Показатели фин.состояния

Показатели финансового состояния предприятия разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями.

Среди объемных показателей деятельности предприятия используются:

1)Валюта баланса.

2)Собственный или оплаченный уставный капитал предприятия.

3)Чистые активы предприятия.

4)Объем продаж (выручка от реализации) за период.

5)Объем прибыли за период.

6)Денежный поток за период.

7)Структура денежного потока по видам деятельности.

Финансовые коэф\ты разделяются на неск. групп:

1)Показ\и платежеспособности (ликвидности).

2)Показ\и прибыльности*.

3)Показ\и оборачиваемости.

4)Показ\и фин-ой устойчивости.

5)Показ\и рентабельности*.

6)Показатели эффективности труда.

Показ\ли фин. зависимости показывают, наск\ко предприятие зависимо от внешних источников финансирования. Применяя в фин.анализе показатели фин.независимости, необходимо учитывать, что их значения очень относительны и должны рассматриваться исключительно в динамике и лишь при сопоставлении с другими показателями. Коэф.фин.независимости опред\ся как отношение собственных средств к общей сумме активов. Рассчитывается следующим образом: КН = собств.ср-ва / итог баланса

Средние оценочные характеристики:

- менее 0,2 - неудовлетворительно;

- от 0,2 до 0,5 - удовлетворительно;

- более 0,5 - хорошо.

Коэф.финансовой зависимости=ЗК/ВБ (<=0.5)

Коэф.фин.устойчивости=(СК+ДП)/ВБ (>=0.7)

Коэф.фин.риска (фин.леверидж)=ЗК/СК (<=0.5)

Коэф.инвестирования=СК/ВА (>1)

Коэф.маневренности=ЧОК/СК (>=0.5)

Коэф.мобильности(обеспеченность оборот. активами собствен. оборот. сред\вами)=ЧОК/ОА (>=0.1)

Коэф.обеспеченности запасов собствен. капиталом=СК\З (>=1)

Показ\ли.оборачиваемости

Коэф.обеспеченности собств.оборот.ср\вами:

Опред\ся как отн\ие собственных оборотных средств к сумме оборотных активов.

КО =(собств.ср\ва – ВнА) / ОА

Средние оценочные характеристики:

- менее 0,1 - неудовлетворительно;

- от 0,1 до 0,4 - удовлетворительно;

- более 0,4 - хорошо

Показат\и оборачив\сти хар\ет эффективность управления оборотными активами и оперирования различными источниками средств за определенный период времени. Для предприятий различных видов деятельности наиболее показательными являются различные показатели оборачиваемости. Например, для предприятий торговли наиболее показательны коэффициенты оборачиваемости готовой и отгруженной продукции и дебиторской задолженности, а для предприятий машиностроения более показательными являются коэффициенты оборачиваемости сырья и материалов, незавершенного производства и дебиторской задолженности.

Коэф.оборачив\ти запасов сырья и матер\в = ((запасы сырья и матер\в на нач.периода +тоже на кон.периода)/2) / ((с\среализации за период+управленч.расходы +коммерч.расх\ы)/n)

где n– количество дней в анализируемом периоде. Средние оценочные характеристики:

более 90 дней – неудовлетворительно;

от 90 до 40 дней –удовлетворительно;

менее 40 дней - хорошо

Коэф/оборачив\ти ГП и отгруженной продукции

Опр\ся как отн\ие средних за период остатков готовой продукции и товаров отгруженных к среднедневному объему выручки от реализации за период. КОГП =((ГП на нач.пер. + товары отгруженные на нач.пер. + ГП на кон.пер. + товары отгруженные на кон.пер.) / 2) / ((выручка от реализации за период – ((покупатели и заказчики на конец периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на конец периода) – (покупатели и заказчики на начало периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на начало периода)))/ кол\во дней в периоде),

Сред.оценочные характеристики:

- более 60 дней - неудовлетворительно;

- от 60 до 25 дней - удовлетворительно;

- менее 25 дней - хорошо.

Коэф.оборачив\сти НЗП –отношение средних за период затрат в незавершенном производстве к среднедневному объему выручки от реализации за период. КОНЗП = ((затраты в незавершенном производстве на начало периода + затраты в незавершенном производстве на конец периода) / 2) / ((выручка от реализации за период – ((покупатели и заказчики на конец периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на конец периода) – (покупатели и заказчики на начало периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на начало периода)))/ количество дней в периоде),

Коэф.оборачив\сти КДЗ(платежи по которой ожидаются в течение 12-ти месяцев

КОКДЗ =((краткосрочная дебиторская задолженность на начало периода – задолженность участников(учредителей) в уставный капитал на начало периода + краткосрочная дебиторская задолженность на конец периода – задолженность участников (учредителей) в уставный капитал на конец периода) / 2) / ((выручка от реализации за период – ((покупатели и заказчики на конец периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на конец периода) – (покупатели и заказчики на начало периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на начало периода)))/ количество дней в периоде),

Сред.оценочные характеристики:

- более 90 дней - неудовлетворительно;

- от 90 до 40дней - удовлетворительно;

- менее 40 дней - хорошо.

Показ\и эффектив\ти деят\ти предп\ия

1)Коэф .доходности активов: определяется как отношение выручки от реализации за отчетный период к общей стоимости активов по состоянию на отчетную дату. 2)Коэф.прибыльности основной деятельности (К1): определяется как отношение прибыли от реализации за период к выручке от реализации за период. 3)Коэф. рентабельности (К2): опред\ся как отношение прибыли от фин.-хоз.деят\ти за период к выручке от реализации за период. 4)Коэф. рентабельности (К3): определяется как отношение прибыли за период (до налогообложения) к выручке от реализации за период. 5)Коэф. рентабельности (К4): опред\ся как отн\ие нераспред.прибыли запериод к выручке от реализации за период.