Показатели эффективности проекта

 

Расчет показателей окупаемости и чистого дисконтированного дохода по проекту представлен в таблице 8.1.

 

Таблица 8.1 – Чистый дисконтированный доход по проекту, тыс. руб.

Наименование показателей	Базовый 2019 год	По периодам (годам) реализации проекта
		2020	2021	2022	2023	2024
Полный отток	25,6	99,9	33,9	44,4	13,8	12,9
Чистый доход по проекту	-18,5	13,7	44,2	70,6	107,1	153,4
Сальдо потока (чистый поток наличности - ЧПН)	-44,1	-86,2	10,3	26,2	93,3	140,5
То же нарастающим итогом	-44,1	-130,3	-120,0	-93,8	-0,5	140,0
Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования 12,61 %)	1,000	0,888	0,789	0,700	0,622	0,552
Дисконтированный отток	25,6	88,7	26,7	31,1	8,6	7,1
Дисконтированный приток	-18,5	12,2	34,9	49,4	66,6	84,7
Дисконтированный ЧПН	-44,1	-76,5	8,2	18,3	58,0	77,6
То же нарастающим - чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-44,1	-120,6	-112,4	-94,1	-36,1	41,5

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Наглядно динамика чистого дисконтированного дохода по проекту ООО «Династия туризма» с нарастающим итогом представлена на рисунке 8.1.

 

 

Рисунок 8.1 – Чистый дисконтированный доход ООО «Династия туризма » по проекту, тыс. руб.

 

Согласно полученному плану-прогнозу, чистый дисконтированный доход по проекту на конец прогнозного периода составит 41,5 тыс. руб. при ставке дисконтирования в 12,61 % (получена расчетным путем на основе долей собственных и привлеченных средств и стоимости/доходности привлеченного/собственного капитала).

Расчет ключевых показателей эффективности инвестиционного проекта по бизнес-плану представлен в таблице 8.2.

 

Таблица 8.2 – Показатели эффективности проекта

Показатель	2020	2021	2022	2023	2024
1. Рентабельность продаж, %	1,90	4,95	6,50	7,91	9,05
2. Уровень безубыточности, %	83,62	60,61	50,30	41,55	34,87
3. Показатели эффективности:
- NPV (чистая текущая стоимость), тыс. руб.	41,5
- IRR (внутренняя норма доходности), %	26,7
- AR (индекс рентабельности)	1,22
- PP (простой срок окупаемости), лет	4,01
- DPP (динамический срок окупаемости), лет	4,62

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Произведенный расчеты показывают, что при заданных условиях рассмотренный проект характеризуется сроком окупаемости, не превышающим 5 лет, при внутренней норме доходности в 26,7 %, а чистая текущая стоимость проекта на конец прогнозного периода составит 41,5 тыс. руб. при единовременных инвестициях в проект на сумму 23,9 тыс. руб. Индекс доходности по проекту – 1,22 пункта. Такие показатели свидетельствуют о высокой инвестиционной эффективности рассматриваемого проекта.

 

 

9 Юридический план

 

Наименование создаваемого юридического лица – ООО «Династия туризма».

Организационно-правовая форма создаваемого турагентства – общество с ограниченной ответственностью, для которого характерны:

– более простая процедура регистрации;

– наличие возможности подбора и оперативной смены налогового режима.

Регистрация ООО предполагает сбор, регистрацию и оформление следующего пакета документов:

­ заявление по форме;

­ устав ООО;

­ протокол общего собрания учредителей ООО;

­ договор об учреждении ООО;

­ квитанция об оплате госпошлины;

­ гарантийное письмо о предоставлении адреса, если регистрация не на домашний адрес;

­ доверенность на подачу или получение документов (бланк выдаёт нотариус).

 Для рационализации и исключения ошибок в процессе регистрации выполнение данных процедур будет возложено на специализирующуюся консалтинговую компанию – ООО «1С-Старт», в перечень услуг которой по регистрации ООО входит:

­ оказание консультационной поддержки по регистрации;

­ подготовка требуемого пакета документов;

­ полное сопровождение до момента завершения всех административных процедур;

­ получение документов о регистрации в регистрирующем органе.

 

 

Приложения
Основной табличный материал

 

Таблица 1 – Программа производства и реализации продукции

№ п/п	Наименование показателей	Единица измерений	Базовый 2019 год	По периодам (годам) реализации проекта
				2020	2021	2022	2023	2024
1.	Цена реализации единицы продукции (без НДС):
1.1.	Пляжный отдых "традиционный"		950,00	950,00	997,50	1 047,38	1 099,75	1 154,74
1.2.	Пляжный отдых в России		650,00	650,00	682,50	716,63	752,46	790,08
1.3.	Премиум-путевки		2 100,00	2 100,00	2 205,00	2 315,25	2 431,01	2 552,56
1.4.	Туры выходного дня		220,00	220,00	231,00	242,55	254,68	267,41
1.5.	Туры по Беларуси		110,00	110,00	115,50	121,28	127,34	133,71
2.	Объем производства и реализации продукции в натуральном выражении	чел.	0	978	1 280	1 508	1 807	2 165
2.1.	Пляжный отдых "традиционный"	чел.	0	338	442	520	624	748
2.2.	Пляжный отдых в России	чел.	0	405	530	624	748	897
2.3.	Премиум-путевки	чел.	0	67	88	104	124	148
2.4.	Туры выходного дня	чел.	0	135	176	208	249	298
2.5.	Туры по Беларуси	чел.	0	33	44	52	62	74
3.	Объем производства и реализации продукции в стоимостном выражении
3.1.	Пляжный отдых "традиционный"		0,0	321,1	440,9	544,6	686,2	863,7
3.2.	Пляжный отдых в России		0,0	263,3	361,7	447,2	562,8	708,7
3.3.	Премиум-путевки		0,0	140,7	194,0	240,8	301,4	377,8
3.4.	Туры выходного дня		0,0	29,7	40,7	50,5	63,4	79,7
3.5.	Туры по Беларуси		0,0	3,6	5,1	6,3	7,9	9,9
4.	Выручка от реализации продукции (без НДС)	тыс. руб.	0,0	758,4	1 042,4	1 289,4	1 621,7	2 039,8
5.	Налог на услуги, 5%	тыс. руб.	0,0	37,9	52,1	64,5	81,1	102,0
6.	Выручка от реализации продукции	тыс. руб.	0,0	796,3	1 094,5	1 353,9	1 702,8	2 141,8
7.	Удельный вес реализуемой продукции по рынкам сбыта:
	внутренний рынок	%	0,0	758,4	1 042,4	1 289,4	1 621,7	2 039,8
	ближнее зарубежье	%	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0

 

Таблица 2 – Расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы

№ п/п	Наименование показателей	Единица измерений	Ставка НДС, %	Базовый период (год)	По периодам (годам) реализации проекта
					2020	2021	2022	2023	2024
1.	Тарифы на топливно-энергетические ресурсы (ТЭР) без НДС, долл. США:	х	х	х	х	х	х	х	х
1.1.	электрическая энергия	кВт	20	0,1442	0,1485	0,1530	0,1576	0,1623	0,1672
1.2.	отопление	гКалл	20	11,730	12,082	12,444	12,817	13,202	13,598
1.3.					0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
2.	Потребность в ТЭР, приобретаемых со стороны (в натуральном выражении):	х	х	х	х	х	х	х	х
2.1.	электрическая энергия	кВт	х		3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00
2.2.	топливо	гКалл	х		15,00	14,25	13,54	12,86	12,22
2.3.
3.	Затраты на ТЭР, расходуемые на технологические цели (без НДС), тыс. долл. США:		х	0,2	0,6	0,7	0,7	0,7	0,7
3.1.	электрическая энергия			0,1	0,4	0,5	0,5	0,5	0,5
3.2.	топливо			0,1	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
3.3.
4.	Затраты на ТЭР, расходуемые на общепроизводственные и общехозяйственные цели (без НДС)			0,0	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
5.	Плата за присоединенную электрическую мощность (без НДС)			0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
6.	Всего затраты на ТЭР (стр. 3 + стр. 4 + стр. 5)			0,2	0,7	0,8	0,8	0,8	0,8
	в том числе:
6.1.	условно-переменные			0,2	0,6	0,7	0,7	0,7	0,7
6.2.	условно-постоянные			0,0	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
7.	Сумма НДС на ТЭР			0,0	0,1	0,2	0,2	0,2	0,2

 

Таблица 3 – Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда

№ п/п	Наименование показателей	Базовый период (год)			По периодам (годам) реализации проекта
		среднесписочная численность, чел.	среднемесячная заработная плата, руб.	расходы на оплату труда, тыс. руб.	2020	2021	2022	2023	2024
1.	Персонал, занятый в основной деятельности:
1.1.	рабочие	0	0,00	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.2.	руководители	1	900,00	2,7	10,8	11,3	11,9	12,5	13,1
1.3.	специалисты и другие служащие	2	700,00	2,1	16,8	17,6	18,5	19,4	20,4
2.	Персонал, занятый в неосновной деятельности	0	0,00	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.	Итого (стр. 1 + стр. 2)	3	766,67	4,8	27,6	28,9	30,4	31,9	33,5
4.	Отчисления на социальные нужды	Х	Х	1,7	9,5	10,0	10,5	11,0	11,6
5.	Итого расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды (стр. 3 + стр. 4)	Х	Х	6,5	37,1	38,9	40,9	42,9	45,1
6.	Расходы на оплату труда, включаемые в соответствии с законодательством в затраты на производство и реализацию продукции (по стр. 3)	Х	Х	4,8	27,6	28,9	30,4	31,9	33,5
	в том числе:
6.1.	условно-переменные издержки	Х	Х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
6.2.	условно-постоянные издержки	Х	Х	4,8	27,6	28,9	30,4	31,9	33,5
7.	Количество вновь создаваемых, модернизируемых рабочих мест, связанных с реализацией проекта	Х	Х	3	0	0	0	0	0

 

Таблица 4 – Расчет амортизационных отчислений

№ п/п	Наименование показателей	Годовая норма амортизации, %	Базовый период	По периодам (годам) реализации проекта
				2019	2020	2021	2022	2023
1.	Первоначальная стоимость амортизируемого имущества на начало периода (года):	х	19,9	19,9	19,9	19,9	19,9	19,9
1.1.	зданий и сооружений	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.2.	передаточных устройств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.3.	машин и оборудования (указать)	х	16,8	16,8	16,8	16,8	16,8	16,8
1.4.	транспортных средств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.5.	инструмент и инвентарь	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.6.	нематериальных активов	х	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1
2.	Стоимость амортизируемого имущества, введенного в эксплуатацию за период (год):	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.1.	зданий и сооружений	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.2.	передаточных устройств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.3.	машин и оборудования (указать)	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.4.	транспортных средств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.5.	прочих основных средств (указать)	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.6.	нематериальных активов	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.	Амортизационные отчисления за период (год):	х	1,9	1,9	1,9	1,9	1,9	1,9
3.1.	зданий и сооружений	3,60	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.2.	передаточных устройств	10,00	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.3.	машин и оборудования (указать)*	8,33	1,4	1,4	1,4	1,4	1,4	1,4
3.4.	транспортных средств	8,33	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.5.	прочих основных средств (указать)	0,00	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.6.	нематериальных активов	15,00	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
4.	Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года)	х	1,9	3,8	5,7	7,6	9,5	11,4
	В том числе машин и оборудования	х	1,4	2,8	4,2	5,6	7,0	8,4
5.	Остаточная стоимость на конец периода (года):	х	18,0	16,1	14,2	12,3	10,4	8,5
5.1.	зданий и сооружений	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5.2.	передаточных устройств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5.3.	машин и оборудования	х	15,4	14,0	12,6	11,2	9,8	8,4
5.4.	транспортных средств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5.5.	прочих основных средств	х	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5.6.	нематериальных активов	х	2,6	2,1	1,6	1,1	0,6	0,1

 

Таблица 5 – Расчет затрат на производство и реализацию

№ п/п	Наименование показателей	Базовый 2019 год	По периодам (годам) реализации проекта
			2020	2021	2022	2023	2024
1.	Затраты на производство и реализацию продукции - всего	20,4	744,0	990,8	1 205,6	1 493,4	1 855,1
1.1.	Материальные затраты - всего	4,4	610,0	838,5	1 036,9	1 303,8	1 639,7
	В том числе:
1.1.1.	покупная стоимость туроператора	0,0	591,6	813,1	1 005,7	1 264,9	1 591,0
1.1.2.	покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты	1,7	0,0	0,2	0,2	0,2	0,2
1.1.3.	топливно-энергетические ресурсы	2,7	0,7	0,8	0,8	0,8	0,8
1.1.4.	прочие материальные затраты (услуги третьих лиц, относимые на материальные затраты)	0,0	17,7	24,4	30,2	37,9	47,7
1.2.	Расходы на оплату труда	4,8	27,6	28,9	30,4	31,9	33,5
1.3.	Отчисления на социальные нужды	1,7	9,5	10,0	10,5	11,0	11,6
1.4.	Амортизация основных средств и нематериальных активов	1,9	1,9	1,9	1,9	1,9	1,9
1.5.	Прочие затраты - всего	7,6	95,0	111,5	125,9	144,8	168,4
	В том числе:
1.5.1.	аренда	6,0	24,0	24,5	25,0	25,5	26,0
1.5.2.	платежи по страхованию	0,0	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3
1.5.3.	транспортные расходы	1,4	29,6	30,5	31,4	32,3	33,3
1.5.4.	административно-организационные расходы	0,1	0,5	0,6	0,6	0,6	0,7
1.5.5.	сбытовые расходы	0,0	39,8	54,7	67,7	85,1	107,1
1.5.6.	другие затраты	0,1	0,8	0,9	0,9	1,0	1,0
2.	Справочно:
2.1.	условно-переменные издержки	3,3	670,5	911,4	1 120,8	1 402,2	1 756,2
2.2.	условно-постоянные издержки	17,1	73,5	79,4	84,8	91,2	98,9

 

Таблица 6 – Расчет потребности в чистом оборотном капитале

№ п/п	Наименование показателей	На начало базового периода (года)	На конец базового периода (года)	По периодам (годам) реализации проекта
				2020	2021	2022	2023	2024
1.	Краткосрочные активы
1.1.	Материалы	0,0	33,5	46,1	57,0	71,6	90,0	90,0
	среднедневной запас		2,23	3,07	3,80	4,77	6,00	6,00
	норма запаса, дни		15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0
1.2.	Незавершенное производство	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	среднедневной запас		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	норма запаса, дни		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.3.	Готовая продукция и товары	0,0	0,8	28,1	56,1	68,3	84,6	105,0
	среднедневной запас		0,08	2,81	3,74	4,55	5,64	7,00
	норма запаса, дни		10,0	10,0	15,0	15,0	15,0	15,0
1.4.	Денежные средства	0,0	0,0	14,3	19,7	48,7	91,8	115,5
	среднедневной запас		0,00	2,86	3,93	4,87	6,12	7,70
	норма запаса, дни		0,0	5,0	5,0	10,0	15,0	15,0
1.5.	Дебиторская задолженность	0,0	0,0	42,9	59,0	73,1	91,8	115,5
	среднедневная задолженность		0,00	2,86	3,93	4,87	6,12	7,70
	норматив задолженности, дни		0,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0
1.6.	Прочие краткосрочные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.7.	Итого краткосрочные активы (сумма стр. 1.1 - стр. 1.6)	0,0	34,3	131,4	191,8	261,7	358,2	426,0
1.8.	Прирост краткосрочных активов (по стр. 1.7)	-	34,3	97,1	60,4	69,9	96,5	67,8
2.	Кредиторская задолженность
2.1.	Перед поставщиками и подрядчиками	0,0	0,3	50,1	92,0	127,8	214,2	269,4
	среднедневная задолженность		0,01	1,67	2,30	2,84	3,57	4,49
	норматив задолженности, дни		30,0	30,0	40,0	45,0	60,0	60,0
2.2.	По оплате труда, расчетам с персоналом	0,0	0,2	1,2	1,2	1,2	1,4	1,4
	среднедневная задолженность		0,01	0,08	0,08	0,08	0,09	0,09
	норматив задолженности, дни		15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0
2.3.	По налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению	0,0	0,0	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3
	среднедневная задолженность		0,00	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03
	норматив задолженности, дни		10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0
2.4.	Иная кредиторская задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.5.	Прочие краткосрочные обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.6.	Итого кредиторская задолженность (сумма стр. 2.1 - стр. 2.5)	0,0	0,5	51,6	93,5	129,3	215,9	271,1
2.7.	Прирост кредиторской задолженности (по стр. 2.6)	-	0,5	51,1	41,9	35,8	86,6	55,2
3.	Чистый оборотный капитал (стр. 1.7 - стр. 2.6)	0,0	33,8	79,8	98,3	132,4	142,3	154,9
4.	Прирост чистого оборотного капитала (по стр. 3)	-	0,0	79,8	18,5	34,1	9,9	12,6

