АНАЛИТИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ О СОСТОЯНИИ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2015 ГОДА
В первом полугодии 2015 года для рынка ипотечного жилищного кредитования были характерны следующие тенденции. Сокращалось число кредитных организаций, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты (далее – ИЖК), в условиях уменьшения количества действующих кредитных организаций. По состоянию на 1 июля 2015 года число участников первичного рынка ипотечного жилищного кредитования сократилось по сравнению с первым полугодием 2014 года на 63 кредитные организации и составило 572 участника, из них 358 кредитных организаций предоставили в первом полугодии 2015 года новые ИЖК, остальные осуществляли обслуживание ранее выданных кредитов. Регулярно ИЖК в рублях предоставляли 103 кредитные организации. Наибольшее количество кредитных организаций, предоставляющих ИЖК, расположено на территории Центрального федерального округа – 316, из них в Москве – 271; 80 участников находятся в Приволжском федеральном округе, из них 20 – в Республике Татарстан; наименьшее количество кредитных организаций (2 участника) приходится на Крымский федеральный округ. Наблюдалось снижение абсолютных показателей, характеризующих объемы предоставляемых ИЖК, в условиях общего ухудшения экономической конъюнктуры на финансовом рынке. В первом полугодии 2015 года кредитными организациями было предоставлено 280 489 ИЖК на общую сумму 460,7 млрд рублей. Их доля в общем объеме кредитов, предоставленных физическим лицам, составила 18,3%, сократившись по сравнению с первым полугодием 2014 года на 0,2 п.п. Средний размер предоставленных ИЖК уменьшился с 1,72 до 1,64 млн руб., при этом в Москве он составил 3,80 млн рублей. Наибольший удельный вес выданных ИЖК в первом полугодии 2015 года приходился на заемщиков Центрального федерального округа – 31,2% от всего объема выданных в Российской Федерации ИЖК. Продолжился рост доли ИЖК, предоставленных в рублях. В первом полугодии 2015 года было выдано 280 434 ИЖК в рублях на сумму 459,0 млрд рублей, что составляет 99,6% общего объема ИЖК. Количество предоставленных ИЖК в рублях уменьшилось по сравнению с первым полугодием 2014 года в 1,6 раза при сокращении объема кредитования в 1,7 раза. В то же время количество ИЖК в иностранной валюте уменьшилось в 7,5 раза – до 55; объем предоставленных средств сократился в 2,2 раза – до 1,7 млрд руб. в рублевом эквиваленте. ИЖК в иностранной валюте предоставлялись в основном заемщикам Москвы и Московской области – на них пришлось 96,1% от всего объема выданных в иностранной валюте кредитов[10]. Происходило дальнейшее увеличение задолженности по ИЖК. По состоянию на 1 июля 2015 года по сравнению с 1 июля 2014 года величина задолженности по ИЖК в рублях увеличилась на 18,9%, в иностранной валюте – на 15,4%, составив 3492,7 и 115,7 млрд руб. в рублевом эквиваленте соответственно. Отмечалось увеличение доли просроченной задолженности по ИЖК в общей сумме задолженности по ИЖК. Удельный вес просроченной задолженности по ИЖК в общей сумме задолженности по ИЖК на 1 июля 2015 года по сравнению с 1 июля 2014 года увеличился: по ИЖК в рублях – на 0,08 п.п., до 0,98%, в иностранной валюте, – на 2,41 п.п., до 16,32%, что было обусловлено главным образом ослаблением рубля относительно большинства мировых валют. В денежном выражении величина просроченной задолженности возросла по ИЖК, предоставленным в рублях, на 29,3%, по ИЖК, предоставленным в иностранной валюте, – на 35,4%, составив 34,1 млрд руб. и 18,9 млрд руб. в рублевом эквиваленте соответственно. Доля ссуд без просроченных платежей в общем объеме задолженности по ИЖК по состоянию на 1 июля 2015 года сократилась по сравнению с 1 июля 2014 года на 1,28 п.п. и составила 94,02%. Вместе с тем доля ссуд с просроченными платежа- ми свыше 180 дней в общем объеме задолженности по ИЖК за аналогичный период увеличилась на 0,35 п.п., до 2,08%. Сведения о региональной структуре задолженности по ИЖК в рублях и иностранной валюте, а также удельном весе просроченной задолженности представлены на рисунке 3. Наблюдались уменьшение средневзвешенных сроков и повышение ставок по предоставленным ИЖК в рублях и в иностранной валюте. Средневзвешенный срок предоставления кредитными организациями ИЖК в первом полугодии 2015 года сократился по сравнению с аналогичным периодом 2014 года: по ИЖК в рублях – на 2,6 месяца, до 173,3 месяца (14,4 года), по ИЖК в иностранной валюте – на 8 лет, до 50,5 месяца (4,2 года). Средневзвешенные процентные ставки по ИЖК, выданным с начала года, увеличились по сравнению с соответствующим периодом 2014 года: по ИЖК в рублях – на 1,84 п.п., до 14,04%, по ИЖК в иностранной валюте – на 0,67 п.