Этапы эмиссии ценных бумаг:
Бумаги, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, не могут быть размещены, за исключением случаев размещения акций при учреждении акционерного общества или размещения бумаг при реорганизации юридических лиц в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, при которых размещение бумаг осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация отчета об итогах выпуска бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска бумаг. Порядок принятия решения эмитентом о размещении бумаг, а также его содержание должны отвечать требованиям федеральных законов и Стандартов.
Это решение, кроме решения о выпуске бумаг при учреждении эмитента и реорганизации его в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, должно быть утверждено не позднее 6 месяцев с момента принятия решения. Форма и содержание решения должны отвечать требованиям, установленным соответствующими приложениями к Стандартам. Три экземпляра утвержденного (подписанного руководителем и скрепленного печатью организации) решения должны храниться в органе, осуществляющим государственную регистрацию выпуска бумаг, а один экземпляр - у регистратора или депозитария, если ведение реестра владельцев именных бумаг или их хранение ими осуществляются.
Первый нормативный акт ФКЦБ данной направленности - распоряжение "О государственной регистрации выпусков ценных бумаг" № 60-Р от 26.02.1997. Положением "О регистрирующих органах, осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг" № 11 от 04.03.1997. определен круг таких организаций: ФКЦБ и ее региональные отделения, а также Банк России и его территориальные подразделения. На регистрирующий орган возлагается обязанность вести реестр выпусков бумаг, осуществлять контроль за соответствием представленных эмитентом документов законам и другим нормативным актам. Банк России наделен правом регистрировать все ценные бумаги, выпускаемые кредитными организациями, за исключением опционов. Порядок обращения опционов установлен постановлением ФКЦБ от 09.01.1997. № 1. На региональные отделения ФКЦБ возложена обязанность регистрировать все ценные бумаги, выпускаемые в соответствующих регионах. Для государственной регистрации в регистрирующий орган представляется ряд документов. К их числу относятся: заявление и анкета эмитента установленной Стандартами формы, копия документа о государственной регистрации эмитента, решение о выпуске бумаг и др. Если государственная регистрация сопровождается регистрацией проспекта эмиссии бумаг, в регистрирующий орган представляется также проспект бумаг. В случае открытого размещения бумаг, а также размещения по подписке среди заранее определенного круга лиц, если их число превышает 500, эмитент обязан составлять и регистрировать проспект эмиссии бумаг. Подготовив и зарегистрировав наряду с решением о выпуске бумаг проспект эмиссии, эмитент обязан раскрыть (опубликовать) всю информацию, содержащуюся в проспекте. Целью регистрации и опубликования проспекта эмиссии является информирование владельцев и потенциальных покупателей бумаг о финансовом положении эмитента и событиях, имеющих отношение к его нормальному функционированию. Закон предусматривает включение в проспект эмиссии двух разделов: сведения об эмитенте и сведения о финансовом положении эмитента. Проспект эмиссии должен содержать данные об уже имевших место выпусках бумаг эмитента и отражать полную информацию о предстоящем выпуске. Титульный лист проспекта эмиссии облигаций, если суммарная величина обязательств по ним, включая проценты, превышает определенные показатели, установленные Стандартами, должен содержать надпись крупного формата: "Инвестиции повышенного риска" с указанием величин одного или нескольких таких показателей. В регистрирующий орган представляется также документ об уплате налога или сбора, взимаемого при эмиссии бумаг в случаях, предусмотренных налоговым законодательством РФ. В случае размещения бумаг на предъявителя, ко всем экземплярам решения об их выпуске, а также проспекта эмиссии подшивается образец или описание сертификата ценной бумаги, отвечающие требованиям соответствующих федеральных законов. Документы для государственной регистрации выпуска бумаг могут представляться в форме электронных документов и подписываться электронной цифровой подписью. Документы на государственную регистрацию выпуска бумаг должны быть представлены не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения об их выпуске, а если регистрация выпуска сопровождается регистрацией проспекта эмиссии - не позднее 1 месяца с даты утверждения проспекта бумаг. Регистрирующий орган несет ответственность только за полноту сведений, содержащихся в решении о выпуске и проспекте эмиссии бумаг, но не за их достоверность. Регистрирующий орган обязан в течение 30 дней с даты получения им соответствующих документов зарегистрировать выпуск бумаг или дать мотивированный отказ, а также в течение 3 дней после принятия того или иного решения направить эмитенту соответствующее уведомление. Основания для отказа в регистрации определяются Стандартами.
Фактическое число размещенных бумаг может не соответствовать указанному в проспекте эмиссии. Это не является нарушением законодательства только в том случае, если в документе об их выпуске устанавливается доля бумаг, размещение которой означает, что эмиссия состоялась. В этом случае в отчете об итогах выпуска фиксируется меньшее число бумаг. Контроль за соблюдением данного соответствия осуществляют эмитент и регистрирующий орган.
Эмитент представляет в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска бумаг не позднее 30 дней после окончания срока размещения, указанного в решении о выпуске. Если бумаги были размещены раньше этого срока - 30 дней после размещения последней бумаги этого выпуска. В случаях, установленных Стандартами, отчет об итогах выпуска представляется одновременно с документами для государственной регистрации выпуска бумаг. Отчет включает информацию о количестве размещенных бумаг, фактической цене размещения, детальные описания поступлений от размещения бумаг, а именно: денежные средства, полученные в рублях; денежные средства в иностранной валюте по курсу ЦБРФ на день внесения; объем материальных и нематериальных активов, пересчитанных в рублях. Отчет подписывается уполномоченным лицом эмитента, а также финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подписавшим проспект их эмиссии. Для государственной регистрации отчета в регистрирующий орган предоставляется ряд документов: заявление на регистрацию отчета; отчет об итогах выпуска по форме, установленной Стандартами и др. Текст отчета представляется в электронном виде на двух носителях информации (в двух экземплярах). Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета или мотивированно отказать в этом эмитенту в течение 14 дней с даты получения от последнего соответствующих документов. Отказ в регистрации отчета может иметь место в случаях, установленных Стандартами.
Возможные варианты эмиссии ценных бумаг
32. Организация контроля на фондовой бирже. Фондовая биржа должна осуществлять постоянный контроль за совершаемыми на фондовой бирже сделками в целях выявления случаев использования служебной информации, манипулирования ценами и за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов ФКЦБ (ФСФР). Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже по ее требованию информацию, необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже. Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий. Торговая сессия - промежуток времени в течение рабочего дня, в период которого осуществляется торговля ценными бумагами на бирже.
Популярное: Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (441)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |