Анализ операций с отдельными видами ценных бумаг и меры по их совершенствованию в Уваровском ОСБ №3912

Векселя Сбербанка РФ.

На вексельном рынке одними из наиболее распространённых ценных бумаг являются векселя Сбербанка России.

Простой вексель Сбербанка России - ценная бумага, содержащая письменное безусловное долговое абстрактное денежное обязательство, выданная Сбербанком России (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). В тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Передача векселя Сбербанка от векселедержателя другому лицу осуществляется путём совершения на векселе передаточной надписи -индоссамента.

Таким образом, Сбербанк России выдаёт следующие основные виды простых векселей:

- процентный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте;

- дисконтный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте.

Рис.8. Виды векселей, выпускаемых Сбербанком РФ

Процентный вексель - простой вексель Сбербанка России, в тексте которого указывается условие начисления процентов на вексельную сумму (номинал).

Дисконтный вексель - простой вексель Сбербанка России, в тексте которого не указывается условие начисление процентов на вексельную сумму (номинал).

Кроме того, в зависимости от выполняемой функции векселя Сбербанка могут условно делиться на следующие группы:

1. Расчётные векселя - векселя, по которым не предусмотрено получение дохода и основное предназначение которых - обеспечение взаиморасчётов между хозяйствующими субъектами.

2. Кредитные векселя - векселя, полученные в рамках договора вексельного кредитования.

3. Финансовые векселя - векселя, приносящие клиенту денежный доход в виде либо оговоренной на векселе процентной ставки, либо в виде разницы (дисконта) между номиналом векселя и ценой его покупки у банка.

Помимо векселей, номинированных в рублях и в иностранной валюте, банк может выдавать особый тип векселей - конвертируемые векселя, занимающие промежуточное положение между рублёвым и валютным векселями.

Конвертируемый вексель - это валютный вексель, номинал которого выражается в иностранной валюте (долларах США), а приобретение и погашение осуществляется в Российской национальной валюте. Основным преимуществом конвертируемого векселя является то, что для осуществления любых операций с конвертируемыми векселями не требуется разрешение Банка России, т.к. они не считаются валютной ценностью.

Операции Уваровского отделения с векселями характеризуются следующими показателями:

За период с 2006г. по 2008г. выдано 3074 векселя на сумму 344011 тыс. руб. Темп роста объема выдачи векселей в 2007 году по сравнению с 2006г. составляет 89,5%, в 2008г. по сравнению с 2007г. -42%. Физическим лицам было выдано 2293 векселя на сумму 234868 тыс, руб., юридическим лицам 781 векселя на сумму 109142 тыс. руб.

Основную долю в структуре выданных векселей Уваровским ОСБ №3912 составляют расчётные векселя - 86,7%. Всего за рассматриваемый период выдано 2238 расчетных векселей на сумму 298355 тыс. руб. Доля экспортируемых векселей за пределы Центрально-Чернозёмного региона за период с 2006 по 2008 год составила 27,5%. За данный период Уваровское ОСБ №3912 увеличило объёмы выдачи расчетных векселей на 96% в 2008 году по сравнению с 2007 годом и на 172% по сравнению с 2006 годом.

Кредитных векселей за период с 2006г. по 2008г. выдано в количестве 135 штук на сумму 45356 тыс. руб. В 2008г. произошло резкое сокращение объемов выдачи векселей на 82°/о. Несмотря на самую низкую процентную ставку по кредитованию юридических лиц и предпринимателей (7-9%) данный вид продукта не получил особого распространения из-за того, что многие организации поставщики принимали кредитные векселя от покупателей с учетом дисконтных множителей, что значительно увеличивало расходы покупателей.

Выдача финансовых векселей была и остается на минимальном уровне, так Уваровским отделением №3912 в 2008 г. был выдан один вексель номиналом 300 тыс, руб. Финансовые векселя выдаются под низкую процентную ставку, которая ниже ставки по вкладам, так для сравнения, процентная ставка по финансовым векселям выданным сроком на 91 день составляет 5,5% по вкладам 10% годовых.

