Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь


Анализ резервов сокращения дебиторской и кредиторской задолженности



2016-01-05 3475 Обсуждений (0)
Анализ резервов сокращения дебиторской и кредиторской задолженности 0.00 из 5.00 0 оценок




 

ООО «ВысотаРемСтрой» должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Во-первых, получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие. Во-вторых, наличие просроченной дебиторской задолженности обуславливает недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы, уплаты налогов и т.п. В-третьих, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала и, соответственно, уменьшению отдачи от его использования.

Ускорить поступление платежей позволит внедрение приемов управления дебиторской задолженностью. Процесс управления дебиторской задолженностью включает:

- контроль и анализ расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям;

- выбор приемов ускорения поступления денежных средств и уменьшения безнадежных долгов;

- прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

- оценку возможности факторинга, то есть продажи дебиторской задолженности банку.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Такими условиями могут быть:

предоплата (обычно предполагает наличие скидки);

частичная предоплата (сочетает предоплату и продажу в кредит);

передача на реализацию (предусматривает, что предприятие сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них);

выставление промежуточного счета (эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы);

банковская гарантия (предполагает, что банк будет возмещать требуемую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств);

гибкое ценообразование (используется для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции; зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов; учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств).

Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если предприятие испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции.

Рассчитаем экономический эффект от предоставления ООО «ВысотаРемСтрой» скидок за досрочную оплату. Предприятие прогнозирует за год получить 4071 млн. руб. выручки от реализации (темп роста 107,0% к 2012 году) при среднем поступлении денежных средств в течение 25 дней с момента выполненных работ. Затраты на финанси­рование дебиторской задолженности составляют 40% (оплата за банковский кредит). Если предоставить 2%-ную скидку клиентам, то можно достичь до 20% планируемых поступлений в тече­ние 5 дней. Это дало бы возможность уменьшить потери, вызван­ные несвоевременным поступлением денег, которые составляют в среднем 1% от стоимости проданной продукции в кредит. Удель­ный вес переменных затрат в цене реализации составляет 70%. Эффективность предоставления скидок обоснована соответ­ствующей калькуляцией (таблица 2.12).

 

Таблица 2.12 - Расчет резерва от предоставления скидок за досрочную оплату на ООО «ВысотаРемСтрой», млн. руб.

Показатели   А Расчет   Значение  
1 Среднегодовое состояние дебиторской задолженности 4 071× 25 / 360 282,7
2 Снижение среднего состояния за­долженности в связи с продажей то­варов в кредит и предоставлением скидки 282,74 × 0,2   56,5  
Продолжение таблицы 2.12
А
3 Среднее состояние задолженности на момент поступления выручки от реализации (4 071 × 0,2) × 5 / 360 11,3
4 Уменьшение объема задолженности (стр. 2 - стр. 3) 56,5 – 11,3 45,2
5 Сокращение затрат на финансирование задолженности (стр. 4 × 0,4) × 0,7 (45,2 × 0,4) × 0,7 12,7
6 Уменьшение потерь, вызванных непоступлением денег (4 071 × 0,2) × 0,01 8,1
7 Итого сокращение затрат и потерь (стр.5 + стр. 6) 12,7 + 8,1 20,8
8 Сумма скидки для покупателей при досрочной оплате (4 071 × 0,2) ×0,02 16,3
9 Экономический эффект от предоставления скидки 20,8 – 16,3 4,5

Источник: Собственная разработка на основании данных предприятия.

 

Из данных таблицы 3.1 можно сделать вывод об экономической эффективности предоставления скидок при досрочной оплате. Как видно, вследствие предоставления покупателям скидок в размере 16,3 млн.руб. предприятие сможет уменьшить свои затраты и потери финан­сирования дебиторской задолженности на сумму 20,8 млн.руб., т.е. его прямая материальная выгода составит 4,5 млн. руб.

В соответствие с плановыми показателями ООО «ВысотаРемСтрой» на 2013 год за счет предусмотренных бизнес-планом мероприятий прогнозируется дальнейшее сокращение продолжительности нахождения средств в составе дебиторской задолженности, что позволит получить относительное высвобождение оборотных средств.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Определим сумму относительного высвобождения оборотных средств ООО «ВысотаРемСтрой» в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности по данным таблицы 2.13.

