На тему: «Монетарная политика и инфляция в современной России»

 

Выполнила студентка

Работу проверил к.э.н., доц. Соловьев Е.Н.

 

Содержание:

 

Введение

. Основы денежно-кредитной (монетарной) политики

. Центральный банк России и денежно-кредитная политика

. Развитие денежно-кредитной (монетарной) политики России

. Общее представление об инфляции

. Инфляционная ситуация в России

. Денежно-кредитная политика и инфляция

Заключение и выводы

Список литературы

 

Введение

 

В современной рыночной экономике существует немало социально-экономических проблем, неподвластных рынку и требующих государственного вмешательства. В мире нет ни одной страны, в которой экономика функционировала бы только при помощи рыночного механизма. Наряду с рыночным механизмом всегда использовался и используется сейчас механизм государственного регулирования экономики.

Монетарная (денежно-кредитная политика) - один из способов государственного регулирования экономики, следовательно, она теснейшим образом связана с прочими регулирующими функциями государства (регулированием инвестиционной деятельности, бюджетно-налоговой политикой, системой поддержки малого предпринимательства и т.д.).

Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования экономики все чаще в последнее время ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики. В данной работе я постараюсь рассмотреть, монетарную политику в целом, и, конечно описать ее особенности в современной России.

Объектом исследования в работе является финансово - кредитная система государства. Предмет исследования - монетарная политика государства.

Целью данной работы является - охарактеризовать монетарную политику в современной России.

Для достижения поставленной цели в ходе исследования необходимо решить следующие задачи:

-  описать сущность, цели, методы и виды денежно-кредитной политики;

-  изучить механизмы регулирования монетарной политики и их характеристики;

-  проанализировать состояние и перспективы развития денежно-кредитной системы в России.

Но говорить на тему монетарной политики в Российской Федерации невозможно без раскрытия природы инфляции, так как в первую очередь с помощью денежно-кредитного регулирования государство стремиться сдержать инфляцию, а ее снижение - одна из главных целей монетарной политики нашего государства. Более того, все россияне знакомы со словом "инфляция". Все ее боятся, и многие пытаются так или иначе застраховать свои сбережения. Однако мало кто знает, что такое инфляция на самом деле.

Мы сталкиваемся с инфляцией везде. В начале года, допустим, получаем зарплату, 10 тысяч рублей. И вроде хватает. А к концу года начинаем понимать, что деньги вроде бы те же, и покупки вроде бы те же, а уходит их больше. Получается, что люди вынуждены работать больше, чтобы купить столько же. Это происходит во всех странах, хотя и в разной степени. Мы живем в инфляционном мире. Без снижения уровня инфляции невозможно достичь экономического процветания страны, поскольку инфляция сдерживает развитие и банковской системы, и финансовых рынков.

Вторую часть работы я посвящу монетарной природе инфляции, целью работы поставлю перед собой анализ инфляционных процессов за последние несколько лет, чтобы выявить монетарные причины их возникновения, изучить специфику антиинфляционной политики Центрального Банка и на основе полученных данных выявить, действительно ли монетарные причины являются доминирующими в динамике темпов инфляции в настоящее время.

 

1. Основы денежно-кредитной (монетарной) политики

 

Денежно-кредитная политика - один из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. Современные экономические словари дают следующие определения понятия денежно-кредитной политики:

Денежно-кредитная политика - это проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы.

Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста.

Денежно-кредитная политика представляет собой одну из важнейших подсистем экономической политики государства. Это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика осуществляется центральными банками в тесном контакте с Министерством финансов совместно с другими органами государства.

Чтобы рассмотреть монетарную политику конкретного государства необходимо разобраться, что она представляет в общем виде, т.к. проводиться каждым государством и без общего понимания нельзя определить ее особенности в данной стране.

Итак, в сфере макроэкономики одной из главных функций государства является предложение денег и регулирование денежной массы в стране. Следовательно, содержание денежно-кредитной политики составляют цели и средства, с помощью которых государство осуществляет эту функцию.

