Затраты, прибыльности и рентабельности организации

Себестоимость продукции относится к числу важнейших качественных показателей, в обобщенном виде отражающих все стороны хозяйственной деятельности предприятий (фирм, компаний), их достижения и недостатки. Чтобы добиваться снижения себестоимости, надо знать ее состав, структуру и факторы ее динамики. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку затрат на ее производство и реализацию.

Среди затрат на производство выделяются следующие элементы:

-материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

-расходы на оплату труда;

-отчисления на социальные нужды;

-амортизация основных фондов;

-прочие затраты.

Таблица 10 – Структура затрат (себестоимости, расходов) в ПАО «СИБУР Холдинг»

Продолжение таблицы 10

Анализ структуры затрат и расходов в ПАО «СИБУР Холдинг» показал увеличении себестоимости, так в 2012 г. показатель составил 141525040 тыс. руб., а в 2014 г. – 176610559, произошло увеличение на 24,79%.

Произошло снижению коммерческих и управленческих расходов – на 2,26% и 19,15% соответственно.

Также четко прослеживается тенденция к снижению материальных затрат, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. показатель снизился на 68514260 тыс. руб., что положительно сказывается на финансовых результатах предприятия.

Важным показателем в структуре затрат и расходов предприятия являются расходы на оплату труда. Этот показатель также снизился – на 14,59% с 2012 г. по 2014г.

Показатель – отчисления на социальные нужды с 2012 г. по 2013 г. увеличился на 15145 тыс. руб., с 2013 г. по 2014 г. снизился на 8736 тыс. руб., что говорит о его скачкообразной динамике.

Нельзя не отметить резкое увеличение амортизации, так в 2014 г. по сравнению с 2012 г. она увеличилась на 62672 тыс. руб. (или на 848,75%).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли и рентабельности. Прибыль в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия.

Таким образом, показатели прибыли и рентабельности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия ПАО «СИБУР Холдинг». Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Общая рентабельность активов определяется отношением прибыли до налогообложения к средней величине итога бухгалтерского баланса.

Рентабельность основной деятельности равна отношению прибыли от продаж к расходам по обычным видам деятельности.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельность реализации (коммерческая маржа), рентабельность продаж это отношение прибыли от продаж к выручке от продаж.

Таблица 11 – Прибыль и рентабельность организации ПАО «СИБУР Холдинг»

Анализ прибыль и рентабельности организации ПАО показал, что валовая прибыль увеличилась в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 7%. Также произошло увеличение прибыли от продаж на 9976509 тыс. руб. (15,78%) с 2012 по 2014 гг.. Но следует отметить, резкое снижение величины чистой прибыль на 75, 89%, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия в целом. Из данных таблицы 11, мы можем увидеть отрицательную динамику увеличения расходов по обычным видам деятельности. Так, в 2012 г. расходы составляли 180109812 тыс. руб., а 2014 г. – 212348536 тыс. руб. Также увеличиваются такие показатели как, средняя величина собственного капитала (на 3,6%) и средняя величина итога бухгалтерского баланса (на 11,81%).

В данной динамике лет, мы видим скачкообразное движение показателя рентабельности основной деятельности, но в целом он остается стабильным. Так, в 2012 г. он составляет 35,1%, в 2014 - 34,47%, что говорит об эффективности работы всего предприятия. Следует отметить резкое снижение рентабельности собственного капитала, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 19,93%, что свидетельствует о снижении эффективности использования вложенного в предприятие капитала. Также произошел резкий спад общей рентабельности активов, в 2012 г. - 17.83%, в 2014 г. - 3,56%. Данное снижение говорит об уменьшении прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Относительно высоким остается показатель рентабельности реализации – 25,63% в 2014 г.

В целях обеспечения эффективность финансовой деятельности предприятия следует следить за своевременностью погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Дебиторская и кредиторская задолженности взаимоуравновешивают друг друга, а их совместное влияние на эффективность циркулирования денежных средств выражается через показатель продолжительности финансового цикла. Он характеризует среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности. Также для предприятия является выжным время операционного цикла, который выражает период времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

Проведем расчет операционного и финансового цикла, используя следующие формулы:

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов равен отношению себестоимости реализованной продукции, работ, услуг к средней стоимости материальных запасов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение суммы погашенной дебиторской задолженности к средней стоимости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению суммы погашенной кредиторской задолженности к средней стоимости кредиторской задолженности.
Продолжительность оборота материальных запасов равна отношению количеству дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости материальных запасов.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности находится как отношение количества дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности равна отношению количества дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.
Продолжительность операционного цикла определяется как сумма продолжительности оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности.
Продолжительность финансового цикла равна разнице между операционным циклом и продолжительностью оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 12 – Расчет операционного и финансового циклов ПАО «СИБУР Холдинг»

Чем меньше операционный цикл в данной динамике лет, тем выше эффективность производства, то есть результат работы всего коллектива предприятия.

Анализируя данные таблицы 12, мы видим, что в динамике лет операционный цикл снижается: в 2012 г. он составлял 98,18 дней, в 2014 г. - 87,26 дней. Данные показатели свидетельствуют об увеличении эффективности производства как результата работы всего коллектива предприятия.

Чем меньше финансовый цикл, тем выше эффективность работы руководства предприятия, планово-учетной службы предприятия.

Анализируя данные финансового цикла за 2012-2014 гг., можно отметить, что наблюдается положительная динамика его снижения. Так в 2012 г. финансовый цикл составлял 85,49 дней, а в 2014 - 73,83 дня, что свидетельствует об эффективности работы руководства предприятия с дебиторами и кредиторами.