Становление центрального банка Украины

Тема: «Денежно-кредитная политика НБУ как составная часть финансовой политики государства»

Содержание

 

Введение

Глава 1. Центральный банк Украины

1.1.Становление центрального банка Украины

1.2.Функции НБУ

1.3.Органы управления и структура НБУ

Глава 2. Денежно-кредитная политика НБУ

2.1.Сущность денежно-кредитной политики

2.2.Целевая направленность денежно кредитной политики

2.3.Инструменты денежно-кредитной политики

Глава 3. Значение и проблемы функционирования денежно-кредитной политики в Украине

3.1.Значение функционирования денежно-кредитной политики

3.2.Проблемы денежно-кредитной политики

3.3.Пути решения проблем денежно-кредитной политики

Заключение

 Список литературы

Введение

 

Ежегодно НБУ публикует «Основы денежно-кредитной политики» на новый бюджетный год, что это за документ и какую роль он играет в финансах Украины. Этот документ определяет денежную массу в виде совокупного объема покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству с учетом прогнозируемого правительством уровня инфляции. Для бизнеса и населения роль денежно-кредитной политики трудно переоценить, рост процентной ставки по кредитам и депозитам определяется с учетом основ денежно-кредитной политики НБУ на новый бюджетный год. Но прежде всего, данная политика НБУ закладывает основы ценовой стабильности, которая для всех граждан Украины отражается в реальной жизни (рост цен, или их уменьшение, рост ставок по кредитам или их снижение и т.д)/

Предметом исследования в курсовой работе служит предмет финансов. Непосредственным объектом исследования в работе выступает исследование содержания и современных тенденций денежно-кредитной политики НБУ.

Цель работы охарактеризовать объект в соответствии с предметом исследования на основании учебно-методической литературы, нормативного законодательства, а также материалов периодической печати и монографий.

Для достижения поставленной цели предполагается решить задачи следующего содержания:

- охарактеризовать становление центрального банка Украины, перечислить функции НБУ и описать органы управления и структуру НБУ;

- дать определение финансовых механизмов денежно-кредитной политики НБУ, определить ее целевую направленность и раскрыть содержание ее инструментов;

- дать оценку значения денежно-кредитной политики в Украине на современном этапе развития государства, выделить существующие проблемы денежно-кредитной политики и предложит пути решения данных проблем.

Данная тема является объектом пристального изучения в Украине и странах СНГ. Наиболее полно тема денежно-кредитной политики представлена в работах таких авторов, как Орлюк О. П., Тарасовой Г.М., Щербакова В.А. и Фетисов Г.Г.

Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. Общий объем работы 56 страниц, в списке использованных источников 24 наименования.

 

Глава 1. Центральный банк Украины

Становление центрального банка Украины

 

Централизованная плановая экономика рассматривала роль денег только как инструмента перерасчета и контроля, тогда как роль денег в условиях рынка имеет центральное значение. Деньги с их разными функциями, как общий эквивалент обмена, единица измерения, а также как средство для передачи и сохранения стоимости, — это кровь экономики. Если чрезмерное увеличение денежной массы предопределяет движение спирали цен и приводит к инфляционным искривлениям, то результатом уменьшения денежной массы есть дефляция и безработица. Определение денежной массы в таком объеме, чтобы она, с одной стороны, стимулировала экономическое возрастание, а с другой, не способствовала инфляционным процессам, — важнейшая функция банковской системы и прежде всего центрального банка страны [6, с.12].

В современной рыночной экономике с разделением труда банковская система имеет огромное значение благодаря связям этой системы с всеми секторами экономики.

Создание новой банковской системы в Украине на основе государственных банков началось в 1991 году с принятием Закона Украины "О банках и банковской деятельности", согласно которому было заложены основы классической двухуровневой банковской системы, которая включает верхний и нижний уровни, а также определяет, какие банки принадлежат к каждому из уровней и каким будет механизм связей между ними [7].

В результате дезинтеграции бывшего Союза украинское отделение Государственного банка СССР вынужденное было принять решение о делении ассигнований, поскольку союзный банк не подготовил плана кредитов на начало 1991 года. На базе украинского республиканского отделения Государственного банка СССР был создан Национальный банк Украины. Уже летом 1991 года инструкции союзного Государственного банка не имели обязывающего действия в Украине, а 25 декабря 1991 года Государственный банк СССР был официально ликвидирован и Национальный банк Украины стал центральным банком.

В постановлении Верховной Рады Украины «О порядке введения в действие Закона Украины "О банках и банковской деятельности"» предусматривалось «создать на базе Украинского республиканского банка Госбанка СССР Национальный банк Украины». Собственно, этим пунктом постановления Верховной Рады Украины организационно был решен вопрос о создании центрального банка независимого государства – Украины [7].

Законом предполагалось функционирование двухуровневой банковской системы, в которой Национальный банк действовал бы как центральный банк, а остальные банки осуществляла бы коммерческие банковские операции. Однако исполнительная и законодательная базы страны были недостаточно развитыми, лишь бы соответственно поддерживать ориентированную на рынок банковскую систему. В период после провозглашения независимости, деятельность украинских коммерческих банков с финансовой точки зрения была чрезвычайно примитивной. В 1991—1993 годах она напоминала операции западноевропейских торговых банков XVIII столетия. Новые независимые коммерческие банки с готовностью брались почти за все виды деловых операций, если они могли иметь из этого хотя какая-либо прибыль.

И все-таки провозглашение независимости ускорило процесс развития коммерческих банков, которые окрепли благодаря либеральной лицензионной политике — низким требованиям относительно объема уставного капитала и отсутствия профессиональных требований к руководителям новых банков. Законодательство, которое тогда существовало, повлияло также на будующее развитие банков. К середине 1994 года открытия банка в Украине можно было сравнить (с юридической точки зрения) с открытием частного предприятия или общества. Как следствие, число коммерческих банков до конца 1992 года превысило 90. В 1992-м их было уже 130, а в 1993 году — 207. На протяжении трех следующих лет количество банков достигло 230 и стабилизировалось на этом уровне. Вместе с тем три из пяти больших государственных банков — Промбудбанк, Житлосоцбанк и Агропромбанк — были превращены на акционерные компании — Проминвестбанк, Укрсоцбанк и банк "Украина"[7].

Принятый в мае 1999 года Закон Украины "О национальном банке Украины" четко определил статус НБУ как центрального банка, закрепил его полномочия и место в национальной экономике. Укреплению законодательного регулирования банковской системы Украины, повышению ее эффективности и качества банковских услуг способствовало принятие Закона Украины "О банках и банковской деятельности" от 7 декабря 2000 года.

Национальный банк Украины (далее НБУ), является Центральным банком Украины, особым центральным органом государственного управления, юридический статус, задания, функции, полномочия и принцип организации которого определяются Конституцией Украины, Законом Украины «О национальном банке Украины» и другими законами Украины. Местонахождение руководящих органов и центрального аппарата НБУ – город Киев [15, с.10].

НБУ имеет уставный капитал, который является госсобственностью. Размер уставного капитала составляет 10 млн.грн. Размер уставного капитала может быть изменен по решению Совета НБУ. Источниками формирования уставного капитала НБУ являются доходы его сметы, а при необходимости – Государственный бюджет Украины [3].

НБУ является экономически самостоятельным органом, который осуществляет расходы за счет собственных доходов в пределах утвержденной сметы, а в определенных настоящим Законом случаях - также за счет Государственного бюджета Украины.

НБУ является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, являющееся объектом права госсобственности и находящееся в его полном хозяйственном ведении. НБУ не отвечает по обязательствам органов государственной власти, а органы государственной власти не отвечают по обязательствам НБУ, кроме случаев, когда они добровольно принимают на себя такие обязательства.

НБУ не отвечает по обязательствам других банков, а другие банки не отвечают по обязательствам НБУ, кроме случаев, когда они добровольно принимают на себя такие обязательства. НБУ может открывать свои учреждения, филиалы и представительства в Украине, а также представительства за ее пределами. НБУ, его учреждения, филиалы и представительства имеют печать с изображением Государственного Герба Украины и своим наименованием.

 

Функции НБУ

 

Банковская система организовывает и обслуживает движение главного атрибута рынка — капитала, обеспечивает его привлечение, аккумуляцию и перераспределение в те сферы общественного производства, где возникает дефицит капитала [21, с.29].

Из экономической теории хорошо известны основные функции центральных банков. В связи с тем, что перед любым центральным банком стоит триединая задача обеспечения стабильности покупательной способности и валютного курса, национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надежности платежной системы, то для решения этой задачи центральный банк выполняет пять основных функций: монопольной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономическую, банка банков и банка правительства. Вкратце охарактеризуем эти функции[21, с.29-30].

Функция монопольной эмиссии банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране. В некоторых странах центральный банк также монопольно осуществляет эмиссию монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). В последнем случае центральный банк покупает монеты у казначейства по номиналу, а разница между номинальной (нарицательной) стоимостью монет и их себестоимостью идет в доход госбюджета. Купленные монеты центральный банк выпускает в обращение вместе с банкнотами.

Функция денежно-кредитного регулирования. Регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения — составной элемент экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Внешнеэкономическая функция центрального банка заключается в следующем. Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

Функция банка банков. В отличие от коммерческих банков, центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки. Последние выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Он хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т. е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов. В XX веке в большинстве стран коммерческие банки в соответствии с законом обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами». Центральный банк устанавливает минимальное отношение обязательных резервов к их обязательствам по депозитам (норму обязательных резервов).

Функция банка правительства. Как уже отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральные банки тесно связаны с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. «В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, все правительственные расходы покрываются с этого счета.

Все функции центральных банков взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, он одновременно создает кредитные орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Это определяет особое положение, которое занимает центральный банк в банковской системе, и создает объективные предпосылки для выполнения им своей важнейшей функции — функции денежно-кредитного регулирования.

Перейдем к исследованию функции центрального банка Украины –Национального банка Украины.

Правовой статус, принципы организации и деятельности Национального банка Украины определены Конституцией Украины и Законом Украины "О Национальном банке Украины"[3].

Согласно статье 99 Конституции Украины, основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности денежной единицы – гривны [1]. Для выполнения этой функции Национальный банк содействует соблюдению стабильности банковской системы, а также, в пределах своих полномочий, - ценовой стабильности, проводит единую государственную политику в области денежного обращения, кредита, укрепления денежной единицы, организовывает межбанковские расчеты, координирует деятельность банковской системы в целом, определяет курс денежной единицы относительно валют других стран. Национальный банк определяет вид денежных знаков, их номинал, отличительные признаки и систему защиты. Национальный банк Украины хранит резервные фонды денежных знаков, драгоценные металлы и золотовалютные запасы, накапливает золотовалютные резервы и осуществляет операции с ними и банковскими металлами. Национальный банк Украины устанавливает порядок определения учетной ставки и других процентных ставок по своим операциям, дает разрешение на создание коммерческих банков путем их регистрации и выдает лицензии на выполнение банковских операций, устанавливает банкам и другим финансово-кредитным учреждениям нормативы обязательного резервирования средств.

Согласно статье 6 Закона Украины «О национальном банке Украины» 1999 года в соответствии с Конституцией Украины основной Функцией НБУ является обеспечение стабильности денежной единицы Украины. Во исполнение своей основной Функции НБУ содействует соблюдение стабильности банковской системы, а также в пределах своих полномочий – ценовой стабильности[15, с.11].

Не менее важны другие функции НБУ. Согласно статья 7 Закона Украины «О национальном банке Украины» НБУ выполняет следующие функции [3]:

 1) в соответствии с разработанными Советом НБУ основных принципов денежно-кредитной политики определяет и проводит денежную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию национальной валюты Украины и организует её обращение;

3) выступает в качестве кредитора последней инстанции для банков и организует систему рефинансирования;

4) устанавливает для банков и иных финансово-кредитных учреждений правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, защиты информации, средств и имущества;

5) организует создание и методологически обеспечивает систему денежно- кредитной и банковской статистической информации и статистики платежного баланса;

6) определяет систему, порядок и формы платежей, в том числе между банками и финансово-кредитными учреждениями;

7) определяет направление развития современных электронных банковских технологий, создает, координирует и контролирует создание электронных платежных средств, платежных систем, автоматизации банковской деятельности и средств защиты банковской информации;

8) осуществляет банковское регулирование и надзор;

9) ведет Реестр банков, их филиалов и представительств, валютных бирж и финансово-кредитных учреждений, осуществляет лицензирование банковской деятельности и операций, в предусмотренных законами случаях;

10) составляет платежный баланс, осуществляет его анализ и прогнозирование;

11) представляет интересы Украины в ЦБ других государств, международных банках и иных кредитных учреждениях, где сотрудничество осуществляется на уровне ЦБ;

12) осуществляет в соответствии с определенными специальным законом полномочиями валютное регулирование, определяет порядок осуществления платежей в иностранной валюте, организует и осуществляет валютный контроль за коммерческими банками и другими кредитными учреждениями, получившими НБУ на осуществление операций с валютными ценностями;

13) обеспечивает накопление и хранение золото-валютных резервов и осуществление операций с ними и банковскими металлами;

14) анализирует состояние денежно-кредитных, финансовых, ценовых и валютных отношений;

15) организует инкассацию и перевозку банкнот и монет, и иных ценностей, выдает лицензии на право инкассации и перевозки банкнот и монет, и иных ценностей;

16) реализует государственную политику по вопросам защиты государственных тайн в системе НБУ;

17) принимает участие в подготовке кадров для банковской системы Украины;

18) осуществляет другие функции в финансово-кредитной сфере в пределах своей компетенции, определенной законом.

НБУ для обеспечения выполнения возложенных на него функций осуществляет следующие операции (ст.42 Закона Украины о НБУ):

1) предоставляет кредиты коммерческим банкам и др. финансово- кредитным учреждениям для поддержания ликвидности по ставке не ниже ставки рефинансирования НБУ и в порядке, определенном НБУ;

2) осуществляет дисконтные операции с векселями и чеками в порядке, определенном НБУ;

3) покупает и продает на вторичном рынке ценные бумаги, в порядке предусмотренном законодательством Украины;

4) открывает собственные корреспондентские и метеллические счета в иностранных банках и ведет счета банков-корреспондентов;

5) покупает и продает валютные ценности с целью монетарного регулирования;

6) хранит банковские металлы, а также покупает и продает банковские металлы, драгоценные камни и другие драгоценности, памятные и инвестиционные монеты из драгоценных металлов на внутреннем и внешнем рынках без квотирования и лицензирования;

7) размещает золотовалютные резервы самостоятельно или через банки, уполномоченные им на ведение валютных операций,

8) выполняет операции золотовалютными резервами Украины, рейтинг которых по классификации международных рейтинговых агентств отвечает требованиям к первоклассным банкам не ниже категории А;

8) принимает на хранение и управление государственные ценные бумаги и другие ценности;

9) выдает гарантии и поручительства в соответствии с положением, утвержденным Советом НБУ;

10) ведет счет Государственнного казначейства Украины без оплаты и начисления процентов;

11) выполняет операции по обслуживанию государственного долга, связанные с размещением государственных ценных бумаг, их погашением и выплатой дохода по ним;

12) ведет личные счета работников НБУ;

13) ведет счета международных организаций;

14) осуществляет бесспорное взыскание средств со счетов своих клиентов в соответствии с законодательством Украины по решению суда.

НБУ вправе осуществлять и другие операции, необходимые для обеспечения выполнения своих функций.

Существуют некоторые положения по ограничению деятельности. НБУ запрещается:

1) быть акционером или участником банков и иных предприятий, учреждений;

2) осуществлять операции с недвижимостью, кроме связанных с обеспечением деятельности НБУ и его учреждений;

3) осуществлять торговую, производственную, страховую и другую деятельность, не отвечающую функциям НБУ.