Основные цели денежно - кредитной политики государства определяются в зависимости от уровня социально-экономического развития государства.

Приоритетные цели денежно-кредитной политики определяются состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, балансом доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

И именно поэтому, пытаться описать подробно цели денежно-кредитной политики без их привязки к характеристике социально-экономического уровня развития конкретного государства ошибочно. Но можно выделить наиболее общие цели монетарной политики государств, и они заключаются в следующем:

· устойчивых темпах роста национального производства;

· стабильности цен;

· высоком уровне занятости населения,

· равновесии платежного баланса.

Из этих целей, как правило, приоритетной является стабилизация общего уровня цен.

Основу денежно-кредитной политики государства составляет теория денег, которая изучает, в том числе, процесс воздействия денег и денежно-кредитных инструментов на состояние экономики в целом. Как известно, экономисты уже давно признали, что изменение денежного предложения влияет на номинальный объем ВНП. Таким образом, мнения относительно значения и механизма этого влияния разделились:

.   Сторонники кейнсианской теории считают, что в основу денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки;

.   последователи современной количественной теории денег (монетаристы) принимают за основу само предложение денег;

.   современные же теоретические модели денежно-кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в котором учтены рациональные положения каждой из теорий.

Что касается нашего времени, сегодня в расчете на долгосрочный период в денежно-кредитной политике преобладает монетаристский подход. Но, в расчете на краткосрочный период государство не отказывается от воздействия непосредственно на процентную ставку в целях быстрого экономического маневрирования.

Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: достижение стабильного развития внутренней экономики, посредством воздействия на кредитную деятельность коммерческих банков и направление регулирования на расширение или сокращение кредитования экономики, государство, таким образом, укрепляет денежное обращение, поддерживает национальных экспортеров на внешнем рынке. Следовательно, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

 

. Центральный банк России и денежно-кредитная политика

 

Основным органом, осуществляющим денежно-кредитную политику в России, является Центральный Банк РФ. Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального Банка России, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции - защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, задачи, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования расчетной системы. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

Ключевым элементом правового статуса Центрального Банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Банк России - юридическое лицо и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России - федеральная собственность. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального Банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России, а также назначает аудитора Банка России и утверждает годовой отчет Центрального банка Российской Федерации.

В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России выполняет следующие функции:

-  во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

-  монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

-  является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

-  устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

-  устанавливает правила проведения банковских операций бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

-  осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

-  осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

-  регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

-  осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

-  осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;

-  определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

-  организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-  принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

-  проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;

-  публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Для реализации своих целей и задач ЦБ РФ использует определенные инструменты, основными из них являются:

.   Операции на открытом рынке

Наиболее весомый и ежегодно применяемый способ контроля государства за предложением цены в стране. Он связан с куплей-продажей ценных бумаг, выпускаемых правительством, (облигации федерального займа (ОФЗ), государственных казначейских обязательств (ГКО) и др.) Центральным банком за наличные деньги. Этот инструмент регулирования экономики является одним из наиболее эффективных, так как без особых усилий может способствовать расширению или сокращению активных операций банков (предоставлению кредитов), например:

-  Если на денежном рынке наблюдается излишек, то ЦБ начинает активно продавать ценные бумаги, взамен получая денежные средства, в результате количество денег в обращении сокращается, процент возрастает, и деньги опять становятся «дорогими»;

-  Если на денежном рынке наблюдается недостаток, то в этом случае, ЦБ начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения, тем самым увеличивая спрос на государственные ценные бумаги, т.е. их рыночная цена, возрастает, процентная ставка по ним падает, население и банки начинают активно продавать ценные бумаги, в конечном счете, это приводит к увеличению банковских резервов и увеличению объемов денежной массы.

