Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (ОС)




 

 
 

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность производственного процесса.

 

Оборотные средства должны находиться в непрерывном обращении. Величина необходимых средств на предприятии соизмерима с объемом выпуска продукции. Оборотные средства могут быть: собственные; заемные (ссуда и коммерческий кредит); привлеченные.

Часть оборотных средств предприятие берет у себя, а часть идет в виде кредита в банке. ОС делятся на нормированные и ненормированные, на последние чаще всего и берется кредит. Потребность в ОС определяется в полных календарных днях работы предприятия. Затем эта величина переводится в рубли и получает название норматив.

Для установления потребностей в оборотных средствах необходимо:

1. Оценить объем потенциальных продаж.

2. Составить производственный план для этого уровня продаж.

3. Оценить потребность в средствах на закупку материала.

4. Рассчитать длительность производственного цикла.

5. Размер средств незавершенного производства.

6. Оценить размер возможной дебиторской задолженности на основе кредитной политики предприятия.

7. Оценить условия кредита и последующее высвобождение ОС.

Существует два метода расчета потребности в ОС: детальный и укрупненный. Для прямого расчета норм запасов материалов в днях необходимо:

1. Необходимо составить спецификацию всех видов материалов по типу размеров, с учетом поставщиков (расстояния)

2. Определить среднесуточный расход каждого вида материалов.

3. Учесть поставщиков и условия поставки.

4. Установить страховой запас

И только после всего выше перечисленного определяется норма и норматив.

В расчетах много неопределенности, поэтому используем не детальный, а укрупненный расчет потребностей оборотных средств.

Группа ОС Кол-во продукции выпускаемой в день, шт. Цена за 1 шт., тыс. руб. Норма обеспечения, день Требуется средств Примечание
1 сырьё и материалы 0,5 по цене материала
2 незавершенное производство 0,6 по себестоимости продукции
3 готовая продукция на складе 0,7 по цене производства
4 платежи дебиторов 0,9 по цене реализации
5 итого связанных ОС
6.получ. кредит по платежу поставщикам 0,5 – 3000 по цене производителя
7. Потребность в собственных ОС

Величину собственных ОС можно определить по балансу на определенную дату:

АКТИВ ПАССИВ
Денежные средства Краткосрочные кредиты
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
Внеоборотные постоянные активы Долгосрочные кредиты
Запасы Собственные средства

 

Собственные оборотные средства = Текущие активы – текущие обязательства

 

Собственные оборотные средства – это разность между текущими активами и текущими обязательствами, используется для управления запасами. Можно следить за финансовым положением, если взять суммарное отношение текущих активов к текущим обязательствам, получаем коэффициент текущей ликвидности, которые показывает в какой мере текущие активы покрывают текущие обязательства.

Соотношение дебиторской задолженности и свободных денежных средств с текущими обязательствами называется коэффициентом срочной ликвидности, показывающим в какой степени нематериальные активы покрывают текущие обязательства.

Соотношение денежных средств в кассе и в банке с текущими обязательствами называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Этот коэффициент называют иногда лакмусовой бумажкой, поскольку если не имеешь свободных денежных средств, то у тебя связаны руки.

 

 

Для того, чтобы следить за оборотными средствами, определяются следующие показатели:

1. Число оборотов оборотных средств. hоб= ,

где Qреал.пр. – объем реализованной продукции за год,

ФОС – среднегодовая сумма оборотных средств

2. Коэффициент оборачиваемости или длительность одного оборота. Коб=365/ hоб

Существует понятия абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств. Улучшение использования оборотных средств при неизменном объеме выпуска обеспечивает абсолютное высвобождение. Увеличение выпуска без привлечения оборотных средств характеризует относительное высвобождение.

УПРАВЛЕНИЕ ОС ПРЕДПОЛАГАЕТ:

1. Контроль над величиной материальных производственных запасов на складе,

 
 

В теории управления выведена формула для определения одной партии заказа:

где NT – общая потребность в материалах за период T;

Z – Стоимость выполнения одной партии заказов (транспортные издержки и т.п.);

ЗХ – Затраты на хранение единицы материалов.

Контроль над запасами означает обеспечение правильного соотношения между издержками и выгодами от оптимизации затрат. Информацию об издержках и выгодах нельзя получить из официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Издержки связаны с хранением материала ( хранение, страхование, налог на собственность, износ, содержание здания и т. п.) и выполнения заказа (обработка). Слишком большие запасы требует излишнего объема ОС, сопровождается риском утраты, недостаток запасов ведет к риску остановки производства, следовательно, риск упущенных возможностей.

Следить за всеми видами материалов трудно, поэтому выработан принцип контроля над запасами, называется АВС, когда все запасы делятся на три группы (А, В и С):

Показатели Категория А Категория В Категория С
удельный вес материалов 50% 30% 20%
степень контроля ежедневный контроль сделок периодическая инвентаризация инвентаризация раз в год
исполнение процедур расчет потребности и периодический контроль укрупненное планирование, передача контроля в низшие органы управления

 

Существует 3 метода списания одного и того же материала, поступившего в разное время, по разным ценам:

1) Средних издержек. Списываются затраты и определяется стоимость запасов. Например:

Запас на начало года 100´5р=500 Стоимость запасов на конец года = 500+1200+1600 =5,5 р
Прирост в мае 300´4р=1200 100+300+200
Прирост в октябре 200´8р=1600 Запас на конец года = 300´5,5 = 1650
Запас на конец года 300´?

 

2) ФИФО. Предполагает, что запасы используются в той последовательности, в которой они закупаются. Остатки материалов на конец периода оцениваются по цене последних закупок. Позволяет наиболее точно определить себестоимость изготовляемой продукции и чистую прибыль от реализации, но искажает стоимость запасов.

3) ЛИФО. Предполагает списание материального производства по цене последних поставок, а цена запаса определяется исходя из стоимости наиболее ранних закупок. Позволяет обеспечить увязку текущих доходов и расходов, и сгладить влияние инфляции. Уменьшает налог на прибыль, но снижает финансовые результаты деятельности, а это влияет на положение на финансовом рынке.

2. Анализ кредитной политики предприятия и оптимизация полученных платежей. Контроль денежных потоков .

 


Управление денежными потоками обеспечивается пониманием важности получения платежей, гибкости контрактов, анализа кредитной политики. Продажи бывают двух типов:

1 Предоплата: малый риск, повышенная оборачиваемость ОС, узкая покупательная база;

2 Кредит: высокий риск, возможные потери из-за инфляции, большая потребность в ОС. Поэтому нужна политика скидок, кредитов.

3.Контроль над бартерными сделками. Продукция, обмениваемая по бартеру, сокращает оборотные средств; продукция, получаемая по бартеру, увеличивает оборотные средства. Доходы по бартеру минуют банковские счета, давая руководству большую свободу действий => жульничество. В целом бартерные сделки несут большие издержки, чем при денежных сделках. Рекомендуется выяснить, прежде чем вступить в бартерные сделки:

1. Можно ли допустить снижение дохода в наличных деньгах.

2. Можно ли обменять данный товар на более полезный товар.

3. Можно ли получить выгоду от снижения денежных затрат.

 




Читайте также:



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (377)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.006 сек.)