Экономическая сущность, значение и цели инвестиционной деятельности

Экономическая сущность и классификация инвестиций.

Инвестиционная деятельность- это вложения инвестиций (инвестирование) и совокупность практических действий по реализации финансовых потоков. Инвестиции делятся на три группы: в реальные активы, в ценные бумаги, в нематериальные активы.

Признаки классификации инвестиций:

-по характеру участия инвестиции делятся: прямые, непрямые;

-по периоду инвестирования: долгосрочные вложения, краткосрочные;

-по формам собственности инвестиционных ресурсов: государственные, частные, совместные;

-по региональному признаку: инвестиции внутри страны, инвестиции за рубежом. Классификации инвестиций на предприятии:

1) Реальные инвестиции делятся на: инвестиции на развитие производства, на реконструкцию, техническое перевооружение, расширение производства, выпуск новой продукции и освоение новых ресурсов. Инвестиции на развитие непроизводственной сферы: жилищное строительство, сооружение спортивных и оздоровительных объектов, на улучшение условий труда и повышения уровня технической безопасности.

2)Портфельные инвестиции делятся на: приобретение ценных бумаг, акций других предприятий, облигаций и т.д. Вложение в активы других предприятий: предприятий производителей, финансово-кредитных учреждений и коммерческих организаций. Состояние инвестиционной деятельности характеризуется следующими показателями: общий объем инвестиций, доля инвестиций в ВВП, доля реальных инвестиций в общем объеме инвестирования, общая величина реальных инвестиций, доля реальных инвестиций направленных в основной капитал. Косвенное состояние инвестиционной деятельности характеризуется темпами роста национального дохода, ВВП, ВНП, объемом промышленного производства и агропромышленного комплекса, выпуском отдельных видов промышленной продукции.

Инвестиционный процесс в РФ. Участники инвестиционного процесса

И типы инвесторов.

Инвестиционный процесс-совокупность фаз, этапов осуществления инвестиционного проекта. Основными участниками инвестиционного процесса являются:

- инвесторы (государство в лице федеральных, региональных, местных органов власти, физ. и юридических лиц, которые вкладывают временно свободные денежные средства в разработку и реализацию каких-либо программ и проектов);

- финансовые посредники (дилеры, брокеры);

- заказчики;

- подрядчики (юридические и физические лица, выполняющие работы по договору подряда или государственному контракту, заключенному с заказчиком в соотв. с ГК РФ). Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление тех или иных видов деятельности;

- иностранные инвесторы.

Типы инвесторов:

-по формам собственности: частные, государственные, иностранные, смешанные. -по степени риска: агрессивные инвесторы (они предпочитают высокий риск, вследствие получения высокого дохода); умеренные (характеризуются привлечением средств со средней степенью риска при достаточной прибыли); консервативные (предпочитают вложение пониженного риска, но характеризуются надежностью).

По характеру инвестиций и форме собственного капитала различают:

-индивидуальные- физические лица, которые не объединяют свои капиталы, производят инвестирование от своего имени и из собственных средств независимо друг от друга;

-корпоративных предприятия и организации- инвесторы действуют от имени соответствующего предприятия, фирмы или акционерного общества с привлечением его собственного капитала и заемных средств.

Значительная часть корпоративных инвесторов занимается в основном материальным инвестированием, а вложения в ценные бумаги представляют для них дополнительный вид инвестирования. Значительная часть инвесторов формирует свой капитал из средств клиентов или вкладчиков и размещает его в основном в ценные бумаги. Для некоторых из них дополнительным является капитальное финансирование.

Экономическая сущность, значение и цели инвестиционной деятельности.

Инвестиции- денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, а также другие ценные бумаги, включая технологии, машины, оборудования, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки. К инвестициям относятся банковские кредиты, любое др. имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. (согласно ФЗ «Об инвестиционной деятельности»).

Под инвестициями понимаются денежные средства, имущественные и интеллектуальные, ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение недвижимости, акций, облигаций и др. ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и иного положительного эффекта.

Инвестиции бывают двух видов:

1.реальные (строительство, реконструкция, техническое перевооружение и т.д.);

2.финансовые(приобретение ценных бумаг, инвестиционных портфелей и др. финансовых активов). Цели инвестирования - расширение и развитие производства, недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов, повышение качества и конкурентоспособности продукции, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий с целью получения дохода и структурных преобразований.

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал, в т.ч. затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. К капитальным вложениям относятся приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно изыскательные работы и другое.

4.Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития.

Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. является основной правовой базой. Инвестиционный проект - это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в т.ч. необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденная в установленном порядке стандартами нормами и правилами, а также описание тактических действий по осуществлению инвестиций. Инвестиционный проект может осуществляться в форме создания акционерного общества и других юридических обществ и товариществ, предусмотренных законодательством РФ. Такие предприятия могут создаваться как на основе отечественных инвестиций, так и с привлечением иностранного капитала. Классификация:

-по формам собственности и формам создания: совместные предприятия- предприятия с долевым участием иностранных инвестиций, а также их дочерние предприятия и филиалы, полностью принадлежащие иностранным инвесторам.

-по цели инвестиционного решения: с целью строительства, реконструкции (реального инвестирования); с целью финансового инвестирования: глобальный (несколько стран), крупномасштабный (отдельной страны), региональный, отраслевой, городской, локальный. Основным инвестиционным проектом является бизнес план. В состав бизнес-плана входит:

1. Титульный лист.

2. Меморандум о конфиденциальности.

3. Аннотация.

4. Резюме т.е. описание проекта, краткие сведения о квалификации управленческого персонала, описании ситуации на рынке и в отрасли, с приведением характеристики потенциальных клиентов. В резюме включается объем продаж по отрасли, тенденция развития рынка, перечень основных конкурентов и их доля, которую конкуренты занимают, их сильные и слабые стороны и возможности.

5. Описание предприятия и отрасли.

6. Описание продукции или услуги.

7. Маркетинг и сбыт продукции.

8. Производственный план (рассматривается технические и технологические аспекты продукции.)

9. Организационный план.

10. Финансовый план (с анализом текущего состояния предприятия).

11. Направленность и эффективность проекта.

12. Риски и гарантии.

Фазы развития- состояния, через которые проходит проект. В общем виде проектный цикл делится на 3 фазы:

1. Предынвестиционная.

2. Инвестиционная.

3. Эксплуатационная.

Каждая фаза состоит из этапов: 1.Подбор проекта. 2.Подготовка проекта. 3. Оценка проекта. 4.Ведение переговоров и утверждение проекта. 5.Реализация проекта и контроль его хода. 6.Оценка результатов реализации проекта.