.   Политика учетной ставки

Учетная ставка - это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. В России эта ставка называется ставкой рефинансирования. Эта мера направлена на изменение объема ссуд частных банков и Центрального банка. Изменяя уровень ставки процента по кредитам, выдаваемым частным банкам, Центральный банк влияет на возможность этих банков выдавать кредиты. Проводиться политика повышения и понижения учетной ставки:

-  государство повышает процентную ставку, как правило, в период бурного экономического роста, чтобы ослабить “перегрев” экономики. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему называется политикой “дорогих денег”

-  в период спада деловой активности государство проводит снижение ставки процента по кредитам. Удешевление кредита и расширение ресурсов кредитной системы используется как стимул к росту производства (политика “дешевых денег”).

Среди инструментов монетарной политики политика учетных ставок занимает второе по значению место после политики Центрального банка на открытом рынке и проводится обычно в сочетании с деятельностью Центрального банка на открытом рынке. Так, при продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке для уменьшения денежного предложения Центральный банк устанавливает высокую учетную ставку, что ускоряет процесс продажи коммерческими банками правительственных ценных бумаг населению, так как им становится невыгодно восполнять резервы займами у Центрального банка, и повышает эффективность операций на открытом рынке.

И наоборот, при покупке Центральным банком государственных ценных бумаг на открытом рынке Центральный банк резко понижает учетную ставку. В этой ситуации коммерческим банкам выгодно занимать резервы у Центрального банка и направлять имеющиеся средства на покупку более доходных государственных ценных бумаг у населения, которое заинтересовано в их продаже. Расширительная политика Центрального банка становится более эффективной.

.   Изменение нормы обязательных резервов

В соответствии с законом часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде резервов в Центральном банке. Размер этого резерва устанавливает Центральный банк. Нормы обязательных резервов относительно стабильны и пересматриваются один-два раза в год.

-  При снижении нормы обязательных резервов у коммерческих банков расширяются возможности размещать деньги среди своих клиентов, соответственно денежная масса в стране растет;

-  при увеличении резерва предложение денег сокращается, уровень процента возрастает, деньги становятся «дорогими», что приводит к уменьшению денежного обращения.

Этот инструмент монетарной политики является наиболее жестким, поскольку затрагивает основы всей банковской системы, т.к. даже небольшое изменение обязательных резервов способно вызвать значительные изменения в объеме банковских депозитов и кредита.

 

. Развитие денежно-кредитной (монетарной) политики России

денежный кредитный монетарный банк

Наша страна в экономической сфере перенесла очень много потрясений за 20 лет. Денежно-кредитная политика постоянно менялась, вводя страну все в более кризисное положение. Я попробую кратно рассмотреть монетарную политику России, начиная с 90-х годов, чтобы оценить динамику ее развития и темпы роста экономики страны.