 

Таблица 7 – Общие инвестиционные затраты и источники их финансирования

№ п/п	Виды инвестиционных затрат и источников финансирования	По периодам (годам) реализации проекта										Всего по проекту
		2019 год					2020	2021	2022	2023	2024
		I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Всего за 2019 год
	I. Инвестиционные затраты
1.	Капитальные затраты (без НДС)
1.1.	Выкуп помещений					0,0						0,0
1.2.	Проектные работы, реконструкция					0,0						0,0
1.3.	Приобретение и монтаж оборудования				19,9	19,9						19,9
1.4.	Другие инвестиционные затраты					0,0						0,0
2.	Итого капитальные затраты без НДС - стоимость проекта (сумма строк 1.2 - 1.4)	0,0	0,0	0,0	19,9	19,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	19,9
2.1.	Из них капитальные затраты в СКВ	0,0	0,0	0,0	19,9	19,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	19,9
3.	НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат	0,0	0,0	0,0	4,0	4,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	4,0
4.	Прирост чистого оборотного капитала	Х	Х	Х	Х	79,8	79,8	18,5	34,1	9,9	12,6	234,7
5.	Итого общие инвестиционные затраты с НДС (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)	Х	Х	Х	Х	103,7	79,8	18,5	34,1	9,9	12,6	258,6
	II. Источники финансирования инвестиционных затрат
6.	Собственные средства	0,0	0,0	0,0	25,0	25,0	0,0	0,0	34,1	9,9	12,6	81,6
	в том числе:
	уставный фонд				25,0	25,0						25,0
	прибыль отчетного периода					0,0	0,0	0,0	34,1	9,9	12,6	56,6
7.	Заемные и привлеченные средства - всего	0,0	0,0	0,0	78,7	78,7	79,8	18,5	0,0	0,0	0,0	177,0
	в том числе:
7.1.	иностранные кредиты					0,0						0,0
7.2.	внутренние кредиты в иностранной валюте					0,0						0,0
7.3.	внутренние кредиты в национальной валюте				78,7	78,7	79,8	18,5				177,0
7.4.	прочие привлеченные средства - беспроцентный заем учредителя											0,0
7.5.	государственное участие											0,0
8.	Итого по всем источникам финансирования инвестиционных затрат (стр. 6 + стр. 7)	0,0	0,0	0,0	103,7	103,7	79,8	18,5	34,1	9,9	12,6	258,6

 

Таблица 8 – Расчет погашения кредитных обязательств по проекту

№ п/п	Наименование показателей	Базовый 2019 год	По периодам (годам) реализации проекта					Всего
			2020	2021	2022	2023	2024
	I. По проекту
1.	Кредит на пополнение потребности в оборотном капитале
	Сумма получаемого кредита, займа	78,7	79,8	18,5	0,0	0,0	0,0	177,0
	Задолженность на начало года	0,0	158,5	118,9	93,1	48,8	4,5	4,5
	Сумма основного долга	78,7	158,5	137,4	93,1	48,8	4,5	4,5
	Начислено процентов	5,7	20,1	15,4	10,3	3,9

2020-02-04

169

Обсуждений (0)

Показатели эффективности проекта 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ

---

Обсуждение в статье: Показатели эффективности проекта

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓

Имя * Email (необязательно) Комментарий * Отправить сообщение

Популярное:

Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы...

Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе...

Почему в редких случаях у отдельных людей появляются атавизмы?

Почему молоко имеет высокую усвояемость?