Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Показатели и типы финансовой устойчивости




Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - это система показателей , характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для характеристики финансовой устойчивости предприятий принято рассчитывать ряд абсолютных и относительных показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1) наличие собственных средств предприятия в обороте;

2)коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

3)коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заёмными средствами;

4) коэффициент финансовой устойчивости;

5) коэффициент автономии.

Одним из абсолютных критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источника средств для формирования запасов и затрат. В табл. 17. 5 показан алгоритм расчёта показателей финансовой устойчивости.

 

Таблица17.5 -Показатели финансовой устойчивости

 

Показатели Алгоритм расчета Нормальное ограничение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Заемный капитал/собственный капитал Не выше 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Собственный капитал – внеоборотные активы)/оборотные активы Нужна граница 0,1; оптимальный ≥0,5
Коэффициент финансовой независимости (автономии) Собственный капитал/валюта баланса ≥0,4-0,6
Коэффициент финансирования Собственный капитал/заемный капитал ≥0,7; оптимальный 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости (собственный капитал +долгосрочные обязательства)/валюта баланса ≥0,6

 

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заёмными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния , когда собственные оборотные обеспечивают запасы;

нормальное финансовое состояние , т.е. запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заёмными источниками;

неустойчивое финансовое состояние- запасы обеспечиваются за счёт собственных оборотных средств, долгосрочных заёмных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счёт всех основных источников финансирования;

кризисное финансовое состояние - следовательно, запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Если платёжеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов ,средств и источников их формирования.

 

Таблица 17.6 –Определение типа финансовой устойчивости

 

Показатели На начало года На конец года Отклонение
1 Собственный капитал (стр.490 ф№1)      
2 Внеоборотные активы (стр.490 ф№1)      
3Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)      
4 Долгосрочные пассивы (стр.590 ф№1)      
5 Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр.3+стр.4)      
6 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610 ф№1)      
7 Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6)      
8 Общая величина запасов (стр.210 ф№1)      
9 Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)      
10 Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)      
11 Излишек или недостаток общая величина основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)      
Тип финансовой устойчивости      

 

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, возможно, использовать методику балльной оценки финансового состояния.

 

Методика балльной оценки финансового состояния

 

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска ,т. е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определённому классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений её финансовых коэффициентов.

1-й класс- это организация с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и как правило, довольно прибыльные.

2-й класс- это организация с нормальным финансовым состоянием .Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций ,как правило, неоптимальное соотношение собственных и заёмных источников финансирования, сдвинутое в пользу заёмного капитала.

3-й класс-это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. У них либо платёжеспособность находится на границе минимально допускаемого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс-это организации с неустойчивым финансовым состоянием .При взаимоотношениях с ними имеется определённый финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

Прибыль у таких организаций, как правило отсутствует.

5-й класс- это организация с кризисным финансовым состоянием. Это убыточное предприятие.

 

Таблица 17.7 –Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния.

 

Показатели финансового состояния Условия снижения критерия 1-й класс 2-й класс 3-й класс 4-й класс 5-й класс
1 Коэффициент абсолютной ликвидности За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла 0,7 и более присваивается 14 баллов 0,69-0,5 присваивается от 13,8 до 10 баллов 0,49-0,3 присваивается от 9,8 до 6 баллов 0,29-0,1 присваивается от 5,8 до 2 баллов Менее 0,1 присваивается от 1,8 до 0 баллов
2 Коэффициент критической оценки За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла 1 и более присваивается 11 баллов 0,99-0,8 присваивается от 10,8 до 7 баллов 0,79-0,7 присваивается от 6,8 до 5 баллов 0,69-0,6 присваивается от 4,8 до 3 баллов Менее 0,59 присваивается от 2,8 до 0 баллов
3 Коэффициент текущей ликвидности За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла 2 и более присваивается 20 баллов; 1,7 до 2-19 баллов 1,69-1,5 присваивается от 18,7 до 13 баллов 1,49-1,3 присваивается от 12,7 до 7 баллов 1,29-1 присваивается от 6,7 до 1 баллов Менее 0,99 присваивается от 0,7 до 0 баллов
4 Доля оборотных средств в активах За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла 0,5 и более присваивается 10 баллов 0,49-0,4 присваивается от 9,8 до 8 баллов 0,39-0,3 присваивается от 7,8 до 6 баллов 0,29-0,2 присваивается от 5,8 до 4 баллов Менее 0,2 присваивается от 3,8 до 0 баллов
5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,5 и более присваивается 12,5 баллов 0,49-0,4 присваивается от 12,2 до 9,5 баллов 0,39-0,2 присваивается от 9,2 до 3,4 баллов 0,19-0,1 присваивается от 3,2 до 0,5 баллов Менее 0,1 присваивается от 0,2 до 0 баллов
6 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла Меньше 0,7 до 1 и более присваивается 17,5 до 17,1 балла 1,01-1,22 присваивается от 17 до 10,7 балла 1,23-1,44 присваивается от 10,4 до 4,1 балла 1,45-1,56 присваивается от 3,8 до 0,5 балла 1,57 и более присваивается от 0,2 до 0 балла
7 Коэффициент финансовой независимости (автономии) За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла 0,5 до 0,6 и более присваивается 10 до 9 баллов 0,49-0,45 присваивается от 8 до 6,4 баллов 0,44-0,4 присваивается от 6 до 4,4 баллов 0,3-0,31 присваивается от 4 до 0,8 балла 0,30 и менее присваивается от 0,4 до 0 балла
8 Коэффициент финансовой устойчивости За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу 0,8 и более присваивается 5 баллов 0,79-0,7 присваивается от 4 балла 0,69-0,6 присваивается от 3 балла 0,59-0,5 присваивается от 2 балла 0,49 и менее присваивается от 1 до 0 баллов
9 Границы классов   100-97,6 балла 94,3-68,6 балла 65,7-39 баллов 36,1-13,8 балла 10,9-0 баллов

 




Читайте также:
Как построить свою речь (словесное оформление): При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою...
Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас...
Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе...
Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (792)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.004 сек.)