Начнем с того, что денежно-кредитная политика России, в основном носила антиинфляционный характер, а на этапе переходного периода ее главным инструментов было сокращение эмиссии денег. В течение 1992-1995 гг. был введен валютный коридор, активно велся перелив денежных ресурсов из производственной сферы в сферу обращения, объем денежной массы стал снижаться, но последствием стало лишение промышленных предприятий денежных средств даже для покрытия задолженностей и производство резко снизилось, более того рублевая составляющая резко сжалась, соответственно увеличилось количество денежных векселей и иностранной валюты. Далее в 1996-1998 гг. политика правительства была направлена на поддержании высокой доходности рынка государственных обязательств (до 150 % годовых), ее целью была покрытие бюджетного дефицита, но в результате государственный долг намного превысил налоговые доходы бюджета, что окончилось дефолтом. Затем, чтобы реанимировать экономику страны потребовались иные меры, начиная с 2000 года, денежно-кредитная политика РФ, проводимая Банком России, характеризовалась использованием элементов целевой инфляции, что в условиях роста объема ВВП вызывало увеличение спроса на рублевую денежную массу, образующую денежный агрегат М2 (объем денежной массы в обращении). ЦБ РФ стабилизировал ставку рефинансирования, снизил кредитные риски, в этих условиях произошло снижение процентных ставок по кредитам, предоставляемым коммерческим банками предприятиям и организациям (до 17,5-18 %). Далее денежно-кредитная политика снова ставит перед собой основной целью снижение инфляции, чтобы обеспечить снижение цены кредитных ресурсов и стабильный рост экономики. Что немало важно, в начале XXI века начинает активно развиваться нефтегазовая промышленность в России, и это становиться одним из важнейших элементов денежно-кредитной политики, т.к. Правительство РФ выдвинуло идею создания Стабилизационного фонда России, который компенсировал бы возможные потери бюджета из-за сокращения государственных доходов, с помощью государственных доходов от добычи и экспорта нефти (в основном от экспортных пошлин и налога на нефтедобычу), в случае снижения мировых цен на нефть ниже определенного уровня, и в 2004 году Фонд начал свою работу. Затем в качестве единой цели кредитно-денежной политики было принято ограничение прироста потребительских цен в пределах 8-10 %, и макроэкономическая ситуация изменилась: ВВП увеличился на 7,4 %, средняя цена на нефть составила 33,3 $ за баррель, курс рубля к доллару составлял 28,9 руб. за доллар, увеличился рост денежного агрегата М2. Соответственно в стабилизационный фонд должны были идти средства, которые получены сверх «цены отсечения» за баррель нефти (первоначально составляла 20 $, затем 27 $), и после 2004 г. Россия стала к тому же бурно наращивать золотовалютные резервы, а к 2006 г. они превысили 200 млрд.долл. и РФ вошла в пятерку лидеров по этому показателю. И в ближайшее время (до 2008 г.) года Россия ставит перед собой задачи обеспечить высокие темпы экономического роста, чтобы повысить уровень жизни населения, и в этот период главной целью кредитно-денежной политики является снижение инфляции. В результате РФ добилась денежной и финансовой стабилизации, что выгодно отличает страну от многих стран с переходной экономикой и выступает важнейшим элементом формирования благоприятного инвестиционного климата в России.

Экономика России была разделена на два составляющих вектора: инновационный (ставил перед собой задачи перехода российской экономики на инновационный путь развития) и антиинфляционный (ЦБ декларировал переход к таргетированию инфляции как одной из основных целей монетарной политики, также и переход к свободному «плаванию» валютного курса; желание повышать ставку рефинансирования и нормативы обязательных резервов; разграничить «нефтегазовый» и «ненефтегазовый» бюджеты; стерилизация «долларовой» эмиссии путем «замораживания» бюджетных средств на счетах ЦБ; заявления о невозможности снизить налоговые ставки). Эти векторы противоречат друг другу, так как предполагают осуществление взаимоисключающих мер экономической политики в целом и монетарной - в частности. Все последние годы основная часть нефтегазовых доходов бюджета «замораживалась» на счетах в ЦБ с целью стерилизации «нефтедолларовой» денежной эмиссии. Такую монетарную политику назовем «стерилизационной». Ее результат - недофинансирование инвестиций в развитие инфраструктуры, высоких технологий, отраслей обрабатывающей промышленности.

И в 2008 году наступает мировой экономический кризис, который заметно отражается и на экономике России. По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».

И первым признаком начинающегося кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце мая 2008 года, который перешёл в обвал котировок в конце июля. Особенностью российской экономики перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов при незначительном государственном долге, и третьих в мире по величине золотовалютных резервах государства. В сентябре-октябре 2008 года правительством России были объявлены первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России. В число этих мер вошли, конечно, инструменты денежно-кредитной, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. ЦБ декларировал свои успехи в монетарной политики, в частности, создание «подушки безопасности» в виде золотовалютных резервов (ЗВР). Но проводимая ранее монетарная политика в кризис привела к большим убыткам от «замораживания» огромных бюджетных средств и вывоза их за рубеж в виде ЗВР, правительству пришлось совершить попытки по сдерживанию курса рубля, что привело к еще большей потере ЗВР (до четверти), затем «мягкая девальвация» рубля привела еще и к спаду промышленности. После этих событий Министр финансов Алексей Кудрин заявил о дефиците государственного бюджета в 1,5-2 трнл. руб., который будет покрыт из резервных фондов. Но благодаря масштабным антикризисным мерам, которые предприняло правительство, потери экономики России оказались меньше, чем ожидались.

И все же вместе с антикризисными мерами монетарной политики, ЦБ и Минфин продолжали развивать идеи дальнейшего ее функционирования. И в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и на период 2010 и 2011 годов» в качестве основной задачи (а также цели и целевого ориентира) этой политики постулируется последовательное снижение инфляции. Для ее решения ЦБ намерен применять и развивать такие элементы режима инфляционного таргетирования, как приоритет цели по снижению инфляции над другими целями и среднесрочный характер ее установления, для чего потребуется переход к режиму свободно плавающего валютного курса. Это предполагает отказ от активного противодействия чрезмерному укреплению рубля путем проведения ЦБ интервенций на внутреннем валютном рынке. Денежно-кредитная политика и далее остается приблизительно по такому же сценарию:

.   Правительство РФ и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2010 году до 9-10 %, в 2011 году - до 7-8 %, в 2012 году - до 5-7 %, и снова эта задача ставиться первоочередной. Согласно прогнозам социально-экономического развития РФ именно снижение инфляции и девальвационных ожиданий будет способствовать росту спроса на национальную валюту как на средство сбережения.

.   Предполагаемое постепенное улучшение макроэкономической ситуации будет способствовать стабилизации темпов прироста денежного агрегата М2, который может составить 10-20 % и 12-21 % соответственно.

.   Основным источником роста денежной базы для первого варианта денежной программы является увеличение чистых внутренних активов (ЧВА), для второго и четвертого - рост чистых международных резервов (ЧМР).

.   Проведение курсовой политики будет идти к переходу на режим плавающего валютного курса, причем параметры курсообразования будут определяться с учетом задач по сдерживанию инфляции и Банк России продолжит использование бивалютной корзины, состоящий из евро и доллара США (этот механизм направлен для сглаживания воздействия внешних конъюнктурных шоков и возникающих диспропорций платежного баланса на динамику рубля), тенденции изменения курса рубля будут определяться балансом внешнеторговых операций, а также динамикой трансграничных потоков капитала.

.   По мере снижения темпов инфляции и инфляционных ожиданий Банк России намерен продолжить линию на снижение уровня ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности (расширение спектра сроков предоставления рефинансирования (от 1 дня до 1 года) позволит Банку России более гибко управлять текущей ликвидностью и оказывать стимулирующее воздействие на кредитную активность банковского сектора и формирование долгосрочных процентных ставок денежного рынка).

.   Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности инструментов рефинансирования (кредитования) для кредитных организаций, в частности за счет расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по операциям рефинансирования.

.   ЦБ РФ продолжит осуществлять взаимодействие с Правительством РФ как в области развития финансового рынка, так и в области реализации курсовой политики

.   Банк России совместно с Минфином России будут осуществлять разработку мер по совершенствованию рынка государственных облигаций, что должно способствовать повышению эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования денежного предложения.

.   Банк России при необходимости может принять решение на повышение нормативов обязательных резервов, а также не исключает дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, с целью компенсации ликвидности кредитным организациям при выполнении ими резервных требований.

Рассмотрев развитие кредитно-денежной политики России, можно отметить, что она неразрывно связана с инфляцией, а значит необходимо рассмотреть сущность инфляции и ее значение в России.

 

. Общее представление об инфляции

 

Инфляция (лат. Inflatio - вздутие) - обесценивание бумажных денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обеспеченное повышением их качества.

Основными источниками инфляции являются:

-  повышение номинальной ЗП, например, под давлением профсоюзов, когда ее увеличение не обусловлено увеличением производительности труда;

-  увеличение цен на сырье и энергию вследствие чего нарушается механизм предложения;

-  увеличение налогов.

Типы инфляции:

§ Инфляция спроса - равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса. Возникает при полной занятости, когда растет объем ЗП, появляется избыточный совокупный спрос (по сравнению с реальным объемом производства), который толкает цены вверх. Дефицит товара.

§ Инфляция предложения (издержек) - рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях роста ЗП за счет роста цен на сырье и энергию. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

Инфляция ведет к замедлению экономического роста. Нулевые темпы развития экономики свидетельствуют о стагнации (падение производства). Если застой сопровождается инфляцией, такое состояние экономики называют стагфляцией.

 

Виды инфляции:

Основа классификации	Наименование вида инфляции	Его сущность
Характер протекания	Открытая	Отличается продолжительным ростом цен на товары и услуги
	Скрытая (подавленная)	Возникает при неизменных розничных ценах на товары и услуги и одновременном росте денежных доходов населения.
Темп роста цен	Умеренная (ползучая)	Цены поднимаются в умеренном темпе и постепенно (до 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен.
	Галопирующая	Быстрый рост цен (примерно 100-150 % в год). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах.
	Гиперинфляция	Сверхвысокий рост цен (до 1000 % в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.
Расхождение роста цен по различным товарным группам	Сбалансированная	Цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными
	Несбалансированная	Цены различных товаров по отношению друг к другу постоянно меняются

 

Основные причины инфляции:

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды;

2. Сверхплановое расширение денежной массы за счёт массового кредитования;

.   Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;

.   Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;

.   Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

Последствия инфляции:

·   Для сферы производства:

-  снижение занятости, расстройство всей системы регулирования экономики;

-  обесценение всего фонда накопления;

-  обесценение кредитов;

-  стимулирование с помощью высоких процентных ставок не производства, а спекуляции.

·   При распределении доходов:

-  перераспределение доходов за счет увеличения доходов тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным процентам и снижения доходов их кредиторов (правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику кратковременного стимулирования инфляции, которая способствует обесценению задолженности);

-  отрицательное воздействие на население с фиксированными доходами, которые обесцениваются;

-  обесценение доходов населения, что приводит к сокращению текущего потребления;

-  определение реального дохода уже не по количеству денег, которые человек получает в качестве дохода, а по количеству товаров и услуг, которые он может купить;

-  снижение покупательной способности денежной единицы.

·   Для экономических отношений:

-  владельцы предприятий не знают, какую цену ставить на свою продукцию;

-  потребители не знают, какая цена является оправданной и какую продукцию выгоднее покупать в первую очередь;

-  поставщики сырья предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, начинает процветать бартер;

-  кредиторы избегают давать в долг.

·   Для денежной массы:

-  деньги теряют свою ценность и перестают выполнять функции меры стоимости и средства обращения, что ведет к финансовому краху.

В экономической политике, направленной против инфляции, различают два подхода: один предусматривает приспособление к инфляции (адаптационные меры - индексация доходов, контроль за уровнем цен); другой предусматривает ликвидацию инфляции антиинфляционными мерами - активное снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Итак, зная, что представляет собой явление инфляции, рассмотрим инфляционную ситуацию в России и способы борьбы с ней.

 

. Инфляционная ситуация в России

 

Для России проблема инфляции всегда являлась одной из самых острых проблем. За свою двадцатилетнюю историю новая Россия прошла через все виды инфляционных потрясений, в том числе и гиперинфляцию. Лауреат Нобелевской премии по экономике Милтон Фридман был убежден, что высокая инфляция способна разрушить экономику любого государства, и призывал сдерживать ее любым путем. Обесценение денег обычно вызывает ужас у населения, которое вынуждено завтра платить втридорога за то, что стоит копейки сегодня, и восторг у экспортеров, продающих товары и сырье по новым ценам при том же качестве продукта. Кроме того, радуются инфляции банки, выплачивающие низкие проценты по вкладам, а также государство, сохраняющее уровень выплат без учета роста цен.

Чтобы правильно бороться с инфляцией, необходимо определить причины инфляции. Существует мнение, что российская инфляция вызвана монетарными причинами, на протяжении многих лет основными из них являлись:

. дефицит госбюджета;

. величина объема денежной массы: увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары;

. скорость обращения дене