Анализ влияния оборотных средств на финансовое состояние предприятия ООО «Этуаль»

 

Далее рассмотрим, как оборотные средства повлияли на финансовую устойчивость и независимость ООО «Этуаль» в 2007 г.

Для этого определим размер собственных оборотных средств:

СОСн = 1954 – 1514 = 440 т.р.

СОСк = 2101- 1505 = 596 т.р.

Далее определим тип финансовой устойчивости (данные таблицы 4):

Таблица 4

«Определение типа финансовой устойчивости»

Тип финансовой устойчивости	Начало 2007 г.	Конец 2007 г
Абсолютная финансовая устойчивость	980 > 440	773 >  486
Нормальное финансовое состояние	980 >  440 + 293	773 < 486 + 297
Неустойчивое финансовое положение	980 < 440+ 293 +252	773 < 486 + 297 + 0
Кризисное финансовое положение	980 < 440 + 293 + 252	773 < 486 + 297 + 0

 

На начало года предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, но  к концу года ситуация улучшается, и оно выходит из неустойчивого в нормальное финансовое состояние за счет снижения запасов и увеличения собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Далее посмотрим, как оборотный капитал повлиял на финансовую устойчивость, рассчитав относительные показатели:

 

Таблица 5

«Относительные показатели анализа финансовой устойчивости и независимости ООО «Этуаль»

Показатели	Начало 2007 г.	Конец 2007 г.
Ксос	0,33	0,52
Ксос(з)	0,45	0,77
Кман	0,23	0,28

 

Из данных таблицы 5 видно, что соответствуют нормативам лишь такие показатели, как Ксос на начало и на конец года и Ксос(з) на конец периода, что положительно сказывается на деятельности ООО «Этуаль», и лишь Кман не соответствует нормам, но и он к концу кода приблизился к нормативу на 0,05.

Теперь рассмотрим, как оборотные средства повлияли на ликвидность и платежеспособность ООО «Этуаль», а для этого рассчитаем все необходимые данные для этого, которые представлены в таблице 6:

Таблица 6

«Активы и пассивы ООО «Этуаль»

Активы	Начало года	Конец года	Пассивы	Начало года	Конец года
А1	123	117	П1	331	253
А2	213	256	П2	252	0
А3	980	773	П3	293	297
А4	1514	1505	П4	1954	2101

    

     Посмотрим, как оборотные средства повлияли на ликвидность и платежеспособность ООО «Этуаль» при проведении анализа по абсолютным показателям (таблица 7):

Таблица 7

«Абсолютные показатели анализа ликвидности и платежеспособности»

Абсолютные показатели	Начало года	Конец года
А1 ≥ П1	123 < 331	117 < 253
А2 ≥ П2	213 < 252	256 > 0
А3 ≥ П3	980 > 293	773 > 297
А4 ≤ П4	1514 < 1954	1505 < 2101

 

Из данных таблицы 7 видно, что на начало 2007 г. почти  все показатели,  не соответствуют норме, и, следовательно, баланс предприятия на начало года можно признать неликвидным, но к концу года эти показатели приблизились к нормативным значениям, и степень ликвидности баланса ООО «Этуаль» повысилась.

Далее рассчитаем текущую и перспективную платежеспособность ООО «Этуаль» на начало и на конец 2007 г.:

ТПн = ( 123 +213 ) – ( 331 + 252 ) = -229 т.р.

ППн = 980 – 293 = 687 т.р.

ТПк = ( 117 + 256 ) – ( 253 + 0 ) = 120 т.р.

ППк = 773 - 297 = 476 т.р.

На начало года предприятие является неплатежеспособным. Но к концу года его положение улучшается, и ООО «Этуаль» может погашать свои краткосрочные долги самостоятельно. Если рассматривать положение предприятия в перспективе, то в ближайшее будущее ООО «Этуаль» не утратит свою платежеспособность.

Теперь проведем анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям (данные таблицы 8):

 

 

Таблица 8

«Относительные показатели анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Этуаль»

Показатели	Начало года	Конец года
Кабс.л.	0,21	0,46
Кб.л	0,58	1,47
Кт.л.	2,26	4,53
Кобщ.л.	0,96	1,39

 

На начало года не соответствуют норме лишь показатель быстрой ликвидности и показатель общей платежеспособности, но к концу года и они становятся выше норматива, и, следовательно ООО «Этуаль» можно признать платежеспособным.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Торговля как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей высокой потребностью в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах определяется следующими статьями оборотных активов: товарными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и материалами. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль.

Кроме того, для улучшения финансового положения предприятия необходимо также:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

 

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости оказанных услуг;

Рассмотрев эффективность использования оборотных средств в предприятии ООО «Этуаль» можно сказать, что оборотные средства используются рационально, в результате чего за счет ускорения оборачиваемости на 8,17 дней сумма экономии денежных средств составила 76,55 т.р. Но, несмотря на это, отрицательным моментом в деятельности предприятия является снижение рентабельности.

Проанализировав финансовое состояние ООО «Этуаль», а именно его финансовую устойчивость и независимость, ликвидность и платежеспособность, можно сказать, что предприятие к концу 2007 г. Является финансово-устойчивым, независимым и платежеспособным, и его и степень ликвидности его баланса повышается по сравнению с началом года.

Работу ООО «Этуаль» по управлению оборотными средствами можно признать удовлетворительной.

Однако, не смотря на стабильную деятельность торгового предприятия ООО «Этуаль» необходимо проведение следующих мероприятий по совершенствованию политики управления оборотными средствами, а именно:

- по повышению объема товарооборота;

- по ускорению оборачиваемости;

- по повышению рентабельности;

- по совершенствованию маркетинговой деятельности предприятия;

- по выявлению более выгодных поставщиков с целью экономии своих денежных средств и др.

 

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

 

1. Баканов М.И. «Экономический анализ в торговле», Москва 2004 г., с. 399;

2. Бланк И.А. «Управление торговым предприятием», Москва 2003 г.,с. 416;

3. Брагин Л.А. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности в торговле», издательство «Инфро», Москва 2001 г., с. 256;

4. Губин В.Е. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», Москва, 2006 г., с. 335;

5. Иванов Г.Г. «Экономика торговли», Москва, 2004 г., с. 144;

6. Карпов Е.В.«Ресурсы торгового предприятия», Москва, 2005 г., с.256;

7. Кравченко Л.И «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», издательство «Новое знание», Москва, 2004 г., с.544;

8. Любушин Н.П. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», Москва, 2000, с.472;

9. Николаева Т.И. «Экономика предприятий торговли и общественного питания», издательство «Кнорус», Москва, 2006 г., с.400;

10. Савицкая Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Минск, 1999 г., с.498;

11. Сафронов Н.А. "Экономика организации", Москва 2004, с. 251;

12. Чечевицына Л.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», Москва, 2001 г., с.351;

13. Шеремет А.Д. «Методика финансового анализа», издательство «Инфро-М», Москва, 2000 г., с.208;

14.  Паламарчук А.С. "Оборотные средства предприятия", журнал "Справочник экономиста", 2005 г., № 3;

15.  Лекционный материал.

Приложение 1