Оценка состава и структуры имущества и источников его формирования
На первом этапе на основе методов горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса (Приложение 1) проводим оценку имущественного состояния ЗАО "Стройкомплект" и источников его формирования, а также определяем коэффициенты автономии, концентрации заемного капитала, соотношения заемного и собственного капитала. 2.1.1 Анализ состава и структуры имущества ЗАО "Стройкомплект" Данные для анализа состава и структуры имущества ЗАО "Стройкомплект" отражены в таблице 1.
Таблица 1 Анализ состава и структуры имущества ЗАО "Стройкомплект"
Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества ЗАО "Стройкомплект" увеличилась за отчетный период на 25 478 тыс. руб., или на 43, 20%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 6 226 тыс. руб. или на 11,9%, и значительного увеличения стоимости оборотных активов (мобильного имущества) на 19 252 тыс. руб. или 297,2%. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольший прирост произошел по статье "Незавершенное строительство" 4 993 тыс. руб. или 515,3%. Это может быть связано с: 1. приобретением основных средств, которые не были введены в эксплуатацию по состоянию на балансовую дату; 2. приобретением нематериальных активов, еще не принятых к учету (например, находящихся на стадии регистрации); 3. приобретением оборудования (технологического, энергетического, производственного), требующего монтажа; 4. приобретением оборудования, переданного в монтаж, но не смонтированного; 5. незаконченным капитальным строительством; 6. законченными объектами капитального строительства, которые не прошли государственную регистрацию; 7. авансами, выданными застройщику, а также другие авансовые платежи или капитальные вложения; 8. проведением научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, которые не завершены на балансовую дату. Удельный вес в валюте баланса незавершенного строительства увеличился не значительно - 5,4%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 690 тыс. руб. или 310,8% связано с развитием инвестиционной деятельности, в том числе это может быть связано с: 1. приобретением государственных и муниципальных ценных бумаг; 2. приобретением ценных бумаг других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); 3. вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); 4. предоставлением другим организациям займов; 5. депозитными вкладами в кредитных организациях; 6. дебиторской задолженностью, приобретенной на основании уступки права требования; 7. вкладами организации-товарища по договору простого товарищества и пр. [26] Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. установить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств из основной производственной деятельности в данный вид вложений. Стоимость основных средств увеличилась на 453 тыс. руб. или 0,9%. Это может быть связано с развитием материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Однако удельный вес основных средств в валюте баланса значительно снизился с 83,7% до 59%, т.е. на 24,7%. Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 59% (более 40%), а значит, предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Доля нематериальных активов в составе имущества ЗАО "Стройкомплект" не велика. Но за отчетный период произошло их увеличение на 90 тыс. руб. или 4,7%. Это может быть связано с развитием инновационной деятельности: вложение капитала в патенты, исключительные права на изобретения, товарные знаки и другую интеллектуальную собственность. Однако удельный вес в валюте баланса уменьшился на 0,9% и на конец отчетного периода составляет 2,4%. Прирост оборотных активов произошел в связи с увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, размещением капитала в краткосрочных вложениях, за счет увеличение денежных средств. Их стоимость увеличилась на 19 252 тыс. руб., или 297,2%. Удельный вес оборотных активов значительно увеличился на 19,5% и на конец периода составил 30,5%. Наибольшее приращение мобильного имущества обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 14 993 тыс. руб., или на 263,5%. На конец периода их удельный вес составил 24,5%, т.е. значительную часть всех оборотных активов. Увеличение по сравнению с началом года произошло на 14,9%. Можно предположить, увеличение стоимости материально-производственных запасов в сумме со значительным приростом стоимости незавершенного строительства, связано с проведением на предприятии мероприятий по увеличению производственных мощностей. То есть предприятие готовится к увеличению выпуска продукции, а, следовательно, ему необходимы запасы. Однако, если эти расходы неоправданны, это может привести к росту издержек и к "замораживанию" денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. А это негативно скажется на платежеспособности предприятия. Значительно увеличилась дебиторская задолженность - на 2 494 тыс. руб. или 1696,6%. Прирост дебиторской задолженности может быть следствием: 1. увеличения задолженности покупателей и заказчиков за отгруженные им товары (работы, услуги); 2. увеличения суммы авансов, выданных поставщикам; 3. увеличения задолженности подотчетных лиц по выданным им авансам; 4. увеличения задолженности бюджета и внебюджетных фондов перед предприятием в случае излишней уплаты (переплаты) налогов и платежей в бюджет или фонды. Это является негативным изменением и свидетельствует об отвлечении части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. В отчетном периоде наблюдается появление краткосрочных финансовых вложений. Их сумма составила 122 тыс. руб. Это говорит о вложениях в акции, облигации и другие ценные бумаги, предоставлении кредита другим организациям, осуществленные на срок не более 1 года. Однако удельный вес краткосрочных финансовых вложений в валюте баланса очень мал, и составляет 0,2%. Денежные средства увеличились на 651 тыс. руб. или 357,7%. Это положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Однако удельный вес возрос не много - на 0,7% и на конец отчетного периода составляет 1%. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 69,5% составляют внеоборотные активы и 30,5% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (59%), а в составе оборотных активов - материально-производственные запасы (24,5%), дебиторская задолженность (3,1%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительный удельный вес запасов и основных средств. В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, которая включает: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало года, 52 931 тыс. руб., 89,75% к общей сумме капитала, на конец года - 63 642 тыс. руб., 75,36%. Стоимость реальных активов на начало года = 49 383 тыс. руб. + 2 995 тыс. руб. + 553 тыс. руб. = 52 931 тыс. руб. Стоимость реальных активов на конец года = 49 836 тыс. руб. +11 645 тыс. руб. +2 161 тыс. руб. = 63 642 тыс. руб. За отчетный год произошло повышение стоимости реальных активов, это позволяет говорить о том, что у предприятия существуют возможности для расширения объемов производственной деятельности. Таким образом, за отчетный период в ЗАО "Стройкомплект" наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств 297,2% значительно превысил темп прироста внеоборотных активов 11,9%, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия. К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия в будущем, относятся: увеличение доли дебиторской задолженности в валюте баланса на конец отчетного периода; увеличение незавершенного строительства; незначительная доля денежных средств в валюте баланса. К положительным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести следующие: увеличение валюты баланса; темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов. Структура и динамика активов представлена на рисунках 2.1, 2.2, 2.3, 2.4, 2.5.
Рисунок 2.1 Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов ЗАО "Стройкомплект",%
Рисунок 2.2 Динамика стоимости внеоборотных активов ЗАО "Стройкомплект", тыс. руб.
Рисунок 2.3 Структура внеоборотных активов ЗАО "Стройкомплект", %
Рисунок 2.4 Динамика стоимости оборотных активов ЗАО "Стройкомплект", тыс. руб.
Рисунок 2.5 Структура оборотных активов ЗАО "Стройкомплект", %
Популярное: Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (198)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |