Анализ привлекательности предприятия на основе оценки финансовых показателей

В рамках анализа финансового состояния ООО «Сфинкс» целесообразно, в первую очередь, изучить состав и структуру актива и пассива баланса предприятия.

Таблица 2 – Анализ состава и структуры сравнительно-аналитического актива баланса ООО «Сфинкс» за 2008 – 2010гг

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что валюта баланса ООО «Сфинкс» за 2010 г. увеличилась относительно 2009 г. на 55,7 млн.руб. или в 3,4 раза, относительно 2008 г. на 58,5 млн.руб. или в 3,8 раза. Это означает, что финансовое состояние ООО «Сфинкс» оценивается положительно. Возросла сумма внеоборотных активов. Предприятие вложило средства в депозитные сертификаты кредитной организации. Долгосрочные финансовые вложения возросли относительно 2008 г. на 20,2 млн. руб. Рост оборотных активов обусловлен увеличением запасов материалов на 14,4 млн.руб. относительно 2008 г. и 10,7 млн.руб. относительно 2009 г. Одной из причин увеличения запасов материалов является рост объема выполняемых работ, а также рост цен на строительные, отделочные материалы и комплектующие изделия. Наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности, за счет выполнения работ авансом постоянным заказчикам. Сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков возросла в 1,7 раза относительно 2009 г. и 1,3 раза относительно 2008 г.

Для анализа состава и структуры источников формирования имущества (пассивов) организации представлена табл.3.

Таблица 3 – Анализ состава и структуры сравнительно-аналитического пассива баланса ООО «Сфинкс» за 2008 – 2010гг

Рост валюты баланса по пассиву обусловлен увеличением суммы прибыли на 6,1 млн.руб. или в 1,5 раза относительно 01.01.08 г. и на 9,5 млн.руб. или в 2,1 раза относительно 01.01.07 г.

У предприятия ООО «Сфинкс» в 2010 г. возросла сумма кредиторской задолженности по причине приобретения значительного объема строительных материалов с отсрочкой платежа для выполнения объемов работ следующего периода.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г., 2008 г. произошло увеличение долгосрочных финансовых вложений нематериальных активов, оборотных активов, прибыли, кредиторской задолженности, что привело к положительным сдвига в структуре баланса анализируемого предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассмотреть таблицу 4.

Таблица 4 – Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Сфинкс» за 2008 – 2010 г

Из данных табл. 4 видно, что ООО «Сфинкс» имеет неустойчивое финансовое положение, т.к. к 2010 году у него не хватает собственных средств для покрытия запасов и затрат. Увеличивается коэффициент финансовой зависимости. Снижаются коэффициент автономии и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Из расчета коэффициента соотношения активов и собственного капитала видно, что к 2010 году активы в 4 раза превышают собственные средства предприятия. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую к 2010 году почти в 3 раза.

Коэффициент капитализации предприятия имеет тенденцию к увеличению, что говорит о таком же количестве средств, которое организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

Высокая величина коэффициента самофинансирования говорит о том, что основная деятельность предприятия финансируется в основном за счет собственных средств.

В среднем за период рост коэффициента финансовой устойчивости показал, что в общей структуре источников финансирования увеличилась доля устойчивых пассивов (собственных средств) и большой процент актива организации финансируется за их счет.

Целесообразно изучить формирование финансового результата организации. Это представлено в таблице 5. Данные представлены в отчете о прибылях и убытках.

Проанализировав финансовые результаты можно сделать вывод, что ООО «Сфинкс» стабильно работает и имеет положительный финансовый результат.

Прибыль от продаж 2008 года составила 8755 тыс. рублей, 2009 года – 4325 тыс. рублей, или сократилась на 49,4 % против 2008 года.

Балансовая прибыль 2010 года возросла относительно прошлого года почти в 2 раза и составила 8561 тыс. рублей.

Таблица 5 – Анализ финансовых результатов ООО «Сфинкс» за 2008 2010 гг., тыс. руб

Сокращение финансового результата в 2009 году обусловлено ростом прочих расходов.

Прибыль до налогообложения ООО «Сфинкс» включает в себя прибыль от выполнения строительных работ (выручка от выполненных строительных работ за минусом НДС, себестоимости выполненных работ, коммерческих и управленческих расходов) и прибыли от прочих доходов и расходов.

Целесообразным представляется проведение структурно-динамического анализа финансовых результатов.

Структура чистой прибыли организации представлена в табл.6.

Таблица 6 – Динамика и структура формирования чистой прибыли ООО «Сфинкс» за 2008-2010 гг., тыс.руб

Как видно из таблицы 6, в структуре чистой прибыли наибольший удельный вес занимает прибыль, полученная в результате установки полов.

Около 18% удельного веса чистой прибыли занимает прибыль, полученная в результате установки подвесных потолков.

В целом все показатели чистой прибыли имели в 2008-2009гг. тенденцию к снижению. Уменьшение чистой прибыли от ряда услуг (работ) достигало более чем 80%. Например чистая прибыль, полученная в результате выполнения малярных работ, снизилась на 80,02%. Устойчивее всего была чистая прибыль, полученная в результате установки подвесных потолков. Ее снижение за период 2008-2009гг. составило 48,33%.

В период 2009-2010гг. отмечен рост чистой прибыли по всем ее составляющим. Особенно сильно увеличилась прибыль от прочих работ (более, чем в 9 раз). Чистая прибыль, полученная в результате выполнения штукатурных и малярных работ, увеличилась на 249,46% и 380,36% соответственно.

Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых ресурсов предприятия. Целесообразно рассчитать показатели рентабельности деятельности ООО «Сфинкс» за 2008-2010 гг.

Таблица 7 – Динамика основных показателей рентабельности ООО «Сфинкс» за 2008-2010 гг., %

По результатам таблицы 7 можно сказать, что в целом предприятие умеет достаточный уровень рентабельности.

В период 2008-2009гг. было заметно значительное снижение показателей рентабельности. Особенно резко снизился показатель рентабельности производственных фондов и коэффициент эффективности использования собственных средств на 80,49% и 71,62% соответственно.

Данное снижение вызвано тем, что предприятие в этот период имело большие расходы и низкую чистую прибыль.

В период 2009-2010гг. несмотря на снижение рентабельности оборотных активов на 3,84% и снижения рентабельности производственных фондов 56,37%, рентабельность всего капитала возросла более чем в 7 раз, что говорит о все более возрастающей эффективности деятельности организации.

Снижение коэффициента рентабельности продаж является негативной тенденцией.

Предприятию необходимо предпринять меры по снижению себестоимости продукции, чтобы предотвратить дальнейшее падение показателя рентабельности продаж.

Несмотря на тенденцию снижения уровня рентабельности продаж, предприятие ООО «Сфинкс» ежегодно заключает договоры с организациями–заказчиками, субподрядными организациями на выполнение строительно-монтажных и субподрядных работ в достаточном объеме для производственной деятельности предприятия.