Наиболее активно приобретают векселя физические лица, которые реализуют схемы в расчётах с контрагентами других областей и регионов. Доля выданных векселей физическим лицам составляет 68% от общего объема выданных векселей. При расчете за товары и оказанные услуги векселями СБ РФ физические лица и предприниматели не уплачивали 5% налог с продаж, что объясняет высокую долю выдачи векселей данной категории клиентов.

Анализ полученных доходов от операций с векселями показывает, что в 2007г. комиссии получено на 23% больше, чем в 2006г. В 2008г. рост комиссионного дохода составил 80% по сравнению с 2007г. Увеличение дохода от операций с векселями связано сростом объема выдачи векселей.

Депозитные сертификаты Сбербанка РФ.

Депозитный сертификат СБ РФ - именная ценная бумага, удостоверяющая внесение клиентом - юридическим лицом или предпринимателем суммы депозита в Сбербанк, права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов. Депозитный сертификат может быть передан другому юридическому лицу или предпринимателю в порядке переуступки прав требования (цессии). Уступка требования по сертификату может быть осуществлена только в период с даты внесения суммы депозита, по указанную на сертификате дату востребования средств. Не допускается использование депозитного сертификата в качестве расчётного средства при платежах за какие-либо товары или услуги.

Депозитные сертификаты не пользуются большим успехом у предпринимателей и юридических лиц, т.к. они не могут использоваться как средство расчётов. Поэтому за период с 2006 по 2008 год Уваровским отделением N~3912 было выдано всего 7 депозитных сертификатов на сумму 6,5 млн, руб. Реальный срок размещения средств в депозитные сертификаты по итогам отчетного периода составляет 30,2 дня. Средняя ставка привлечения ресурсов в депозитные сертификаты - 2,6 8 %.

Сберегательные сертификаты Сбербанка РФ.

Сберегательные сертификаты СБ РФ - ценные бумаги на предъявителя, удостоверяющие сумму вклада, внесённого в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Сберегательный сертификат не может служить расчётным или платёжным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Сертификаты являются одним из финансовых продуктов, обеспечивающим привлечение средств населения в пассивы банка.

Уваровским ОСБ №3912 за период c 2006г. по 2008г. было выдано сберегательных сертификатов на сумму 6,8 млн, руб. Активно работать c сертификатами отделение на начaло в 2007 . Так в 2007 году было выдано сертификатов на 186% больше по сравнению c 2006 годом, a в 2008 году - на 281% по сравнению c 2006 годом и на 151% по сравнению c 2007годом.

Таблица 3

Объем выданных сберегательных сертификатов Уваровским ОСБ №3912 (в тыс.руб)

На сегодняшний день y Сберегательного банка практически отсутствуют конкуренты при работе c указанным инструментом привлечения денежных средств физических лиц.

На ряду с изменением экономической обстановки в стране, изменялись и процентные ставки по сберегательным сертификатам.

Так, в 2006 году она составляла:

Таблица 4

Процентная ставка в 2006 году

Таблица 5

Процентная ставка в 2007 году

Таблица 6

Процентная ставка в 2008 году

Процентные ставки по сберегательным сертификатам уменьшались из-за понижения ставки рефинансирования в стране. Так, в 2006 году она составляла 23%, в 2007 году - 21%, а в 2008 году -18 %-16%. В настоящее время ставка рефинансирования составляет 13%.

Таблица 7

Основные сходства и различия векселей и сертификатов Сбербанка России

Огромное внимание при работе с ценными бумагами уделяется информированию клиентов о преимуществах ценных бумаг, т.е информация должна быть точной, правильной, содержательной.

Анализ операций отделения позволяет сделать ряд важных замечаний о принципах работы банка с ценными бумагами и проблемы, с которыми сталкивается банк в процессе своей деятельности:

1. интересы приобретателей не всегда совпадают с тем, что может предложить банк;

2. доступность ценных бумаг для физических и юридических лиц;

3. не достаточная информированность клиентов о видах ценных бумаг и возможностях управления ими;

4. не достаточное количество отделений и филиалов, которые осуществляют операции с ценными бумагами;

5. не уверенность клиентов в ликвидности банка;

6. не достаточный перечень услуг, сопровождающих операции с ценными бумагами и т.д.