Тема 3.2 Процентные ставки на мировом рынке ссудных капиталов, их структура

1. Ставки ЛИБОР, ФИБОР, БИБОР, СИБОР.

2. Реальная процентная ставка. Банковские комиссии.

3. Уровень процентных ставок на современном этапе.

=1=

Либор – ставка, по которой лондонские банк дают кредиты друг другу для поддержания своей текущей ликвидности. Это один из индикаторов межбанковского рынка Великобритании. Она определяется с 1984 года. Данные о ставках аккумулируются информационным агентство по состоянию 11:00 по лондонскому времени. Используются 16 предложений ведущих банков; 4 лучших и 4 худших – отсекаются; по остальным 8ми рассчитывается среднее арифметическое – это и есть зафиксированная ставка дня. Ставки рассчитываются на одни сутки и на определенные периоды (1-2 недель, 1-2 месяца и т.д. до года)

Либор рассчитывается по нескольким валютам:австралийский доллар, датская крона, доллар США, евро, канадский доллар, новозеландский доллар, фунт стерлингов, шведская крона, швейцарский франк, японская иена

Часто используется как базовый процент при предоставлении кредитов с плавающей процентной ставкой.

Например: ЛИБОР + 3 – означает, что за кредит будет уплачена ставка ЛИБОР +3% сверху.

Аналогично конструируется межбанковские ставки на других биржах, при этом первая буква меняется в зависимости от местонахождения мирового финансового центра.

ФИБОР – ставка на межбанковском рынке Франкфурт – на Майне

ПИБОР – в Париже

СИБОР – В Сингапуре

МИБОР – В Москве.

=2=

Базовая банковская ставка – минимальная ставка, устанавливая банком по предоставляемым кредитам.

Базовая ставка включает:

- Стоимость привлечённых средств,

- Операционные и административные расходы банка,

- Планируемую прибыль.

Ставка устанавливается самостоятельно каждым банком.

Повышение или понижение базовой ставки одного банка вызывает аналогичные изменения у других банков.

В зависимости от того, изменяется ли ставка в течение времени, выделяют фиксированную и плавающую процентные ставки:

· Фиксированная процентная ставка — постоянна, устанавливается на определённый срок и не зависит от каких-либо обстоятельств.

· Плавающая процентная ставка подлежит периодическому пересмотру. Изменение ставки осуществляется на основании колебаний тех или иных показателей. Классическим примером таких показателей является Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR, средневзвешенная ставка на лондонском межбанковском рынке кредитных ресурсов). Соответственно плавающая ставка LIBOR+5 % будет означать, что номинальная величина процентной ставки на 5 % выше ставки LIBOR.

В зависимости от времени выплаты процентов, существует два типа процентных ставок:^[8]

· декурсивная ставка — процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита

· антисипативная ставка — процент выплачивается в момент предоставления кредита (авансом) и определяется на основании конечной суммы долга.

Для кредитора выгоднее антисипативная ставка, а для заёмщика — декурсивная. Так, если величина процентной ставки составляет 10 %, то при декурсивной ставке при кредите в 1000 р. кредитор получит 1100 р. в конце срока. При антисипативной ставке он даст заёмщику 990 р. и в конце срока получит 1100 р.

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

,

где

· — номинальная процентная ставка,

· — реальная процентная ставка,

· — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Эффективная ставка процентов – полная сумма платежей за пользование кредитными средствами банка.

Включает в себя

- Номинальную процентную ставку

- Все сопутствующие издержки на оформление и обслуживание займа.

1) По погашению основной задолженности по кредиту

2) По уплате процентов

3) Сбор, комиссии, за рассмотрение заявки по кредиту.

4) Оформление займа

5) Комиссии за выдачу и сопровождение кредита.

6) Комиссии за открытие, ведение ссудного учета.

7) Комиссии за расчетное и операционное обслуживание.

8) Услуги по государственной регистрации и оценке передаваемого обеспечения долга имущества.

9) Услуги по страхованию жизни заемщика, ответственности заемщика, предмета обеспечения залога и т.д.

Комиссия банка – плата за услуги, которую он взимает со своих клиентов. Банковская комиссия может быть выражена в абсолютных цифрах, например 1 тыс. рублей в месяц за ведение счета юридического лица, либо как процент от суммы операции, к примеру 1% от суммы перевода. При этом часто могут быть указаны минимальный и максимальный размеры. Так, при снятии наличных с кредитной карты в среднем по банкам комиссия составляет приблизительно 3%, минимальная сумма - 100 рублей.

Банковские комиссии образуют вторую по величине статью доходов кредитных организаций (на первом месте – проценты по предоставленным займам). Как правило, банковские комиссии назначаются за реально предоставленные услуги - переводы денежных средств, снятие наличных, пересчет банкнот и монет, конвертацию валюты, документарные операции (выдача банковской гарантии, осуществление функций валютного контроля и пр.), а также специализированный дополнительный сервис, такой как факторинг.

В то же время в ряде банков комиссиями под видом дополнительных услуг облагаются операции, без которых предоставление основной услуги невозможно. К таким навязанным комиссиям относятся, например, сборы за:

- выдачу кредита,

- рассмотрение заявки,

- перечисление средств на счет заемщика,

- выдачу денежных средств со счета,

- досрочное погашение кредита,

- услугу персонального ипотечного консультанта,

- открытие и ведение ссудного счета.

Комиссия кредитной организации связана с исполнениями сторонами взятых на себя обязательств, а пени и штрафы накладываются как санкции за отклонение от них.

=3=

Европейская межбанковская ставка предложения — средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро. Определяется при поддержке Европейской банковской федерации, представляющей интересы 4500 банков стран Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков. Расчет и публикация ставки выполняется ежедневно в 11:00 CET на основании данных от ведущих банков, на условиях спот (Т+2). Подсчет ставки выполняется для различных сроков — от 1 недели до 12 месяцев.

Текущее значение ставки Euribor на сегодня базовая ставка 3.41%. Текущее значение ставки Libor для кредитов на 1 месяц (месячная ставка) 5.3451 %, годовая ставка Libor (для кредитов на 1 год) 5.7660 %