п., до 10,17%. Динамика средневзвешенных сроков кредитования и процентных ставок приведена на рисунке 4. На фоне постепенного снижения ключевой ставки Банка России в первом полугодии 2015 года до 11,5% наблюдалось уменьшение средневзвешен- ной процентной ставки по ИЖК в рублях, выданным за месяц: за период с января по июнь 2015 года значение ставки снизилось на 0,87 п.п., до 13,29% . В первом полугодии 2015 года досрочно погашено ИЖК на сумму 220,8 млрд руб., в том числе прав требования по ИЖК на 3,5 млрд рублей. За соответствующий период 2014 года сумма досрочно погашенных ИЖК (прав требования по ИЖК) составила 197,1 млрд руб. Досрочное погашение производилось в основном по ИЖК (правам требования по ИЖК), предоставленным (приобретенным) в рублях, – 205,0 млрд рублей. Доля ИЖК (прав требования по ИЖК), досрочно погашенных собственными средствами заемщиков, была равна 73,4%. Соотношение объемов досрочно погашенных ИЖК (прав требования по ИЖК) и предоставленных ИЖК составило 47,9% (в аналогичный период 2014 года – 25,6%). В первом полугодии 2015 года 88 кредитных организаций рефинансировали ИЖК (права требования по ИЖК) путем продажи их другим организациям на сумму 28,5 млрд руб. (в первом полугодии 2014 года – 118 кредитных организаций на сумму 52,8 млрд руб.). Соотношение объемов рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК) и предоставленных ИЖК составило 6,2%.[11] В первом полугодии 2015 года основным источником рефинансирования ИЖК путем их продажи другим организациям являлись специализированные организации – резиденты: на них приходилось 86,8% общего объема рефинансируемых ИЖК (прав требования по ИЖК). По сравнению с соответствующим периодом 2014 года доля операций, совершенных специализированными организациями – резидентами, увеличилась на 7,2 п.п., но при этом объем рефинансированных ими ИЖК (прав требования по ИЖК) существенно уменьшился – в 1,7 раза (до 24,7 млрд рублей). Доля кредитных организаций в источниках рефинансирования сократилась на 3,9 п.п. и составила 12,7%, объем рефинансированных ими ИЖК (прав требования по ИЖК) также значительно уменьшился – в 2,4 раза, до 3,6 млрд рублей. Доля специализированных организаций – нерезидентов составила 0,03%, или 0,01 млрд руб., прочих организаций – 0,5%, или 0,15 млрд руб. Объем рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК) путем эмиссии облигаций с ипотечным покрытием с сохранением актива на балансе кредитной организации в первом полугодии 2015 года составил 8,4 млрд рублей (эмиссия осуществлялась двумя банками). Таким образом, в первом полугодии 2015 года практически весь объем ИЖК (прав требования по ИЖК) рефинансирован на внутреннем финансовом рынке. В настоящее время кредитным организациям предоставлена возможность использовать в качестве обеспечения по операциям рефинансирования Банка России как облигации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), так и облигации с ипотечным покрытием, выпускаемые в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе облигации с ипотечным покрытием, обеспеченные солидарным поручительством АИЖК (по состоянию на 1 июля 2015 года в Ломбардный список Банка России был включен 61 выпуск облигаций с ипотечным покрытием 46 эмитентов на сумму 358,7 млрд руб. по номиналу, а также 24 выпуска облигаций ОАО “АИЖК” на сумму 165,0 млрд руб. по номиналу)[12].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ Рассмотрев основные вопросы, можно сделать следующие выводы.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: Список использованной литературы: 1. Афонина А.В. Все об ипотеке. Получение и возврат кредита. - М.: «Омега-Л», 2009. 2. Разумова И.А. Ипотечное кредитование – СПб: Питер, 2009. 3. Андрус А.В. Ипотека - что это? // Закон и право. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, № 5. - С. 61 4. Высоцкая Е.И. Появление ипотеки в России. Развитие ипотечного законодательства в дореволюционной России // Инновации в государстве и праве России: Материалы Международной научно-практической конференции (Нижний Новгород, 29-30 апреля 2009 г.). - Нижний Новгород: Изд-во Нижегор. гос. ун-та, 2009. - С. 63-68 Нормативно-правовые документы: 5.Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ; 6. Гражданский кодекс РФ. Ресурсы интернета : 7. http://www.rusipoteka.ru 8. http://lexandbusiness.ru 9. http://www.banki.ru 10. http://www.newipoteka.ru/ipoteka/ 11.http://www.realtypress.ru://kmsoft.ru://www.cfin.ru.library.ru://lib.ru/.koob.ru/ 12. www.strol/FINANSY/ipoteka-obzor;
ПРИЛОЖЕНИЯ Задача 1
