Классификация инвестиций по формам вложений

Одним из основных источников инвестиций и важнейшим показателем работы предприятия является его общий доход. Он выражается в форме денежных поступлений от всех видов деятельности за определенный период времени. Общий доход определяется как денежная сумма, сформировавшаяся в результате реализации товара, выполненных работ и оказанных услуг:

Д = Ц х Т

где:

Ц – цена единицы товара, услуги, или работы;

Т – общее количество товара, услуги, или работы.

Необходимо учитывать, что кроме общего дохода от реализации, существует показатель чистого дохода от продаж, который является результатом вычета из общего дохода и возвращённых товаров и предоставленных скидок. То есть чистый доход от продаж = суммарный доход от продаж − стоимость возвращённых товаров и предоставленных скидок.

Вычитая из чистого дохода предприятия затраты на производство товаров, услуг, или работ в виде оборотных средств, а затем долю амортизационных отчислений от использования основных производственных фондов, предприятие получает валовую прибыль.

Чистая прибыль = Валовая прибыль − Сумма налогов, пеней и штрафов, процентов по кредитам

Общий доход
Стоимость возвращенных товаров и предоставленных скидок
Чистый доход
Оборотные средства
Амортизация
		Валовая прибыль
Фонд обновления						Фонд потребления
			Чистая прибыль
Фонд накопления
			Налоги, пени, штрафы, проценты по кредитам

Принципиальным признаком классификации инвестиций является их разделение по объектам вложения - на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции представляют собой вложение средств в материальные активы – здания, сооружения, оборудование и другие товарные ценности, а также и нематериальные активы. Наиболее существенными из них являются вложения в капитальной форме, то есть, в основной капи­тал.

Финансовые инвестиции отображают вложение средств в различные финансовые активы в виде ценных бумаг, паев, долей участия, банков­ских депозитов.

По срокам инвестирования различают:

краткосрочные инвестиции со сроком вложения до 1 года;

среднесрочные инвестиции – от 1 года до 3 лет;

долгосрочные инвестиции – свыше 3 лет.

По характеру участия в инвестиционном процессе владельцев, или распорядителей инвестиционных ресурсов, выделяют:

прямые инвестиции, определяют непосредственное участие инвестора во вложении, распоряжении и в контроле за инвестиционным процессом;

косвенные инвестиции предполагают вложение средств путем формирования портфеля ценных бумаг, как непосредственно инвесторами, так через инвестиционных посредников, осуществляющими деятельностьв форме инвестиционной (фондовой) торговли, т.е. торговли ценными бумагами, в форме инвестиционного консультирования и в форме эмиссионно-инвестиционной деятельности, представленной учреждениями коллек­тивного инвестирования.

По формам собственности владельцев инвестиционных ресурсов инвестиции подразделяются на:

частные – вложения физических лиц и юридических лиц, основанных на частной собственности;

государственные – вложения государственных органов власти, государственных унитарных предприятий за счет средств бюджета, внебюджетных фондов и других источников государственных инвестиционных средств;

муниципальные – вложения муниципальных органов власти, муниципальных унитарных предприятий;

смешанные – состоящие из частных, с одной стороны, государ­ственных и (или) муниципальных инвестиций;

иностранные – вложения иностран­ных юридических и физических лиц, государств, международных организаций;

совместные – вложе­ния отечественных и иностранных экономичес­ких субъектов.

В связи с тесной взаимосвязью риска и доходности целесообразно их классифицировать в этой же взаимозависимости.

По уровню доходности и риска рассматриваются:

высокодоходные и высокорисковые агрессивные инвестиции характеризуют вложения уровень доходности и риска, которых выше средних показателей нормы прибыли и уровня риска, но с низким уровнем ликвидности, сложившимся на инвестиционном рынке на конкретный временной отрезок их оценки;

среднедоходные инвестиции с умеренным уровнем риска характеризуютвложения, норма прибыли, уровень риска и ликвидности, которых соответствуют их средним показателям, сложившимся на инвестиционном рынке на конкретный временной отрезок их оценки;

низкодоходные инвестиции с низким уровнем риска характеризуютвложения, норма прибыли и уровень риска которых ниже средних показателей, но высокой ликвилности, сложившимся на инвестиционном рынке на конкретный временной отрезок их оценки.

бездоходные инвестиции с отсутствием риска характеризуют социальные, экологические и другие вложения, по которым инвестор не ожидает получение дохода, соответственно для инвестора отсутствуют и риски этих вложений.