, проиче объекты) и на рынок объектов финансового инвестирования (денег, фондовый рынок, проч)

Субъекты: инвесторы, подрядчики, заказчики, пользователи.

6. В чем состоят особенности проектного финансирования с точки зрения возвратности вложений?

В международной практике проектное финансирование (финансирование инвестиционных проектов) характеризуется особым способом обеспечения возвратности вложений, в основе которого лежат инвестиционные качества самого проекта: это те доходы, которые получат создаваемое предприятие

7. Венчурное финансирование: сущность и особенности.

Рисковый капитал, сочетающий в себе различные формы приложения капитала, может выступать посредником в создании стартовых наукоемких предприятий \(венчуры). Венчурный капитал представляет собой инвестиции в новые сферы деятельности, связанные с большим риском.

Венчурные инвесторы (физические лица и специализированные инвестиционные компании) вкладывают свои денежные средства в расчете на получение значительной прибыли.

Формы венчурных инвестиций:

-приобретение части акций у венчурных предприятий

-предоставление кредитов венчурным предприятиям

8. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов

a. Метод окупаемости инвестиций: преимущества и недостатки

Метод окупаемости инвестиций – достоинством этого метода является простота, применяется на практике часто. Необходимо определить период окупаемости, который показывает сколько времени понадобится для того чтобы инвестиционный проект окупил первоначально инвестированную сумму. Чем короче период окупаемости, тем инвестиционный проект лучше

b. Как определить рентабельность инвестиций?

Учетный коэффициент окупаемости инвестиций (метод определения бухгалтерской рентабельности инвестиций)

Учетный коэффициент окупаемости = среднегодовая прибыль/ среднюю стоимость инвестиций

среднегодовая прибыль = (суммарные доходы – первоначальные инвестиции) / срок реализации проекта

средняя стоимость инвестиций (первоначальные инвестиции + остаточная стоимость) / 2

c. Сущность и использование на практике метода чистой приведенной стоимости

При использовании данного метода учитывается временная стоимость денег. Чистая приведенная стоимость проекта получается путем суммирования результатов дисконтирования денежных потоков до их текущей стоимости до начала реализации инвестиционного проекта.

Если полученной значение положительное, то реализация инвестиционного проекта считается выгодной, а если наоборот, то реализация проекта мене выгодна ( По-сравнению с вложением денег в безрисковые ценные бумаги). Нулевое значение говорит о том, что предприятию безразлично … проект или нет.

На практике рассчитывают индекс доходности (прибыльности) инвестиционного проекта, который представляет собой отношение приведенной стоимости денежных потоков к величине вложений. Этот показатель характеризует относительную меру возрастания интегрального эффекта NPV на единицу вложенных средств.

По -другому его называют коэффициентом эффективности вложений, исчисляемый с учетом различия ценностей денежных потоков во времени.

9. Сущность инвестиционного портфеля и принципы его формирования

существуют следующие определения инвестиционного портфеля:

1. это инструмент, при помощи которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности
2. это совокупность инвестиционных инструментов(ц\б, драг металлы и камни, объекты недвижимости, предметы коллекционирования) которая служит достижению поставленных инвестором целей:

а. доходность вложений

б. надежность вложений

Отличительное свойство инвестиционного портфеля – совокупный риск портфеля может быть значительно меньше, чем величины риска его отдельных инвестиционных инструментов.

Существуют следующие признаки классификации инвестиционного портфеля:

1. по видам объектов инвестирования

1.1 портфель реальных инвестиционных проектов

1.2 портфель финансовых инструментов

2. По видам портфелей

2.1 смешанные инвестиционные портфели

2.2 специализированные инвестиционные портфели

3. в зависимости от приоритетных целей инвестирования

3.1 портфель роста

3.2 портфель дохода

3.3 консервативный портфель

3.4 портфель высоколиквидных инвестиционных объектов

4. по степени соответствия целям инвестирования

4.1 сбалансированный портфель

4.2 несбалансированный портфель