 

Таблица 2.13 - Расчет высвобождения средств ООО «ВысотаРемСтрой» в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели 2012 фактически 2013 прогноз
1. Выручка от реализации продукции, млн. р. 3 266 4 071
2. Средние остатки дебиторской задолженности, млн. р. 794,5 882,0
3. Коэффициент оборачиваемости деб. задолженности 4,1 4,6
4. Длительность одного оборота в днях 87,5 78,0
5. Ускорение оборачиваемости в плановом году, в днях - -9,5

Источник: Собственная разработка на основании данных предприятия.

Для расчета относительного высвобождения средств необходимо найти плановую сумму дебиторской задолженности при оборачиваемости базисного года: 4071× 87,5 / 360 = 989,5 млн. руб.

Относительное высвобождение оборотных средств в планируемом году в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составит 107,5 млн. руб. (882,0 – 989,5).

Ускорение оборота средств в составе дебиторской задолженности позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) организации и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту предприятия необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Первый основополагающий вопрос, который в связи с этим встает перед руководством предприятия это: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй «дилеммой» является количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).

Принято считать, что предприятие, которое пользуется в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг) готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный (иногда довольно высокий) доход (процент). При этом даже собственный капитал не является «бесплатным», так как вложения производятся в надежде получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам. С точки зрения стратегического развития компании отправной точкой должны быть: размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения). Вопрос же источников финансирования бизнеса является, по отношению к целям достижения конкурентоспособности предприятия, вторичным.

Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств: 1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес); 2) банковский или финансовый кредит; 3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам.

Одним из вариантов получения коммерческого кредита для ООО «ВысотаРемСтрой» может быть увеличение по согласованию с некоторыми поставщиками и подрядчиками предоставления предприятию коммерческого кредита. Отсрочка платежа у некоторых поставщиков составляет 30 календарных дней. Увеличив отсрочку по платежам, т.к. суммы довольно значительны, можно снизить ежемесячные перечисления средств поставщиками, т.е. «растянуть их во времени».

Проанализируем уменьшение денежных расходов при переходе от оплаты по сроку 60 календарных дней на отсрочку платежа до 60 календарных дней (таблица 2.14).

 

Таблица 12.14 - Динамика денежных расходов при изменении отсрочки платежа по покупке материалов

Анализируемые величины Январь 2013 г. Февраль 2013 г. Март 2013 г. Апрель 2013 г. Итого.
Покупка материалов, млн.р. 69,0 47,3 24,1 31,9 172,3
Оплата при отсрочке 30 календарных дней, млн. руб. - 69,0 47,3 24,1 140,4
Оплата при отсрочке 60 календарных дней, млн. руб. - - 69,0 47,3 116,3
Разница суммы платежей при изменении отсрочки платежа в большую сторону - -69,0 21,7 23,2 -24,1

Источник: Собственная разработка на основании данных предприятия.

 

Из данных таблицы 2.14 видно, что переход к отсрочке платежа до 60 календарных дней при покупке материалов позволит уменьшить отток денежных средств за период с февраля 2013 г. по апрель 2013 г. на сумму 24,19 млн. руб., что положительно скажется на деятельности предприятия и его финансовом состоянии.

 

 

Таким образом, с целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Одним из резервов сокращения дебиторской задолженности является предоставлении скидок покупателям. Вследствие предоставления покупателям скидок в размере 16,3 млн.руб. предприятие сможет уменьшить свои затраты и потери финан­сирования дебиторской задолженности на сумму 20,8 млн.руб., т.е. его прямая материальная выгода составит 4,5 млн. руб.

В соответствие с плановыми показателями ООО «ВысотаРемСтрой» на 2013 год за счет предусмотренных бизнес-планом мероприятий прогнозируется дальнейшее сокращение продолжительности нахождения средств в составе дебиторской задолженности, что позволит получить относительное высвобождение оборотных средств. Относительное высвобождение оборотных средств в планируемом году в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составит 107,5 млн. руб.

Одним из вариантов получения коммерческого кредита для ООО «ВысотаРемСтрой» может быть увеличение по согласованию с некоторыми поставщиками и подрядчиками предоставления предприятию коммерческого кредита. Так, переход к отсрочке платежа до 60 календарных дней при покупке материалов позволит уменьшить отток денежных средств за период с февраля 2013 г. по апрель 2013 г. на сумму 24,19 млн. руб., что положительно скажется на деятельности предприятия и его финансовом состоянии.