Молодая семья планирует купить небольшой дом. Её доходы позволяют в начале каждого года вкладывать в банк 50 тысяч рублей под 10% годовых. Сколько денег будет на счете через 5 лет? Решение: Для решения этой задачи необходимо использовать функцию будущей стоимости денежной единицы, так как текущая стоимость известна. При начислении процентов один раз в год используется формула: , где FV – будущая стоимость денег; PV – текущая стоимость денег; n – число лет; (1+i)n – фактор накопленной суммы денежной единицы при ежегодном начислении процентов. По таблице сложных процентов, 2 столбик, 10%: FV=50*1,10000+50*1,21000+50*1,33100+50*1,46410+50*1,61051=335,78 тысяч рублей. Следовательно, через 5 лет на счете вкладчиков будет 335780 рублей, которыми они будут располагать при выборе дома для покупки. Задача 2
Через 7 лет для приобретения участка земли необходимо иметь 6000$. Достаточно ли положить в банк 3500$, если он начисляет процент ежеквартально по ставке 9% годовых? Решение: Проценты начисляются ежеквартально, поэтому процентная ставка за период составит: 9%/4=2,25% за квартал Количество периодов за 7 лет составит: 4*7=28 периодов (кварталов) Используя формулу функции текущей стоимости единицы при начислении процентов несколько раз в течение года: , где
PV – текущая стоимость денег; FV – будущая стоимость денег; (1+i/k)nk – фактор текущей стоимости денежной единицы при более частом, чем раз в год, начислении процентов. Находим:
= =3218$
Следовательно, чтобы получить через 7 лет 6000$ при ставке 9% годовых начисляемых ежеквартально, необходимо положить 3218$. Таким образом, вложить 3500$ будет более чем достаточно, чтобы приобрести участок земли через 7 лет. В случае вложения в банк этой суммы на счете будет (по функции накопленной суммы денежной единицы, при начислении процентов несколько раз в год):
6526$ Задача 3
Определить стоимость земельного участка, предоставляемого для строительства АЗС на 8 колонок. Капитальные вложения из расчёта на одну колонку составляют 35500 у.е., возмещение инвестиций идет по прямолинейному методу, планируемая отдача от инвестиций – 26 %, срок экономической жизни – 10 лет. Анализ аналогов показал следующее: - в среднем за сутки в течение одного часа с одной колонки продают 27 л бензина; - средняя прибыль от продажи 1 л бензина составляет 0,1 у.е.; - потери рабочего времени за счет пересменок, профилактических и ремонтных работ и т.д. составляют 21 %. Решение: Для оценки применим метод техники остатка для земли, так как отсутствуют данные о продажах свободных участков земли. Расчеты выполняются в несколько этапов: Определяем общий чистый операционный доход (ЧОД) от всего объекта, используя данные по аналогам: ЧОД=(24*288)*(8*27*0,1)=149299 у.е. Где 24 – количество часов в сутках; 288 – количество рабочих дней в году (365-21%); 8 – количество колонок; 27 – объем бензина в литрах продаваемый с каждой колонки в час; 0,1 – средняя прибыль от продажи 1 литра бензина. Определяем ЧОД от зданий и сооружений: ЧОД зд=Сзд*Ккапзд Где Сзд- стоимость зданий и сооружений; Ккапзд- коэффициент капитализации для зданий. Сзд=35500*8=284000 у.е. Ккапзд=0,26+1/10=0,36 по методу Ринга, где 0,26 - отдача от инвестиций, 10 – срок экономической жизни. Итак, ЧОД зд=284000*0,36=102240 у.е. Определяем остаток ЧОД, относимый к земле: ЧОДзем=ЧОД-ЧОДзд ЧОДзем=149299-102240=47059 у.е. Рассчитываем рыночную стоимость земли путём капитализации ЧОД от земли: где ккапзем- коэффициент капитализации земли. Таким образом, стоимость данного участка земли составила 180996 у.е., она зависит от данных полученных при анализе аналогов, суммы капитальных вложений в сооружения АЗС, коэффициента капитализации сооружений, продолжительности экономической жизни, а так же от процента планируемой отдачи от инвестиций.
[1] Высоцкая Е.И. Появление ипотеки в России. Развитие ипотечного законодательства в дореволюционной России // Инновации в государстве и праве России: Материалы Международной научно-практической конференции (Нижний Новгород, 29-30 апреля 2009 г.). - Нижний Новгород: Изд-во Нижегор. гос. ун-та, 2009. - С. 63-68 [2] Андрус А.В. Ипотека - что это? // Закон и право. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, № 5. - С. 61 [3] Афонина А.В. Все об ипотеке. Получение и возврат кредита. - М.: «Омега-Л», 2009. [4] Разумова И.А. Ипотечное кредитование – СПб: Питер, 2009.
[5] http://lexandbusiness.ru [6] www.strol/FINANSY/ipoteka-obzor; [7] Гражданский кодекс РФ.
[8] http://www.realtypress.ru://kmsoft.ru://www.cfin.ru.library.ru://lib.ru/.koob.ru/ [9] Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ; [10] http://www.banki.ru [11] http://www.realtypress.ru://kmsoft.ru://www.cfin.ru.library.ru://lib.ru/.koob.ru/
[12] http://www.rusipoteka.ru
Популярное: Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... ©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (619)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |