Относительная экономическая эффективность капитальных вложений

Авансированные капитальные вложения используются по различным направлениям их осуществления, каждое из которых может представлено различными вариантами решения. Наиболее экономичный вариант выбирается на основе сравнительной эффективности.

Если при одном из вариантов обеспечивается снижение текущих издержек производства, то при равенстве капитальных вложений он буде наиболее выгодным.

При равной себестоимости эффективным признается тот вариант, при котором осуществляются меньшие капитальные вложения. Если в вариантах отличаются капитальные вложения, то их эффективность определяется по сроку окупаемости или коэффициенту эффективности.

Срок окупаемости – период, в течение которого дополнительные капитальные вложения должны быть возмещены в результате экономии от снижения себестоимости:

Тр = (КВ2 – КВ1) / (С1 – С2) *Аг где

КВ1, КВ2 – капитальные вложения, соответственно КВ2 > КВ1,

С1, С2 – себестоимость единицы продукции соответственно по 1-му и 2-му вариантам,

Аг – годовой объем по капиталоемкому варианту,

Коэффициент эффективности – показатель, характеризующий экономию, приходящуюся на 1 рубль дополнительных капитальных вложений.

Ер =(С1 – С2) *Аг /(КВ2 – КВ1)

Коэффициент экономической эффективности показывает величину экономии эксплуатационных расходов (издержек производства), которую даст каждый дополнительно вложенный рубль инвестируемых средств.

Как и срок окупаемости, коэффициент экономической эффективности для принятия решения о выгодности или нецелесообразности вложений капитала должен сравниваться с нормативной величиной — нормативным коэффициентом экономической эффективности Ен.

Размерность этого показателя, если произвести алгебраические сокращения, представится как 1/г. = г.-1, т. е. не будет иметь никакого практического смысла, поэтому ее следует прини-мать без сокращений – р./г./р., либо, как принято на практике, в долях единицы или в процентах.

Коэффициент является обратным по отношению к сроку окупаемости. Нормативный коэффициент экономической эффективности в разное время принимался равным 0,12 (при Тн = 8 г. Ен = 1/8 = 0,125, однако третий знак после запятой был отброшен как лишний ввиду превышения доверительной точности технико-экономических расчетов). Затем он был установлен в размере 0,15 (тогда Тн = 1/0,15 = 6,7 г. – вот откуда дробная величина этого норматива).

Показатели сравнительной экономической эффективности

Эти показатели рассчитываются при сопоставлении разных вариантов новой техники.

При сравнении вариантов рекомендуется пользоваться приведенными затратами.

Приведенные затраты (З) рассчитываются по каждому варианту и представляют собой сумму капитальных вложений и себестоимости продукции, приведенных к единой размерности. Наилучшим признается вариант, по которому получается минимум приведенных затрат.

З = К + Сгод.* Ток.норм.,

где Ток.норм – нормативный срок окупаемости капитальных вложений.

З = Сгод. + Ен.*К,

где Ен – нормативный коэффициент экономической эффективности.

Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:

Эг = (Сгод.1+Ен*К1) – (Сгод.2 + Ен*К2)

или Эг = З1 – З2,

где З1, З2 – приведенные затраты до и после мероприятия.

Вариант 1

Задача 1. Определить эффективность капитальных вложений и сроки окупаемости затрат от внедрения прогрессивного технологического процесса. Новый технологический процесс повышает качество деталей, улучшает условия труда и культуру производства. Осуществление этого процесса потребовало установки одной электропечи вместо двух шахтных печей. Стоимость электропечи нового варианта 56038 руб. Стоимость одной шахтной печи составляла 6025 руб. Текущие затраты в базовом варианте составили 26730 руб. В новом – 16478 руб.

Задача 2. На предприятии внедрен новый технологический процесс. Текущие затраты на 1 деталь до внедрения процесса составили 0,3 тыс.руб. После внедрения – 0,22 тыс.руб. Количество деталей 90 тыс. Капитальные вложения составили до внедрения процесса – 5600 тыс.руб., после внедрения – 10200 тыс.руб. Определить эффективность вложений и срок окупаемости

Какой из вариантов в предложенных задачах №1 и №2 наиболее эффективен?

Задача №3За заводе себестоимость единицы продукции до внедрения инвестиций составляла А рублей за единицу. После вложений инвестиций она уменьшилась на 3 рубля. Количество выпущенной продукции в год Б. Прирост инвестиций составил В тысяч рублей. Рассчитать эффективность (Ер )капитальных вложений по каждому варианту, срок окупаемости инвестиций (Тр) .

Задача 4. Определите эффективность строительства нового цеха, если цена единицы продукции 1300 руб. Себестоимость одного единицы 1000 руб. Годовой выпуск продукции 200 тыс. единиц. Капитальные вложения 900 млн. руб.

Вариант 2

Задача 1. На предприятии внедрен новый технологический процесс. Текущие затраты на единицу продукции до внедрения процесса составили 0,3 тыс. руб. После внедрения – 0,22 тыс. руб. Количество изделий 90 тыс. ед. Капитальные вложения составили до внедрения процесса – 5600 тыс. руб., после внедрения – 10200 тыс. руб. Нормативный коэффициент экономической эффективности 0,15 (Ен). Определить годовой экономический эффект и наилучший вариант технологического процесса.

Задача 2. Имеются данные о работе предприятия. Годовой выпуск продукции 150000 штук. Себестоимость одного изделия на старых станках составляет 600 руб. Себестоимость одного изделия при обработке на новых станках 500 руб. Затраты предприятия по замене станков 20000000 руб. Определите показатели, характеризующие экономическую эффективность капитальных вложений.

Задача 3. В цехе вместо ручного труда внедрено механизированное устройство. Капитальные затраты на внедрение 950000 руб. Затраты на текущий ремонт устройства 3600 руб. в год, амортизационные отчисления – 10 % от капитальных затрат.

В результате внедрения высвобождено 3 человека рабочих со среднегодовой заработной платой 200000 руб. у каждого. Страховые взносы – 30 %. Определите коэффициент экономической эффективности и срок окупаемости мероприятия.

Задача 4.dЗП - доля заработной плате в общей смете затрат организации составляла 70%.

Для решения задачи без использования разрабатываемого программного продукта необходимо примерно 30% действующего фонда рабочего времени. Действующий годовой фонд времени работы (Тпк) 2100 час/год. Стоимость одного машинного часа 4 руб/час. Эксплуатационные затраты при использовании ПО 53000 руб. Срок службы программы принимаем равным 5 годам.

Определите значение экономической эффективности от использования программного продукта.