 

 

Заключение

 

 

На основе исследования, проведенного в курсовой работе, можно сделать следующие выводы и предложения.

Основной частью денежного оборота организаций является безналичный оборот. Система безналичных расчетов носит целостный характер, который обеспечивается через обязанность всех субъектов хозяйствования расчетных отношений следовать определенным принципам, на основе которых основываются нормы и правила, содержащиеся в нормативно-правовых актах, регулирующих безналичные расчеты. Его преимущественное развитие обусловлено объективными причинами и сознательно проводимыми государством мероприятиями, цель которых – создание рациональной системы денежных расчетов и экономия общественных издержек. Действующее законодательство Республики Беларусь выделяет три формы безналичных расчетов: банковский перевод, инкассо, аккредитив.

Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы, среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность предприятий, организаций, физических лиц по платежам данному предприятию. Средства, находящиеся в составе дебиторской задолженности, не участвуют в хозяйственном обороте предприятия, и поэтому наличие большой дебиторской задолженности отрицательно влияет на его финансовое положение.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, так как позволяет выяснить, смогло ли предприятие организовать управление расчетами так, чтобы в любой момент в его распоряжении было достаточное количество денежных средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Анализ нормативно-правового обеспечение организации безналичных расчетов в Республике Беларусь позволяет сделать вывод о том, что к настоящему времени создана система нормативно-правового функционирования и регулирования безналичных расчетов в Республике Беларусь. Расчеты между юридическими лицами, а также между юридическими лицами и гражданами, связанные с осуще­ствлением ими предпринимательской деятельности, осуще­ствляются через банки в безналичном порядке, установленном законодательством Республики Беларусь. Порядок про­ведения безналичных расчетов регулируется действующим законодательством, нормативными актами Национально­го банка Республики Беларусь, в частности Банковским кодексом Республики Беларусь, Инструкцией о банковском переводе и другими документами.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» выявил следующее.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются формы годовой бухгалтерской отчетности ООО «ВысотаРемСтрой»: форма №1 Бухгалтерский баланс; форма №2 Отчет о прибылях и убытках; форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу.

По состоянию на 1 января 2013 года дебиторская задолженность составляла 48,7% в общей стоимости активов предприятия, что на 34,9 процентный пункт выше, чем в 2011 году. Дебиторская задолженность имеет значительный удельный вес в составе оборотных активов предприятия. На начало 2012 года ее доля составила 38,7%. В течение 2012 года стоимость оборотных активов на предприятии увеличилась на 1489 млн. руб., при этом сумма дебиторской задолженности увеличилась на 1239 млн. руб. и на конец 2012 года составила 72,8% оборотных активов предприятия.

Дебиторская задолженность ООО «ВысотаРемСтрой» в целом в течение 2012 года увеличилась на 1239 млн. руб. или почти в 8 раз, что следует считать отрицательной тенденцией для предприятия.

В структуре дебиторской задолженности предприятия доминирует задолженность покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию, поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги. На 1 января 2013 года доля данной статьи в общей сумме расчетов с дебиторами достигла 99,6%.

По состоянию на 1 января 2013 года кредиторская задолженность составляла 32,2% в общей стоимости пассивов предприятия, что на 47,0 процентный пункт ниже, чем в 2011 году. Кредиторская задолженность имеет значительный удельный вес в составе заемных источников средств предприятия. На начало 2011 года ее доля составила 82,1%. В течение 2012 года источники средств предприятия увеличились на 1552 млн. руб., при этом сумма кредиторской задолженности снизилась на 71 млн. руб. и на конец 2012 года составила 33,6% заемных источников средств предприятия.

На конец 2012 года в структуре кредиторской задолженности предприятия доминирует задолженность по лизинговым платежам (51,8%), а также задолженность перед поставщиками и подрядчиками (35,5%).

В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Длительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 4,9 дня, а число оборотов сократилось на 0,3 оборота. Замедление оборачиваемости является следствием увеличения сроков поступления платежей от покупателей и заказчиков, а также погашения задолженности другими дебиторами, что вызывает необходимость вовлечения дополнительных средств в оборот предприятия.

В 2012 году наблюдалось ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности. Так, длительность нахождения средств в составе кредиторской задолженности снизилась на 51,4 дня, а число оборотов увеличилось на 1,1 оборота. Положительным моментов в деятельности предприятия является тот факт, что в условиях кризиса и неплатежей, резкого увеличения дебиторской задолженности, оно обеспечивает выполнение обязательств перед кредиторами, не допуская задержки платежей.

В ходе сравнительного анализа динамики дебиторской и кредиторской задолженности с темпами изменения объема производства, реализации продукции, прибыли выявлено, что в 2012 году предприятие сработало более эффективно, чем в 2011 году. В 2012 году по сравнению с 2011 годом рост объемов производства и реализации продукции сопровождается ростом показателей прибыли от реализации продукции (работ, услуг), балансовой и чистой прибыли предприятия.

Объем товарной продукции в 2012 году по сравнению с 2011 увеличился на 2534 млн. руб. или в 3 раза. Темп роста выручки от реализации продукции составил 274,1%. Очевидно, что рост объема производства обусловил увеличение кредиторской задолженности, которая в 2011 году по сравнению с 2011 возросла на 75,5%. При этом рост кредиторской задолженности значительно уступает темпам роста объема производства и реализации продукции.

Средние остатки дебиторской задолженности за рассматриваемый период увеличились на 175,8% при одновременном увеличении выручки от реализации продукции на 174,1%. Темпы роста дебиторской задолженности отстают от темпов роста прибыли предприятия. В частности, в 2012 году прибыль от реализации продукции по сравнению с аналогичным показателем 2011 года возросла в 3,3 раза. Балансовая прибыль увеличилась за этот период в 8,1 раза, а чистая прибыль – в 4,1 раза.

Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы кредиторской задолженности над суммой дебиторской задолженности. На ООО «ВысотаРемСтрой» средние остатки дебиторской задолженности в 2012 году ниже средних остатков кредиторской задолженности на 175,0 млн. руб. Превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшения Финансового состояния организации, так как ООО «ВысотаРемСтрой» использует эту задолженность как привлеченные источники.

В 2012 году также улучшилась структура баланса предприятия. Коэффициент текущей ликвидности на 01.01.2012 составлял 0,369, что на 0,831 ниже норматива. К концу 2012 года коэффициент увеличился на 1,228 и превысил норматив на 0,398, что указывает на улучшение финансового положения предприятия. Однако значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, как на начало, так и на конец года, отрицательное. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами превысил норматив: на начало года на 0,12, на конец года - на 0,106. В связи с тем, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы, а коэффициент текущей ликвидности на конец года выше норматива, структура баланса ООО «ВысотаРемСтрой» на 1 января 2012 года нельзя признать неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Одним из резервов сокращения дебиторской задолженности является предоставлении скидок покупателям. Вследствие предоставления покупателям скидок в размере 16,3 млн. руб. предприятие сможет уменьшить свои затраты и потери финан­сирования дебиторской задолженности на сумму 20,8 млн. руб., т.е. его прямая материальная выгода составит 4,5 млн. руб.

В соответствие с плановыми показателями ООО «ВысотаРемСтрой» на 2013 год за счет предусмотренных бизнес-планом мероприятий прогнозируется дальнейшее сокращение продолжительности нахождения средств в составе дебиторской задолженности, что позволит получить относительное высвобождение оборотных средств. Относительное высвобождение оборотных средств в планируемом году в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составит 107,5 млн. руб.

Одним из вариантов получения коммерческого кредита для ООО «ВысотаРемСтрой» может быть увеличение по согласованию с некоторыми поставщиками и подрядчиками предоставления предприятию коммерческого кредита. Так, переход к отсрочке платежа до 60 календарных дней при покупке материалов позволит уменьшить отток денежных средств за период с февраля 2013 г. по апрель 2013 г. на сумму 24,19 млн. руб., что положительно скажется на деятельности предприятия и его финансовом состоянии.

 



2016-01-05 3475 Обсуждений (0)
Анализ резервов сокращения дебиторской и кредиторской задолженности 0.00 из 5.00 0 оценок









Обсуждение в статье: Анализ резервов сокращения дебиторской и кредиторской задолженности

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓

Отправить сообщение

Популярное:
Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе...
Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней...
Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (3475)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.011 сек.)